證券從業(yè)資格考試《基礎(chǔ)知識(shí)》沖刺真題及答案

　　21.【解析】答案為ABD。發(fā)行人申請公開發(fā)行股票、可轉(zhuǎn)換為股票的公習(xí)債券;依法采取承銷方式的，或者公開發(fā)行法律、行政法規(guī)規(guī)定實(shí)行保薦制度的其他證券的，應(yīng)當(dāng)聘請具有保薦資格的機(jī)構(gòu)擔(dān)任保薦人。保薦人應(yīng)當(dāng)遵守業(yè)務(wù)規(guī)則和行業(yè)規(guī)范，誠實(shí)守信，勤勉盡責(zé)，對發(fā)行人的申請文件和信息披露資料進(jìn)行審慎核查，督導(dǎo)發(fā)行人規(guī)范運(yùn)作。

　　22.【解析】答案為AC。在境外發(fā)行一級存托憑證的國內(nèi)企業(yè)主要分兩類：一類是含B股的國內(nèi)上市公司，如氯堿化工和輪胎橡膠等;另一類主要是在我國香港上市的內(nèi)地公司，如青島啤酒和平安保險(xiǎn)等。

　　23.【解析】答案為ABCD。金融期貨的主要交易制度有：(1)集中交易制度;(2)標(biāo)準(zhǔn)化的期貨合約和對沖機(jī)制;(3)保證金及杠桿作用;(4)結(jié)算所和無負(fù)債結(jié)算制度;(5)限倉制度;(6)大戶報(bào)告制度;(7)每日價(jià)格波動(dòng)限制及斷路器規(guī)則。

　　24.【解析】答案為AB。外匯風(fēng)險(xiǎn)是指因外匯市場變動(dòng)引起匯率的變動(dòng)，致使以外幣計(jì)價(jià)的資產(chǎn)上漲或者下降的可能性。從其產(chǎn)生的領(lǐng)域分析，外匯風(fēng)險(xiǎn)大致可分為商業(yè)性匯率風(fēng)險(xiǎn)和金融性匯率風(fēng)險(xiǎn)兩大類。

　　25.【解析】答案為ABCD。債券與股票的區(qū)別：(1)權(quán)利不同;(2)目的不同;(3)期限不同;(4)收益不同;(5)風(fēng)險(xiǎn)不同。

　　26.【解析】答案為ABC。《證券公司監(jiān)督管理?xiàng)l例》第六十二條第一款規(guī)定，指定商業(yè)銀行、資產(chǎn)托管機(jī)構(gòu)和證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)對存放在本機(jī)構(gòu)的客戶的_交易結(jié)算資金、委托資金和客戶擔(dān)保賬戶內(nèi)的資金、證券的動(dòng)用情況進(jìn)行監(jiān)督，并按照規(guī)定定期向國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)報(bào)送客戶的交易結(jié)算資金、委托資金和客戶擔(dān)保賬戶內(nèi)的資金、證券的存管或者動(dòng)用情況的有關(guān)數(shù)據(jù)。

　　27.【解析】答案為BD。債券投資不能收回有兩種情況：(1)債務(wù)人不履行債務(wù)，即債務(wù)人不能按時(shí)足額履行約定的利息支付或者償還本金。不同的債務(wù)人不履行債務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)程度是不一樣的，一般政府債券不履行債務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)最低。(2)流通市場風(fēng)險(xiǎn)，即債券在市場上轉(zhuǎn)讓時(shí)因價(jià)格下跌而承受損失。許多因素會(huì)影響債券的轉(zhuǎn)讓價(jià)格，其中較重要的是市場利率水平。

　　28.【解析】答案為ABCD。根據(jù)證券化的基礎(chǔ)資產(chǎn)不同，可以將資產(chǎn)證券化分為不動(dòng)產(chǎn)證券化、應(yīng)收賬款證券化、信貸資產(chǎn)證券化、未來收益證券化(如高速公路收費(fèi))、債券組合證券化等類別。

　　29.【解析】答案為AB。金融衍生工具按交易場所可以分為兩類：(1)交易所交易的衍生工具，是指有組織的交易所上市交易的衍生工具;(2)OTC交易的衍生工具，是指通過各種通訊方式，不通過集中的交易所，實(shí)行分散的、一對一交易的衍生工具。

　　30.【解析】答案為BCD。奇異型期權(quán)通常在選擇權(quán)性質(zhì)、基礎(chǔ)資產(chǎn)以及期權(quán)有效期等內(nèi)容上與標(biāo)準(zhǔn)化的交易所交易期權(quán)存在差異，種類龐雜，較為流行的就有數(shù)十種之多。

