2009年證券考試《證券發(fā)行與承銷(xiāo)》知識(shí)點(diǎn)總結(jié)

　　第二章 企業(yè)的股份制改組(1-4)

　　第一節(jié) 企業(yè)股份制改組的程序

　　一、 企業(yè)股份制改組的目的：籌集資金、建立規(guī)范的法人治理結(jié)構(gòu)、優(yōu)化資源配置、增強(qiáng)企業(yè)凝聚力、確立法人財(cái)產(chǎn)權(quán)，實(shí)現(xiàn)政企分開(kāi)。

　　二、國(guó)有企業(yè)股份制改組時(shí)，嚴(yán)禁將國(guó)有資產(chǎn)低價(jià)折股、低價(jià)出售或者無(wú)償分給個(gè)人。凈資產(chǎn)折股比例不得低于65%。我國(guó)上市公司的五種形成方式，各自特點(diǎn)及改制要求�！豆�司法》對(duì)股票上市的基本要求。

　　三、我國(guó)國(guó)有企業(yè)改組為上市公司的主要程序。特別應(yīng)注意關(guān)于上市輔導(dǎo)的規(guī)定，包括輔導(dǎo)內(nèi)容、輔導(dǎo)人員資格、《股票發(fā)行上市輔導(dǎo)報(bào)告》的編制等。改制驗(yàn)收的要求和標(biāo)準(zhǔn)。

　　第二節(jié) 股份制改組的資產(chǎn)評(píng)估及產(chǎn)權(quán)界定

　　一、資產(chǎn)評(píng)估的意義、范圍�；�本原則是進(jìn)入股份有限公司的資產(chǎn)都必須進(jìn)行評(píng)估。公開(kāi)發(fā)行股票的公司，其財(cái)務(wù)審計(jì)與資產(chǎn)評(píng)估工作不能由同一家機(jī)構(gòu)承擔(dān)。

　　二、資產(chǎn)評(píng)估的程序，評(píng)估申請(qǐng)報(bào)告的內(nèi)容。國(guó)有資產(chǎn)管理部門(mén)負(fù)責(zé)對(duì)評(píng)估結(jié)果的確認(rèn)。

　　三、資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告書(shū)必須由資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)獨(dú)立撰寫(xiě)。資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告書(shū)的要求。

　　四、資產(chǎn)評(píng)估的四種基本方法�，F(xiàn)行市價(jià)法適用的條件，清算價(jià)格法一般適用于已宣告破產(chǎn)的公司，股份制改組中不使用。對(duì)不同公司投入公司的同類(lèi)資產(chǎn)，應(yīng)當(dāng)采用同一價(jià)格標(biāo)準(zhǔn)評(píng)估。

　　五、境外募股公司一般聘請(qǐng)境外評(píng)估機(jī)構(gòu)進(jìn)行資產(chǎn)評(píng)估，一般僅對(duì)公司的物業(yè)和機(jī)器設(shè)備等固定資產(chǎn)進(jìn)行評(píng)估。

　　六、產(chǎn)權(quán)界定的原則是：誰(shuí)投資，誰(shuí)擁有產(chǎn)權(quán)。國(guó)家股和國(guó)有法人股，兩種情況下的股權(quán)界定。國(guó)有股的折股比率不得低于65%，并且股票發(fā)行溢價(jià)倍率不低于折股倍數(shù)，凈資產(chǎn)未折股的差額部分計(jì)入資本公積金。

　　土地使用權(quán)和非經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)的處置。商譽(yù)不最為無(wú)形資產(chǎn)作價(jià)入股，無(wú)形資產(chǎn)的處置方式。投入上市公司的無(wú)形資產(chǎn)不能超過(guò)公司股本的20%，高科技公司最高為35%。

　　第三節(jié) 股份制改組的會(huì)計(jì)報(bào)表審計(jì)

　　一、會(huì)計(jì)報(bào)表審計(jì)的計(jì)劃階段：總體審計(jì)計(jì)劃和審計(jì)業(yè)務(wù)約定書(shū)，重要性水平：會(huì)計(jì)報(bào)表和帳戶(hù)余額，審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)，總體審計(jì)計(jì)劃和具體審計(jì)計(jì)劃。對(duì)被審計(jì)單位內(nèi)部控制制度的測(cè)試：穿行性測(cè)試和遵行性測(cè)試。實(shí)質(zhì)性測(cè)試審計(jì)程序。期后事項(xiàng)、或有損失的處理。

