2009年證券考試《證券基礎(chǔ)知識》精講班講義(6)

　　五、權(quán)證

　　定義：基礎(chǔ)證券發(fā)行人或其以外的第三人(以下簡稱“發(fā)行人”)發(fā)行的，約定持有人在規(guī)定其間內(nèi)或特定日期內(nèi)，有權(quán)按約定價格向發(fā)行人購買或出售標(biāo)的證券，或以現(xiàn)金結(jié)算方式收取結(jié)算差價的有價證券。

　　(一)權(quán)證的分類：

　　1、按基礎(chǔ)資產(chǎn)分類：股權(quán)、債券以及其它類權(quán)證

　　2、按基礎(chǔ)資產(chǎn)的來源：認(rèn)股權(quán)證、備兌權(quán)證

　　3、按持有人權(quán)利劃分：認(rèn)購權(quán)證、認(rèn)沽權(quán)證

　　4、按行權(quán)的時間分類：美式權(quán)證、歐時權(quán)證、百慕大式權(quán)證

　　5、按全權(quán)證的內(nèi)在價值分類：平價權(quán)證、價內(nèi)權(quán)證和價外權(quán)證

　　(二) 權(quán)證的要素

　　1、權(quán)證的類別

　　2、標(biāo)的

　　3、行權(quán)價格

　　4、存續(xù)時間

　　5、行權(quán)日期

　　6、行權(quán)結(jié)算方式

　　7、行權(quán)比例