2012注冊會計師《會計》強化輔導講義：第2章(7)

　　查看匯總：2012注冊會計師《會計》強化輔導講義匯總

　　第七節(jié)　金融資產(chǎn)轉移

　　本節(jié)涉及大量商業(yè)銀行的業(yè)務，不是本書的主題內(nèi)容。由于一般考生不具備金融學知識基礎，因此，本節(jié)內(nèi)容顯得格外抽象晦澀，如果為此花大量精力去補充金融知識，顯然不符合成本效益原則。所以本節(jié)的學習盡量抓住和制造型企業(yè)相關的部分。

　　一、金融資產(chǎn)轉移概述

　　企業(yè)金融資產(chǎn)轉移，包括下列兩種情形：一是將收取金融資產(chǎn)現(xiàn)金流量的權利連同金融資產(chǎn)一起轉移給另一方;二是金融資產(chǎn)轉移給另一方，但保留收取金融資產(chǎn)現(xiàn)金流量的權利，并承擔將收取的現(xiàn)金流量支付給最終收款方的義務(屬于繼續(xù)涉入)。同時還要滿足其它一些條件。常見于資產(chǎn)證券化。

　　資產(chǎn)證券化舉例

　　【例題11·計算題】2009年12月31日，甲銀行向A公司提供了一筆本金為1 000萬元、利率為10%的3年期貸款。2010年1月1日甲銀行為了提高流動性，盡快獲得資金，將這筆貸款轉讓給乙信托公司，乙信托公司以這筆貸款為基礎，按面值發(fā)行債券1 000萬元、票面利率8%、期限3年。乙信托公司將收到的債券發(fā)行款1 000萬元支付給甲銀行，同時，甲銀行保留收取貸款本息的權利，并承擔支付債券本息的義務。2010~2012每年末，A公司向甲銀行支付利息100萬元，甲銀行向債券投資人支付利息80萬元，2012年末，甲銀行將收到貸款本金1 000萬元償還債券本金。

　　二、金融資產(chǎn)轉移的確認和計量

　　金融資產(chǎn)轉移會計處理之前應注意兩個方面：一是金融資產(chǎn)轉移的轉出方能否對轉入方實施控制。如果能控制，則不能終止確認。二是金融資產(chǎn)是整體轉移還是部分轉移。分別終止確認轉移的整體或者轉移的部分。

　　(一)金融資產(chǎn)整體轉移和部分轉移的區(qū)分

　　部分轉移主要是將現(xiàn)金流量的特定部分或一定比例轉移。

　　(二)符合終止確認條件的情形

　　1.符合終止確認條件的判斷

　　金融資產(chǎn)終止確認的兩個條件：(1)收取金融資產(chǎn)現(xiàn)金流量的合同權利終止(如債券到期);(2)已將金融資產(chǎn)所有權上幾乎所有的風險和報酬轉移給轉入方(如債券出售)。符合二者之一的，應當終止確認。

　　“所有權上幾乎所有的風險和報酬”解釋：“幾乎所有”是指95%以上;“風險與報酬”是指資產(chǎn)產(chǎn)生的收益與損失，比如債券投資收回本息的收益與不能收回的損失等。

　　2.符合終止確認條件的情形

　　①不附任何追索權方式出售金融資產(chǎn)(如應收債權出售)。

　�、诟交刭弲f(xié)議的金融資產(chǎn)出售，但回購價為回購時該金融資產(chǎn)的公允價值(按市場行情回購，即出售不以回購為條件，屬于公允交易)。

　�、鄹街卮髢r外看跌期權的金融資產(chǎn)出售(類似售后回購協(xié)議，但需回購的可能性極小)。

　　☆繼續(xù)涉入的終止確認條件：企業(yè)既沒有轉移也沒有保留金融資產(chǎn)所有權上幾乎所有的風險和報酬，但放棄了對該金融資產(chǎn)控制的，應當終止確認該金融資產(chǎn)。

