2012注冊會計師《會計》強化輔導(dǎo)講義：第2章(7)

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　　第七節(jié)　金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移

　　本節(jié)涉及大量商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)，不是本書的主題內(nèi)容。由于一般考生不具備金融學(xué)知識基礎(chǔ)，因此，本節(jié)內(nèi)容顯得格外抽象晦澀，如果為此花大量精力去補充金融知識，顯然不符合成本效益原則。所以本節(jié)的學(xué)習(xí)盡量抓住和制造型企業(yè)相關(guān)的部分。

　　一、金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移概述

　　企業(yè)金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移，包括下列兩種情形：一是將收取金融資產(chǎn)現(xiàn)金流量的權(quán)利連同金融資產(chǎn)一起轉(zhuǎn)移給另一方;二是金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移給另一方，但保留收取金融資產(chǎn)現(xiàn)金流量的權(quán)利，并承擔將收取的現(xiàn)金流量支付給最終收款方的義務(wù)(屬于繼續(xù)涉入)。同時還要滿足其它一些條件。常見于資產(chǎn)證券化。

　　資產(chǎn)證券化舉例

　　【例題11·計算題】2009年12月31日，甲銀行向A公司提供了一筆本金為1 000萬元、利率為10%的3年期貸款。2010年1月1日甲銀行為了提高流動性，盡快獲得資金，將這筆貸款轉(zhuǎn)讓給乙信托公司，乙信托公司以這筆貸款為基礎(chǔ)，按面值發(fā)行債券1 000萬元、票面利率8%、期限3年。乙信托公司將收到的債券發(fā)行款1 000萬元支付給甲銀行，同時，甲銀行保留收取貸款本息的權(quán)利，并承擔支付債券本息的義務(wù)。2010~2012每年末，A公司向甲銀行支付利息100萬元，甲銀行向債券投資人支付利息80萬元，2012年末，甲銀行將收到貸款本金1 000萬元償還債券本金。

　　二、金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移的確認和計量

　　金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移會計處理之前應(yīng)注意兩個方面：一是金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移的轉(zhuǎn)出方能否對轉(zhuǎn)入方實施控制。如果能控制，則不能終止確認。二是金融資產(chǎn)是整體轉(zhuǎn)移還是部分轉(zhuǎn)移。分別終止確認轉(zhuǎn)移的整體或者轉(zhuǎn)移的部分。

　　(一)金融資產(chǎn)整體轉(zhuǎn)移和部分轉(zhuǎn)移的區(qū)分

　　部分轉(zhuǎn)移主要是將現(xiàn)金流量的特定部分或一定比例轉(zhuǎn)移。

　　(二)符合終止確認條件的情形

　　1.符合終止確認條件的判斷

　　金融資產(chǎn)終止確認的兩個條件：(1)收取金融資產(chǎn)現(xiàn)金流量的合同權(quán)利終止(如債券到期);(2)已將金融資產(chǎn)所有權(quán)上幾乎所有的風(fēng)險和報酬轉(zhuǎn)移給轉(zhuǎn)入方(如債券出售)。符合二者之一的，應(yīng)當終止確認。

　　“所有權(quán)上幾乎所有的風(fēng)險和報酬”解釋：“幾乎所有”是指95%以上;“風(fēng)險與報酬”是指資產(chǎn)產(chǎn)生的收益與損失，比如債券投資收回本息的收益與不能收回的損失等。

　　2.符合終止確認條件的情形

　�、俨桓饺魏巫匪鳈�(quán)方式出售金融資產(chǎn)(如應(yīng)收債權(quán)出售)。

　�、诟交刭弲f(xié)議的金融資產(chǎn)出售，但回購價為回購時該金融資產(chǎn)的公允價值(按市場行情回購，即出售不以回購為條件，屬于公允交易)。

　�、鄹街卮髢r外看跌期權(quán)的金融資產(chǎn)出售(類似售后回購協(xié)議，但需回購的可能性極小)。

　　☆繼續(xù)涉入的終止確認條件：企業(yè)既沒有轉(zhuǎn)移也沒有保留金融資產(chǎn)所有權(quán)上幾乎所有的風(fēng)險和報酬，但放棄了對該金融資產(chǎn)控制的，應(yīng)當終止確認該金融資產(chǎn)。

　　期權(quán)例題：

　　【例題12·計算題】2010年1月1日，甲公司向乙公司出售一份期權(quán)(即簽訂一份期權(quán)合同)。期權(quán)的內(nèi)容為：乙公司有權(quán)于2010年12月31日以每股10元的價格購買甲公司股票1 000股。2010年1月1日乙公司向甲公司支付期權(quán)買價(即權(quán)利金)2 000元。