　　二、審計(jì)報(bào)告的內(nèi)容，意見(jiàn)段的內(nèi)容，上市公司審計(jì)應(yīng)由兩名具有證券相關(guān)業(yè)務(wù)資格的注冊(cè)會(huì)計(jì)師簽名，審計(jì)報(bào)告日期的規(guī)定。審計(jì)意見(jiàn)的類(lèi)型。

　　三、編制盈利預(yù)測(cè)應(yīng)本著謹(jǐn)慎的原則，預(yù)測(cè)期間的確定原則。盈利預(yù)測(cè)審核報(bào)告的內(nèi)容和CPA的責(zé)任。

　　四、境外募股公司會(huì)計(jì)報(bào)表的審計(jì)，會(huì)計(jì)報(bào)表的披露。利潤(rùn)的確定原則。

　　五、我國(guó)會(huì)計(jì)制度與IAS之比較。

　　六、注意：2001年1月12日中國(guó)證監(jiān)會(huì)發(fā)布了《境外會(huì)計(jì)師事務(wù)所執(zhí)行金融類(lèi)上市公司審計(jì)業(yè)務(wù)臨時(shí)許可證管理辦法》，規(guī)定銀行證券保險(xiǎn)行業(yè)上市公司應(yīng)同時(shí)聘請(qǐng)中外各一家會(huì)計(jì)師事務(wù)所分別提供會(huì)計(jì)報(bào)表審計(jì)服務(wù)。學(xué)員要結(jié)合此辦法進(jìn)行復(fù)習(xí)。

　　第四節(jié) 股份制改組的法律審查

　　一、法律審查必須由具有從事證券法律業(yè)務(wù)資格的律師進(jìn)行操作。法律意見(jiàn)書(shū)和律師工作報(bào)告是發(fā)行人公開(kāi)發(fā)行股票的必要文件之一。

　　二、 發(fā)起資格和發(fā)起協(xié)議的合法性之審查，無(wú)形資產(chǎn)權(quán)利的有效性是指是否在保護(hù)期內(nèi)。律師應(yīng)當(dāng)對(duì)發(fā)行人未完結(jié)的訴訟、仲裁或其他爭(zhēng)議的處理結(jié)果以及可能帶來(lái)的經(jīng)濟(jì)后果發(fā)表意見(jiàn)。

　　三、 注意：2001年3月1日，中國(guó)證監(jiān)會(huì)發(fā)表了《公開(kāi)發(fā)行證券公司信息披露的編報(bào)規(guī)則第12號(hào)-公開(kāi)發(fā)行證券的法律意見(jiàn)書(shū)和律師工作報(bào)告》。(以下簡(jiǎn)稱(chēng)新規(guī)則)教材所指1999年6月15日發(fā)布的《公開(kāi)發(fā)行股票公司信息披露的內(nèi)容與格式準(zhǔn)則第六號(hào)-法律意見(jiàn)書(shū)的內(nèi)容與格式(修訂)》已經(jīng)廢止。學(xué)員應(yīng)參考新規(guī)則復(fù)習(xí)。

　　四、 根據(jù)新的規(guī)則，律師在法律意見(jiàn)書(shū)中應(yīng)對(duì)新規(guī)則規(guī)定的事項(xiàng)及其他任何與本次發(fā)行有關(guān)的法律問(wèn)題明確發(fā)表結(jié)論性意見(jiàn)。發(fā)行人向中國(guó)證監(jiān)會(huì)報(bào)送申請(qǐng)文件前，或在報(bào)送申請(qǐng)文件后且證券尚未發(fā)行前更換為本次發(fā)行證券所聘請(qǐng)的律師或律師事務(wù)所的，更換后的律師或律師事務(wù)所及發(fā)行人應(yīng)向中國(guó)證監(jiān)會(huì)分別說(shuō)明。更換后的律師或律師事務(wù)所應(yīng)對(duì)原法律意見(jiàn)書(shū)和律師工作報(bào)告的真實(shí)性和合法性發(fā)表意見(jiàn)。如有保留意見(jiàn)，應(yīng)明確說(shuō)明。在此基礎(chǔ)上更換后的律師或律師事務(wù)所應(yīng)出具新的法律意見(jiàn)書(shū)和律師工作報(bào)告。

　　法律意見(jiàn)書(shū)的必備內(nèi)容律師工作報(bào)告的必備。