證券從業(yè)資格考試《基礎(chǔ)知識》沖刺真題及答案

　　多項選擇題答案：

　　1.【解析】答案為AD。有價證券的特征包括：(1)收益性。證券的收益性是指持有證券本身可以獲得一定數(shù)額的收益，這是投資者轉(zhuǎn)讓資本所有權(quán)或使用權(quán)的回報;(2)流動性。證券的流動性是指證券變現(xiàn)的難易程度;(3)風(fēng)險性。證券的風(fēng)險性是指實際收益與預(yù)期收益的背離，或者說是證券收益的不確定性;(4)期限性。證券一般有明確的還本付息期限，以滿足不同籌資者和投資者對融資期限以及與此相關(guān)的收益率需求。

　　2.【解析】答案為 ABCD。按照《合格境外機構(gòu)投資者境內(nèi)證券投資管理辦法》的規(guī)定，合格境外機構(gòu)投資者在經(jīng)批準(zhǔn)的投資額度內(nèi)，可以投資于中國證監(jiān)會批準(zhǔn)的人民幣金融工具，具體包括在證券交易所掛牌交易的股票、在證券交易所掛牌交易的債券、證券投資基金、在證券交易所掛牌交易的權(quán)證，以及中國證監(jiān)會允許的其他金融工具。

　　3.【解析】答案為ACD。契約型基金又稱為單位信托基金，是指將投資者、管理人、托管人三者作為信托關(guān)系的當(dāng)事人，通過簽訂基金契約的形式發(fā)行受益憑證而設(shè)立的一種基金。

　　4.【解析】答案為ACD。從功能上看，政府債券最初僅是政府彌補財政赤字的手段，但在現(xiàn)代商品經(jīng)濟條件下，政府債券已經(jīng)成為政府籌集資金、擴大公共開支的重要手段，并且隨著金融市場的發(fā)展，逐漸具備了金融商品和信用工具的職能.成為國家實施宏觀經(jīng)濟政策、進行宏觀調(diào)控的手段。

　　5.【解析】答案為ABC。結(jié)算所是期貨交易的專門清算機構(gòu)，通常附屬于交易所，但又以獨立的公司形式組建。所有的期貨交易都必須通過結(jié)算會員由結(jié)算機構(gòu)進行，而不是由交易雙方直接交收清算。

　　6.【解析】答案為CD。結(jié)構(gòu)化金融產(chǎn)品通常會內(nèi)嵌一個或一個以上的衍生產(chǎn)品。它們有些是以合約規(guī)定條款(如提前終止條款)形式出現(xiàn)的;也有些嵌入式衍生產(chǎn)品并無顯性的表達，必須通過細(xì)致分析方可分解出相應(yīng)衍生產(chǎn)品。按照嵌入式衍生產(chǎn)品的屬性不同可以分為基于互換的結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品、基于期權(quán)的結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品等類別。

　　7.【解析】答案為AB。2005年12月，作為資產(chǎn)證券化試點銀行，中國建設(shè)銀行和國家開發(fā)銀行分別以個人住房抵押貸款和信貸資產(chǎn)為支持，在銀行間市場發(fā)行了第一期資產(chǎn)證券化產(chǎn)品。

　　8.【解析】答案為ABCD�；�金運作費是指為保證基金正常運作而發(fā)生的應(yīng)由基金承擔(dān)的費用，包括設(shè)計費、律師費、上市年費、信息披露費、分紅手續(xù)費、持有人大會費、開戶費、銀行匯劃手續(xù)費等。

　　9.【解析】答案為BC。國際金融市場上的主要參考利率期貨除國債利率期貨外，常見的參考利率期貨包括倫敦銀行間同業(yè)拆放利率期貨、香港銀行間同業(yè)拆放利率期貨、歐洲美元定期存款單利率期貨、聯(lián)邦基金利率期貨，等等。

　　10.【解析】答案為BD。地方政府債券按資金用途和償還資金來源分類，通常可以分為一般債券(普通債券)和專項債券(收益?zhèn)��?。前者是指地方政府為緩解資金緊張或解決臨時經(jīng)費不足而發(fā)行的債券，后者是指為籌集資金建設(shè)某項具體工程而發(fā)行的債券。對于一般債券的償還，地方政府通常以本地區(qū)的財政收入作擔(dān)保，而對專項債券，地方政府往往以項目建成后取得的收入作保證。

