2009證券資格考試《投資基金》精選考點解析(1)

　　第二節(jié)證券投資基金市場的參與主體

　　按照責任與作用不同參與主體可分為：基金當事人、基金市場服務機構(gòu)、監(jiān)管與自律機構(gòu)三大類。

　　一、證券投資基金當事人

　　(一)基金份額持有人

　　是基金的出資人、基金資產(chǎn)的所有者、基金投資收益的受益人。

　　(二)基金管理人：基金管理公司

　　基金管理人是基金產(chǎn)品的募集者和基金的管理者，其最主要職責就是按照基金合同的約定，負責基金資產(chǎn)的投資運作，在風險控制的基礎上為基金投資者爭取最大的投資收益。基金管理人在基金運作中具有核心作用。

　　(三)基金托管人：商業(yè)銀行

　　基金托管人的職責主要體現(xiàn)在基金資產(chǎn)保管、基金資金清算、會計復核以及對基金投資運作的監(jiān)督等方面。

　　例題3：證券投資基金運作中的三方當事人一般是指基金的()。

　　A。發(fā)起人、管理人和投資人

　　B。管理人、托管人和投資人

　　C。托管人、發(fā)起人和投資人

　　D。受益人、管理人和投資人

　　答案：B

　　二、證券投資基金市場服務機構(gòu)(4類，P5-6)

　　服務機構(gòu)包括：基金銷售機構(gòu)、注冊登記機構(gòu)、律師事務所、會計師事務所、基金投資咨詢公司、基金評級公司等。

　　(一)基金銷售機構(gòu)

　　在我國，只有中國證監(jiān)會認定的機構(gòu)才能從事基金的代理銷售。目前，商業(yè)銀行、證券公司、證券投資咨詢機構(gòu)、專業(yè)基金銷售機構(gòu)，以及中國證監(jiān)會規(guī)定的其他機構(gòu)均可以向中國證監(jiān)會申請基金代銷業(yè)務資格，從事基金的代銷業(yè)務。

　　(二)注冊登記機構(gòu)

　　目前，在我國承擔基金份額注冊登記工作的主要是基金管理公司自身和中國證券登記結(jié)算有限責任公司(簡稱“中國結(jié)算公司”)。

　　(三)律師事務所和會計師事務所

　　(四)基金投資咨詢公司與基金評級機構(gòu)

　　三、監(jiān)管與自律機構(gòu)(P6-7)

　　(一)基金監(jiān)管機構(gòu)

　　(二)證券交易所

　　我國的證券交易所是依法設立的，不以營利為目的，為證券的集中和有組織的交易提供交易場所、設施，履行國家有關法律法規(guī)、規(guī)章、政策規(guī)定的職責，實行自律性管理的法人。

　　(三)基金行業(yè)自律機構(gòu)

　　基金行業(yè)自律機構(gòu)是由基金管理人、基金托管人或基金份額發(fā)售機構(gòu)等服務機構(gòu)成立的同業(yè)協(xié)會。其作用體現(xiàn)在：促進同業(yè)交流、提高從業(yè)人員的素質(zhì)、加強行業(yè)的自律管理和促進行業(yè)的發(fā)展。

　　四、證券投資基金運作關系圖(教材P7圖1-2)

　　第三節(jié)證券投資基金的法律形式

　　依據(jù)基金法律形式的不同，基金可分為契約型基金與公司型基金。公司型基金以美國的投資公司為代表。我國目前設立的基金則為契約型基金。

　　例題4：按照基金法律形式，證券投資基金可以劃分為()。

　　A。私募基金

　　B。公募基金

　　C。契約型基金

　　D。公司型基金

　　答案：CD

　　一、契約型基金

　　契約型基金由基金投資者、基金管理人、基金托管人之間所簽署的基金合同而設立，基金投資者的權(quán)利主要體現(xiàn)在基金合同的條款上，而基金合同條款的主要方面通常由基金法律來規(guī)范。

　　二、公司型基金

　　公司型基金在法律上是具有獨立“法人”地位的股份投資公司。公司型基金依據(jù)基金公司章程設立。

　　三、契約型基金與公司型基金的區(qū)別(3點，P8)

　　(一)法律形式不同

　　契約型基金不具有法人資格;公司型基金具有法人資格。

　　(二)投資者地位不同

　　契約型基金依據(jù)基金合同成立。與公司型基金的股東大會相比，契約型基金持有人大會賦予基金持有者的權(quán)利相對較小。

　　(三)基金營運依據(jù)不同

　　契約型基金依據(jù)基金合同營運基金：公司型基金依據(jù)基金公司章程營運基金。

　　二者之間的區(qū)別主要表現(xiàn)在法律形式的不同，并無優(yōu)劣之分。