收費(fèi)模式與申購(gòu)份額、贖回金額的確定

　　(一)收費(fèi)模式與申購(gòu)費(fèi)率

　　基金管理人辦理開(kāi)放式基金份額的申購(gòu)，可以收取申購(gòu)費(fèi)，但申購(gòu)費(fèi)率不得超過(guò)申購(gòu)金額的5%。認(rèn)購(gòu)費(fèi)和申購(gòu)費(fèi)可以在基金份額發(fā)售或者申購(gòu)時(shí)收取，也可以在贖回時(shí)從贖回金額中扣除。

　　基金管理人辦理開(kāi)放式基金份額的贖回，應(yīng)當(dāng)收取贖回費(fèi)，但中國(guó)證監(jiān)會(huì)另有規(guī)定的除外。贖回費(fèi)率不得超過(guò)基金份額贖回金額的5%。贖回費(fèi)在扣除手續(xù)費(fèi)后，余額不得低于贖回費(fèi)總額的25%，并應(yīng)當(dāng)歸入基金財(cái)產(chǎn)。

　　基金管理人可以根據(jù)投資者的認(rèn)購(gòu)金額、申購(gòu)金額的數(shù)量適用不同的認(rèn)購(gòu)、申購(gòu)費(fèi)率標(biāo)準(zhǔn)。

　　與基金份額的認(rèn)購(gòu)類(lèi)似，在基金份額的申購(gòu)上，也存在前端收費(fèi)模式與后端收費(fèi)模式兩種收費(fèi)模式。

　　凈申購(gòu)金額=申購(gòu)金額/(1+申購(gòu)費(fèi)率)

　　申購(gòu)費(fèi)用=凈申購(gòu)金額×申購(gòu)費(fèi)率

　　申購(gòu)份額=凈申購(gòu)金額/申購(gòu)當(dāng)日基金單位凈值

　　例3-10(2010年3月單選題)基金贖回費(fèi)在扣除手續(xù)費(fèi)后，余額不得低于贖回費(fèi)總額的( )。

　　A.50% B.33% C.25% D.10%

　　【參考答案】C

　　例3-11(2010年3月判斷題)開(kāi)放式基金的申購(gòu)費(fèi)只能在申購(gòu)時(shí)收取。 ( )

　　【參考答案】×

　　(二)贖回金額的確定

　　贖回金額=贖回總額-贖回費(fèi)用

　　贖回總額=贖回?cái)?shù)量×贖回日基金份額凈值

　　贖回費(fèi)用=贖回總額×贖回費(fèi)率

　　贖回費(fèi)率一般按持有時(shí)間的長(zhǎng)短分級(jí)設(shè)置。持有時(shí)間越長(zhǎng)，適用的贖回費(fèi)率越低。

　　實(shí)行后端收費(fèi)的基金，還應(yīng)扣除后端認(rèn)購(gòu)、申購(gòu)費(fèi)，才是投資者最終得到的贖回金額，即：

　　贖回金額=贖回總額-后端收費(fèi)金額-贖回費(fèi)用

　　(三)貨幣市場(chǎng)基金的手續(xù)費(fèi)

　　貨幣市場(chǎng)基金費(fèi)用較低，通常申購(gòu)、贖回費(fèi)率為零。一般地，貨幣型基金從基金財(cái)產(chǎn)中計(jì)提不高于2.5‰的比例的銷(xiāo)售服務(wù)費(fèi)，用于基金的持續(xù)銷(xiāo)售和給基金份額持有人提供服務(wù)。

　　申購(gòu)、贖回款項(xiàng)的支付

　　申購(gòu)采用全額交款方式。若資金在規(guī)定時(shí)間內(nèi)未全額到賬，則申購(gòu)不成功。申購(gòu)不成功或無(wú)效，款項(xiàng)將退回投資者賬戶(hù)。

　　投資者贖回申請(qǐng)成交后，基金管理人應(yīng)通過(guò)銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)按規(guī)定向投資者支付贖回款項(xiàng)。對(duì)一般基金而言，基金管理人應(yīng)當(dāng)自受理基金投資者有效贖回申請(qǐng)之日起7個(gè)工作日內(nèi)支付贖回款項(xiàng)。對(duì)QDⅡ基金而言，贖回申請(qǐng)成功后，基金管理人將在T+10日(包括該日)內(nèi)支付贖回款項(xiàng)。在發(fā)生巨額贖回時(shí)，款項(xiàng)的支付辦法按基金合同有關(guān)規(guī)定處理。