　　11.【解析】答案為AB。股權(quán)類資產(chǎn)的遠期合約包括單個股票的遠期合約、一籃子股票的遠期合約和股票價格指數(shù)的遠期合約三個子類。

　　12.【解析】答案為ABD。發(fā)行人在確定債券期限時，要考慮多種因素的影響，主要有：(1)資金使用方向;(2)市場利率變化;(3)債券的變現(xiàn)能力。

　　13.【解析】答案為BCD。金融遠期合約是最基礎(chǔ)的金融衍生產(chǎn)品。它是交易雙方在場外市場上通過協(xié)商，按約定價格在約定的未來日期買賣某種標(biāo)的金融資產(chǎn)的合約。根據(jù)基礎(chǔ)資產(chǎn)劃分，常見的金融遠期合約包括四個大類：(1)股權(quán)類資產(chǎn)的遠期合約;(2)債權(quán)類資產(chǎn)的遠期合約;(3)遠期利率協(xié)議;(4)遠期匯率協(xié)議。

　　14.【解析】答案為ABCD。基金從設(shè)立到終止都要支付一定的費用。通常情況下，基金所支付的費用主要有以下幾個方面：基金管理費、基金托管費、基金交易費、基金運作費、基金銷售服務(wù)費。

　　15.【解析】答案為ABCD。封閉式基金在證券交易所上市，其價格除取決于基金份額資產(chǎn)凈值外，還受到市場供求狀況、宏觀經(jīng)濟形勢、政治環(huán)境等多種因素的影響，所以其格與資產(chǎn)凈值常發(fā)生偏離。

　　16.【解析】答案為ABC。短期國債一般指償還期限為1年或1年以內(nèi)的國債，具有周期短及流動性強的特點，在貨幣市場上占有重要地位。

　　17.【解析】答案為ABD。常見的行業(yè)因素包括：(1)行業(yè)或產(chǎn)業(yè)競爭結(jié)構(gòu);(2)行業(yè)可持續(xù)性;(3)抗外部沖擊的能力;(4)監(jiān)管及稅收待遇;(5)勞資關(guān)系;(6)財務(wù)與融資問題;(7)行業(yè)估值水平。

　　18.【解析】答案為ABCD�！蹲C券公司風(fēng)險處置條例》規(guī)定了5種處置證券公司風(fēng)險的主要措施，即停業(yè)整頓、托管、接管、行政重組和撤銷。

　　19.【解析】答案為ABCD。封閉式基金與開放式基金有以下主要區(qū)別：(1)期限不同：(2)發(fā)行規(guī)模限制不同;(3)基金份額交易方式不同;(4) 基金份額的交易價格計算標(biāo)準(zhǔn)不同;(5)基金份額資產(chǎn)凈值公布的時間不同;(6)交易費用不同;(7)投資策略不同。

　　20.【解析】答案為 ACD。我國《證券投資基金法》規(guī)定，基金托管人應(yīng)當(dāng)履行下列職責(zé)：安全保管基金財產(chǎn);按照規(guī)定開設(shè)基金財產(chǎn)的資金賬戶和證券賬戶;對所托管的不同基金財產(chǎn)分別設(shè)置賬戶，確保基金財產(chǎn)的完整與獨立;保存基金托管業(yè)務(wù)活動的記錄、賬冊、報表和其他相關(guān)資料;按照基金合同的約定，根據(jù)基金管理人的投資指令，及時辦理清算、交割事宜;辦理與基金托管業(yè)務(wù)活動有關(guān)的信息披露事項;對基金財務(wù)會計報告、中期和年度基金報告出具意見;復(fù)核、審查基金管理人計算的基金資產(chǎn)凈值和基金份額申購、贖回價格;按照規(guī)定召集基金份額持有人大會;按照規(guī)定監(jiān)督基金管理人的投資運作;國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)規(guī)定的其他職責(zé)。