2009證券資格考試《投資基金》精選考點(diǎn)解析(9)

　　二、基金募集說明書

　　基金招募說明書是基金管理人為發(fā)售基金份額而依法制作的，供投資者了解管理人基本情況，說明基金募集有關(guān)事宜，指導(dǎo)投資者認(rèn)購基金份額的規(guī)范性文件。其編制原則是，基金管理人應(yīng)將所有對(duì)投資者作出投資判斷有重大影響的信息予以充分披露，以便投資者更好的作出投資決策。

　　(一)招募說明書的主要披露事項(xiàng)(13項(xiàng))

　　1。招募說明書摘要。

　　2�；�金募集

　　3�；�金管理人、基金托管人的基本情況。

　　4�；�金份額的發(fā)售日期、價(jià)格、費(fèi)用和期限。

　　5�；�金份額的發(fā)售方式、發(fā)售機(jī)構(gòu)及登記機(jī)構(gòu)名稱。

　　6�；�金份額申購、贖回的場(chǎng)所、時(shí)間、程序、數(shù)額與價(jià)格、拒絕或暫停接受申購、暫停贖回或延緩支付、巨額贖回的安排等。

　　7�；�金的投資目標(biāo)、投資方向、投資策略、業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)、投資限制。

　　8�；�金資產(chǎn)的估值。

　　9。基金管理人、基金托管人報(bào)酬及其他基金運(yùn)作費(fèi)用的費(fèi)率水平、收取方式。

　　10�；�金認(rèn)購費(fèi)、申購費(fèi)、贖回費(fèi)、轉(zhuǎn)換費(fèi)的費(fèi)率水平、計(jì)算公式、收取方式。

　　11。出具法律意見書的律師事務(wù)所和審計(jì)基金財(cái)產(chǎn)的會(huì)計(jì)師事務(wù)所的名稱和住所。

　　12。風(fēng)險(xiǎn)警示內(nèi)容。

　　13�；�金合同和基金托管協(xié)議的內(nèi)容摘要。

　　(二)招募說明書重要信息

　　1�；�金運(yùn)作方式。對(duì)于投資者來說，不同運(yùn)作方式的基金，其交易場(chǎng)所和方式不同，基金產(chǎn)品的流動(dòng)性不同。

　　2。從基金資產(chǎn)中列支的費(fèi)用的種類、計(jì)提標(biāo)準(zhǔn)和方式。不同基金類別的管理費(fèi)和托管費(fèi)水平存在差異，即使是同一類別的基金，計(jì)提管理費(fèi)的方式也可能不同。

　　3�；�金份額的發(fā)售、交易、申購、贖回的約定，特別是買賣基金費(fèi)用的相關(guān)條款。

　　4�；�金投資目標(biāo)、投資范圍、投資策略、業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)、風(fēng)險(xiǎn)收益特征、投資限制等。

　　5。基金資產(chǎn)凈值的計(jì)算方法和公告方式。

　　6�；�金風(fēng)險(xiǎn)提示。

　　在招募說明書封面的位置，管理人一般會(huì)作出“基金過往業(yè)績(jī)不預(yù)示未來表現(xiàn);不保證基金一定盈利，也不保證最低收益”等風(fēng)險(xiǎn)提示。

　　7。招募說明書摘要。該部分出現(xiàn)在每6個(gè)月更新的招募說明書中，主要包括基金投資基本要素、投資組合報(bào)告、基金業(yè)績(jī)和費(fèi)用概覽、招募說明書更新說明等內(nèi)容。

　　三、基金托管協(xié)議(新增)

　　基金托管協(xié)議是基金管理人和基金托管人簽訂的協(xié)議，主要目的在于明確雙方在基金財(cái)產(chǎn)保管、投資運(yùn)作、凈值計(jì)算、收益分配、信息披露及相互監(jiān)督等事宜中的權(quán)利義務(wù)及職責(zé)，確�；�金財(cái)產(chǎn)的安全，保護(hù)基金份額持有人的合法權(quán)益。

　　基金托管協(xié)議包含兩類重要信息。第一，基金管理人和基金托管人之間的相互監(jiān)督和核查。例如，基金托管人應(yīng)依據(jù)法律法規(guī)和基金合同的約定，對(duì)基金投資對(duì)象、投資范圍、投融資比例、投資禁止行為、基金參與銀行間市場(chǎng)的信用風(fēng)險(xiǎn)控制等進(jìn)行監(jiān)督;基金管理人應(yīng)對(duì)基金托管人履行賬戶開設(shè)、凈值復(fù)核、清算交收等托管職責(zé)情況等進(jìn)行核查。第二，協(xié)議當(dāng)事人權(quán)責(zé)約定中事關(guān)持有人權(quán)益的重要事項(xiàng)。例如，當(dāng)事人在凈值計(jì)算和復(fù)核中重要環(huán)節(jié)的權(quán)責(zé)，包括管理人與托管人依法自行商定估值方法的情形和程序，管理人或托管人發(fā)現(xiàn)估值未能維護(hù)持有人權(quán)益時(shí)的處理，估值錯(cuò)誤時(shí)的處理及責(zé)任認(rèn)定等。