證券從業(yè)資格考試《發(fā)行與承銷》沖刺真題及答案

　　91、 上市公司申請(qǐng)可轉(zhuǎn)換公司債券在證券交易所上市，應(yīng)當(dāng)符合( )。

　　A.可轉(zhuǎn)換公司債券實(shí)際發(fā)行額不少于人民幣2000萬元

　　B.可轉(zhuǎn)換公司債券的期限為1年以上

　　C.申請(qǐng)上市時(shí)仍符合法定的可轉(zhuǎn)換公司債券發(fā)行條件

　　D.以上都正確

　　標(biāo)準(zhǔn)答案： b, c

　　92、 通常情況下，( )，贖回的期權(quán)價(jià)值就越大，越有利于發(fā)行人。

　　A.贖回期限越長(zhǎng)

　　B.轉(zhuǎn)換比率越高

　　C.轉(zhuǎn)換比率越低

　　D.贖回價(jià)格越低

　　標(biāo)準(zhǔn)答案： a, c, d

　　解　　析：本題考查影響可轉(zhuǎn)換公司債券價(jià)值因素中的贖回條款。通常情況下，贖回期限越長(zhǎng)、轉(zhuǎn)換比率越低、贖回價(jià)格越低，贖回的期權(quán)價(jià)值就越大，越有利于發(fā)行人;相反，贖回期限越短、轉(zhuǎn)換比率越高、贖回價(jià)格越高，贖回的期權(quán)價(jià)值就越小，越有利于轉(zhuǎn)債持有人。

　　93、 商業(yè)銀行發(fā)行金融債券應(yīng)具備的條件是( )。

　　A.核心資本充足率不低于8%

　　B.最近3年連續(xù)盈利

　　C.貸款損失準(zhǔn)備計(jì)提充足

　　D.最近2年沒有重大違法、違規(guī)行為

　　標(biāo)準(zhǔn)答案： b, c

　　解　　析：本題考查金融債券的發(fā)行條件。商業(yè)銀行發(fā)行金融債券應(yīng)具備以下條件：具有良好的公司治理機(jī)制;核心資本充足率不低于4%;最近3年連續(xù)盈利;貸款損失準(zhǔn)備計(jì)提充足;風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管指標(biāo)符合監(jiān)管機(jī)構(gòu)的有關(guān)規(guī)定;最近3年沒有重大違法、違規(guī)行為;中國(guó)人民銀行要求的其他條件。

　　94、 下列關(guān)于可轉(zhuǎn)換公司債券在上海證券交易所發(fā)行時(shí)間的安排，敘述正確的是( )。

　　A.T--5日，所有材料報(bào)上海證券交易所，準(zhǔn)備刊登債券募集說明書概要和發(fā)行公告

　　B. T+I日，上網(wǎng)定價(jià)發(fā)行日

　　C.T+2日，凍結(jié)申購(gòu)基金

　　D.T+3日，中簽率公告見報(bào);搖號(hào)

　　標(biāo)準(zhǔn)答案： a, d

　　95、 企業(yè)發(fā)行企業(yè)債券所籌集的資金可用于( )。

　　A.固定資產(chǎn)投資項(xiàng)目、收購(gòu)產(chǎn)權(quán)(股權(quán))

　　B.調(diào)整債務(wù)結(jié)構(gòu)和補(bǔ)充營(yíng)運(yùn)資金

　　C.股票買賣以及期貨等高風(fēng)險(xiǎn)投資

　　D.彌補(bǔ)虧損和非生產(chǎn)性支出

　　標(biāo)準(zhǔn)答案： a, b

　　解　　析：根據(jù)《國(guó)家發(fā)展改革委關(guān)于推進(jìn)企業(yè)債券市場(chǎng)發(fā)展、簡(jiǎn)化發(fā)展核準(zhǔn)程序有關(guān)事項(xiàng)的通知》，企業(yè)債券籌集的資金可用于固定資產(chǎn)投資項(xiàng)目、收購(gòu)產(chǎn)權(quán)(股權(quán))、調(diào)整債務(wù)結(jié)構(gòu)和補(bǔ)充營(yíng)運(yùn)資金。

