2009年證券從業(yè)考試投資分析復(fù)習(xí)重點(diǎn)：第八章

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　　第八章 金融工程應(yīng)用分析

　　考試大綱：

　　熟悉金融工程的概念、內(nèi)容及其應(yīng)用;熟悉金融工程的技術(shù)、運(yùn)作步驟。

　　掌握套期保值的基本概念、原理和原則，了解套期保值的方向和基差對(duì)套期保值效果的影響。掌握股指期貨套期保值交易實(shí)務(wù)，主要包括套期保值的使用者、套期保值方向、套期保值合約份數(shù)計(jì)算。掌握套利基本原理、對(duì)期貨市場(chǎng)的作用;熟悉套利的風(fēng)險(xiǎn);熟悉股指期貨套利的基本原理和主要方式;掌握期現(xiàn)套利、跨期套利、跨市場(chǎng)套利、跨品種套利和Alpha套利的基本概念、原理。掌握股指期貨套利與套期保值的區(qū)別。

　　第一節(jié) 金融工程概述

　　一、 金融工程的基本概念

　　金融工程包括新型金融工具與金融工序的設(shè)計(jì)、開(kāi)發(fā)與實(shí)施，為金融問(wèn)題提供創(chuàng)造性地解決辦法。

　　狹義的金融工程主要指利用先進(jìn)的數(shù)學(xué)及通訊工具，在各種現(xiàn)有金融產(chǎn)品的基礎(chǔ)上，進(jìn)行不同形式的組合和分解，以設(shè)計(jì)出符合客戶(hù)需求并具有特定風(fēng)險(xiǎn)與收益的新的金融產(chǎn)品。

　　廣義的金融工程，指利用一切工程化手段，來(lái)解決金融問(wèn)題的技術(shù)開(kāi)發(fā)。不僅包括金融產(chǎn)品設(shè)計(jì)，還包括金融產(chǎn)品定價(jià)、交易策略設(shè)計(jì)、金融風(fēng)險(xiǎn)管理等。

　　二、 金融工程的技術(shù)與運(yùn)作

　　(一) 金融工程技術(shù)

　　1、無(wú)套利均衡分析技術(shù)

　　2、分解、組合與整合技術(shù)

　　(二)金融工程的運(yùn)作——六個(gè)階段

　　1、診斷

　　2、分析

　　3、生產(chǎn)

　　4、定價(jià)

　　5、修正

　　6、商品化

　　三、金融工程的運(yùn)用

　　(一)公司理財(cái)

　　(二)金融工具交易

　　(三)投資管理

　　(四)風(fēng)險(xiǎn)管理