　　2010年12月31日，甲公司股票市價為15元，期權(quán)正常履約，乙公司向甲公司支付行權(quán)價10 000元，購入甲公司股票1 000股。隨后，乙公司將股票從證券市場售出，獲取價款15 000元。通過這項期權(quán)交易，乙公司獲利3 000元(15 000-10 000-2 000)。

　　『解析』2010年1月1日，乙公司之所以愿意支付2 000元購買這項期權(quán)，是因為乙公司預(yù)計未來甲公司股票會漲價(高于10元的行權(quán)價)，預(yù)計未來會行使購入甲公司股票的權(quán)利。因此，這種期權(quán)叫做看漲期權(quán)，或者買入期權(quán)�？梢�，“看漲期權(quán)、買入期權(quán)”的叫法是從期權(quán)持有人(乙公司)的角度來定義的。

　　乙公司是購買期權(quán)的一方，叫做期權(quán)買方、或期權(quán)持有人，是權(quán)利人;甲公司是出售期權(quán)的一方，叫做期權(quán)賣方、或期權(quán)發(fā)行方，是義務(wù)人。期權(quán)對一方是權(quán)力，對另一方是義務(wù)。

　　【例題13·計算題】2010年1月1日，A公司向B公司出售一份期權(quán)(即簽訂一份期權(quán)合同)。期權(quán)的內(nèi)容為：B公司有權(quán)于2010年12月31日以每股10元的價格向A公司出售A公司股票1 000股。2010年1月1日B公司向A公司支付期權(quán)買價即權(quán)利金2 000元。

　　2010年12月31日，A公司股票市價為5元，期權(quán)正常履約，B公司向A公司賣出股票1 000股，收到A公司支付的行權(quán)價10 000元。B公司賣給A公司的股票，是其當天以5元的單價從證券市場購得的。B公司通過此項期權(quán)交易獲得凈利3 000元(10 000-5 000-2 000)。

　　『解析』2010年1月1日， B公司之所以愿意支付2 000元購買這項期權(quán)，是因為B公司預(yù)計未來A公司股票會跌價(低于10元的行權(quán)價)，預(yù)計未來會行使賣出A公司股票的權(quán)利。因此，這種期權(quán)叫做看跌期權(quán)，或者賣出期權(quán)�？梢�，“看跌期權(quán)或賣出期權(quán)”的叫法是從期權(quán)持有人( B公司)的角度來定義的。 B公司是購買期權(quán)的一方，叫做期權(quán)買方、或期權(quán)持有人，是權(quán)利人;A公司是出售期權(quán)的一方，叫做期權(quán)賣方、或期權(quán)發(fā)行方，是義務(wù)人。注意期權(quán)買賣和標的物買賣的區(qū)別。

　　期權(quán)小結(jié)

　　期權(quán)，“期”即遠期，就是未來;“權(quán)”即選擇權(quán);“期權(quán)”就是未來買東西或者賣東西的權(quán)利，權(quán)利是有價的。

　　買入期權(quán)=看漲期權(quán)，賣出期權(quán)=看跌期權(quán)。“買入”或“賣出”都是對期權(quán)權(quán)利人而言，對期權(quán)義務(wù)人剛好是相反的。

　　期權(quán)三要點：未來、權(quán)利人角度、行權(quán)價固定。

　　期權(quán)不是必須行權(quán)：任何期權(quán)到期不用，將自動失效。如果期權(quán)是虛值，期權(quán)買方就不會行權(quán)，直到到期期權(quán)失效。這樣，期權(quán)買方最多損失所交的權(quán)利金。比如，看漲期權(quán)例題中，如果2010年12月31日甲公司股票市價不超過10元，則乙公司可以不行權(quán)，最大損失為權(quán)利金2 000元。但對期權(quán)賣方來說，只要權(quán)利人行權(quán)，期權(quán)賣方就必須履約：權(quán)利人要買，它就必須賣;權(quán)利人要賣，它就必須買。

　　權(quán)利金(如2 000元)遠遠小于標的物金額(如10 000元)，因此，期權(quán)具有以小搏大的功效。

　　3.終止確認的計量

　　(1)整體終止確認

　　金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移損益=轉(zhuǎn)移對價+累計公允價值變動利得或損失-轉(zhuǎn)移資產(chǎn)的賬面價值

　　金融資產(chǎn)終止確認即金融資產(chǎn)處置，“金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移損益”就是金融資產(chǎn)的處置損益，比如持有至到期投資的處置、可供出售金融資產(chǎn)的處置等。

　　(2)部分終止確認

　　按照終止部分和不終止部分的公允價值比重，分攤賬面價值、累計公允價值變動利得或損失等。

　　2.終止確認的計量

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