　　96、 企業(yè)有下列( )行為之一的，應(yīng)當(dāng)對(duì)相關(guān)資產(chǎn)進(jìn)行評(píng)估。

　　A.整體或部分改建為有限責(zé)任公司或股份有限公司

　　B.經(jīng)上級(jí)主管部門對(duì)企業(yè)資產(chǎn)進(jìn)行審核之后

　　C.以非貨幣資產(chǎn)對(duì)外投資

　　D.企業(yè)合并、分立、破產(chǎn)、解散

　　標(biāo)準(zhǔn)答案： a, c, d

　　97、 國(guó)際推介活動(dòng)中應(yīng)當(dāng)注意的內(nèi)容是( )。

　　A.防止推銷違例

　　B.宣傳的內(nèi)容一定要真實(shí)

　　C.推銷時(shí)間應(yīng)盡量延長(zhǎng)

　　D.把握推銷發(fā)行的時(shí)機(jī)

　　標(biāo)準(zhǔn)答案： a, b, d

　　解　　析：國(guó)際推介活動(dòng)中應(yīng)當(dāng)注意的內(nèi)容：(1)防止推銷違例;(2)宣傳的內(nèi)容一定要真實(shí);(3)推銷時(shí)間應(yīng)盡量縮短和集中;(4)把握推銷發(fā)行的時(shí)機(jī)。

　　98、 在收購(gòu)過程中，并購(gòu)企業(yè)主要面臨的風(fēng)險(xiǎn)有( )。

　　A.整合風(fēng)險(xiǎn)

　　B.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)

　　C.融資風(fēng)險(xiǎn)

　　D.法律風(fēng)險(xiǎn)

　　標(biāo)準(zhǔn)答案： a, b, c, d

　　解　　析：公司收購(gòu)是高風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)，收購(gòu)風(fēng)險(xiǎn)非常復(fù)雜和廣泛，公司應(yīng)謹(jǐn)慎對(duì)待，盡量避免風(fēng)險(xiǎn)，并把風(fēng)險(xiǎn)消除在收購(gòu)的各個(gè)環(huán)節(jié)之中，以求收購(gòu)成功。概括而言，在收購(gòu)過程中，收購(gòu)公司主要面臨市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、營(yíng)運(yùn)風(fēng)險(xiǎn)、反收購(gòu)風(fēng)險(xiǎn)、融資風(fēng)險(xiǎn)、法律風(fēng)險(xiǎn)、整合風(fēng)險(xiǎn)等。

　　99、 上市公司股東大會(huì)就重大資產(chǎn)重組作出的決議，至少應(yīng)當(dāng)包括( )事項(xiàng)

　　A.本次重大資產(chǎn)重組的方式、交易標(biāo)的和交易對(duì)方

　　B.交易價(jià)格或者價(jià)格區(qū)間

　　C.定價(jià)方式或者定價(jià)依據(jù)

　　D.決議的失效期

　　標(biāo)準(zhǔn)答案： a, b, c

　　解　　析：上市公司股東大會(huì)就重大資產(chǎn)重組作出的決議，至少應(yīng)當(dāng)包括下列事項(xiàng)：(1)本次重大資產(chǎn)重組的方式、交易標(biāo)的和交易對(duì)方;(2)交易價(jià)格或者價(jià)格區(qū)間;(3)定價(jià)方式或者定價(jià)依據(jù);(4)相關(guān)資產(chǎn)自定價(jià)基準(zhǔn)日至交割日期間損益的歸屬;(5)相關(guān)資產(chǎn)辦理權(quán)屬轉(zhuǎn)移的合同義務(wù)和違約責(zé)任;(6)決議的有效期;(7)對(duì)董事辦理本次重大資產(chǎn)重組事宜的具體授權(quán);(8)其他需要明確的事項(xiàng)。

　　100、 對(duì)并購(gòu)重組委員會(huì)委員的監(jiān)督主要包括( )。

　　A。問責(zé)制度

　　B.違規(guī)處罰

　　C.舉報(bào)監(jiān)督

　　D.暫停審核

　　標(biāo)準(zhǔn)答案： a, b, c

　　解　　析：并購(gòu)重組委員會(huì)委員接受聘任后，應(yīng)當(dāng)承諾遵守中國(guó)證監(jiān)會(huì)對(duì)并購(gòu)重組委員會(huì)委員的有關(guān)規(guī)定和紀(jì)律要求，認(rèn)真履行職責(zé)，接受中國(guó)證監(jiān)會(huì)的考核和監(jiān)督。主要包括：(1)問責(zé)制度;(2)違規(guī)處罰;(3)舉報(bào)監(jiān)督機(jī)制。