　　期權例題：

　　【例題12·計算題】2010年1月1日，甲公司向乙公司出售一份期權(即簽訂一份期權合同)。期權的內(nèi)容為：乙公司有權于2010年12月31日以每股10元的價格購買甲公司股票1 000股。2010年1月1日乙公司向甲公司支付期權買價(即權利金)2 000元。

　　2010年12月31日，甲公司股票市價為15元，期權正常履約，乙公司向甲公司支付行權價10 000元，購入甲公司股票1 000股。隨后，乙公司將股票從證券市場售出，獲取價款15 000元。通過這項期權交易，乙公司獲利3 000元(15 000-10 000-2 000)。

　　『解析』2010年1月1日，乙公司之所以愿意支付2 000元購買這項期權，是因為乙公司預計未來甲公司股票會漲價(高于10元的行權價)，預計未來會行使購入甲公司股票的權利。因此，這種期權叫做看漲期權，或者買入期權�？梢�，“看漲期權、買入期權”的叫法是從期權持有人(乙公司)的角度來定義的。

　　乙公司是購買期權的一方，叫做期權買方、或期權持有人，是權利人;甲公司是出售期權的一方，叫做期權賣方、或期權發(fā)行方，是義務人。期權對一方是權力，對另一方是義務。

　　【例題13·計算題】2010年1月1日，A公司向B公司出售一份期權(即簽訂一份期權合同)。期權的內(nèi)容為：B公司有權于2010年12月31日以每股10元的價格向A公司出售A公司股票1 000股。2010年1月1日B公司向A公司支付期權買價即權利金2 000元。

　　2010年12月31日，A公司股票市價為5元，期權正常履約，B公司向A公司賣出股票1 000股，收到A公司支付的行權價10 000元。B公司賣給A公司的股票，是其當天以5元的單價從證券市場購得的。B公司通過此項期權交易獲得凈利3 000元(10 000-5 000-2 000)。

　　『解析』2010年1月1日， B公司之所以愿意支付2 000元購買這項期權，是因為B公司預計未來A公司股票會跌價(低于10元的行權價)，預計未來會行使賣出A公司股票的權利。因此，這種期權叫做看跌期權，或者賣出期權�？梢�，“看跌期權或賣出期權”的叫法是從期權持有人( B公司)的角度來定義的。 B公司是購買期權的一方，叫做期權買方、或期權持有人，是權利人;A公司是出售期權的一方，叫做期權賣方、或期權發(fā)行方，是義務人。注意期權買賣和標的物買賣的區(qū)別。

　　期權小結

　　期權，“期”即遠期，就是未來;“權”即選擇權;“期權”就是未來買東西或者賣東西的權利，權利是有價的。

　　買入期權=看漲期權，賣出期權=看跌期權�！百I入”或“賣出”都是對期權權利人而言，對期權義務人剛好是相反的。

　　期權三要點：未來、權利人角度、行權價固定。

　　期權不是必須行權：任何期權到期不用，將自動失效。如果期權是虛值，期權買方就不會行權，直到到期期權失效。這樣，期權買方最多損失所交的權利金。比如，看漲期權例題中，如果2010年12月31日甲公司股票市價不超過10元，則乙公司可以不行權，最大損失為權利金2 000元。但對期權賣方來說，只要權利人行權，期權賣方就必須履約：權利人要買，它就必須賣;權利人要賣，它就必須買。

　　權利金(如2 000元)遠遠小于標的物金額(如10 000元)，因此，期權具有以小搏大的功效。

　　3.終止確認的計量

　　(1)整體終止確認

　　金融資產(chǎn)轉移損益=轉移對價+累計公允價值變動利得或損失-轉移資產(chǎn)的賬面價值

　　金融資產(chǎn)終止確認即金融資產(chǎn)處置，“金融資產(chǎn)轉移損益”就是金融資產(chǎn)的處置損益，比如持有至到期投資的處置、可供出售金融資產(chǎn)的處置等。

　　(2)部分終止確認

　　按照終止部分和不終止部分的公允價值比重，分攤賬面價值、累計公允價值變動利得或損失等。

　　2.終止確認的計量

　　相關推薦：

　　2012年注冊會計師《會計》基礎講義匯總

　　2011年注冊會計師考試《會計》真題及答案