　　31.【解析】答案為AB。有價(jià)證券按是否在證券交易所掛牌交易，可分為上市證券與非上市證券。按募集方式分類，有價(jià)證券可以分為公募證券和私募證券。

　　32.【解析】答案為ABC。負(fù)責(zé)監(jiān)督有關(guān)法律法規(guī)的執(zhí)行、保護(hù)投資者的合法權(quán)益屬于證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)的職責(zé)，所以D選項(xiàng)錯(cuò)誤。

　　33.【解析】答案為ABCD。政府發(fā)行債券所籌集的資金既可以用于協(xié)調(diào)財(cái)政資金短期周轉(zhuǎn)、彌補(bǔ)財(cái)政赤字、興建政府投資的大型基礎(chǔ)性的建設(shè)項(xiàng)目，也可以用于實(shí)施某種特殊的政策，在戰(zhàn)爭期間還可以用于彌補(bǔ)戰(zhàn)爭費(fèi)用的開支。政府發(fā)行證券的品種僅限于債券。

　　34.【解析】答案為BCD。證券發(fā)行市場由證券發(fā)行人、證券投資者和證券中介機(jī)構(gòu)三部分組成。證券發(fā)行人是資金的需求者和證券的供應(yīng)者，證券投資者是資金的供應(yīng)者和證券的需求者，證券中介機(jī)構(gòu)則是聯(lián)系發(fā)行人和投資者的專業(yè)性服務(wù)組織。

　　35.【解析】答案為BD。在我國，證券屬于“舶來品”，最早出現(xiàn)的股票是外商股票，最早出現(xiàn)的證券交易機(jī)構(gòu)也是由外商開辦的“上海股份公所”和“上海眾業(yè)公所”。上市證券主要是外國公司的股票和債券。1918年夏天成立的北平證券交易所是中國人自己創(chuàng)辦的第一家證券交易所。

　　36.【解析】答案為CD。2006年1月中國證監(jiān)會(huì)發(fā)布了《上市公司股權(quán)激勵(lì)管理辦法(試行)》，以進(jìn)一步促進(jìn)上市公司建立、健全激勵(lì)與約束機(jī)制為目的，規(guī)定股權(quán)激勵(lì)的主要方式為限制性股票和股票期權(quán)，并從實(shí)施程序和信息披露角度對股權(quán)激勵(lì)機(jī)制予以規(guī)范，對上市公司的規(guī)范運(yùn)作與持續(xù)發(fā)展產(chǎn)生深遠(yuǎn)影響。

　　37.【解析】答案為ABCD。普通股股東行使資產(chǎn)收益權(quán)有一定的限制條件：(1)法律上的限制。普通股股東能否分到紅利以及分得多少，取決于公司的稅后利潤多少以及公司未來發(fā)展的需要;(2)其他方面的限制。如公司對現(xiàn)金的需要、股東所處的地位、公司的經(jīng)營環(huán)境、公司進(jìn)入資本市場獲得資金的能力等。

　　38.【解析】答案為ABC。在各種基金中，貨幣市場基金的年管理費(fèi)率最低，所以D選項(xiàng)錯(cuò)誤。外語學(xué)習(xí)網(wǎng)

　　39.【解析】答案為BCD。認(rèn)股價(jià)格越低，認(rèn)股權(quán)證的持有者為換股而付出的代價(jià)就越小，而普通股市價(jià)高于認(rèn)股價(jià)格的機(jī)會(huì)就越大，因而認(rèn)股權(quán)證的價(jià)值也就越大。也就是說，認(rèn)股價(jià)格與認(rèn)股權(quán)證價(jià)值是反比例關(guān)系，所以A選項(xiàng)不符合題意。

　　40.【解析】答案為ABC。根據(jù)我國《證券法》和《證券交易所管理辦法》的規(guī)定，證券交易所設(shè)理事會(huì)，理事會(huì)是證券交易所的決策機(jī)構(gòu)，其主要職責(zé)是：(1)執(zhí)行會(huì)員大會(huì)的決議：(2)制定、修改證券交易所的業(yè)務(wù)規(guī)則;(3)審定總經(jīng)理提出的工作計(jì)劃;(4)審定總經(jīng)理提出的財(cái)務(wù)預(yù)算、決算方案;(5) 審定對會(huì)員的接納;(6)審定對會(huì)員的處分;(7)根據(jù)需要決定專門委員會(huì)的設(shè)置;(8)會(huì)員大會(huì)授予的其他職責(zé)。