2009年證券從業(yè)考試《投資基金》講義：第三章

　　第五節(jié) 交易型開放式指數(shù)基金(ETF)的募集與交易

　　一、ETF份額的發(fā)售

　　(一)認(rèn)購(gòu)方式

　　按認(rèn)購(gòu)渠道的不同，分為網(wǎng)上認(rèn)購(gòu)和網(wǎng)下認(rèn)購(gòu)。

　　按支付對(duì)價(jià)的種類不同，ETF份額的認(rèn)購(gòu)又可分為現(xiàn)金認(rèn)購(gòu)和證券認(rèn)購(gòu)。

　　(二)認(rèn)購(gòu)費(fèi)用(傭金)及認(rèn)購(gòu)份額的計(jì)算

　　認(rèn)購(gòu)時(shí)按1元/份計(jì)價(jià)。

　　認(rèn)購(gòu)費(fèi)用=認(rèn)購(gòu)份額*認(rèn)購(gòu)費(fèi)率

　　認(rèn)購(gòu)金額=認(rèn)購(gòu)份額*(1+認(rèn)購(gòu)費(fèi)率)

　　(例題請(qǐng)同學(xué)們自己學(xué)習(xí)，P61)

　　二、ETF份額折算與變更登記

　　(一)ETF份額的折算時(shí)間

　　基金合同生效后，ETF應(yīng)在不超過(guò)3個(gè)月的時(shí)間內(nèi)建倉(cāng)。

　　建倉(cāng)后，基金管理人選定一個(gè)日期做為基金份額折算日，以標(biāo)的指數(shù)的1‰作為份額凈值，對(duì)原來(lái)的基金份額進(jìn)行折算。

　　(二)ETF份額折算的原則

　　基金折算后，基金總份額以及基金份額持有人持有的基金份額 發(fā)生調(diào)整，但比例不發(fā)生變化�；�金份額折算對(duì)基金持有人的收益無(wú)實(shí)質(zhì)影響。

　　(三)ETF基金份額折算的方法。

　　折算比例=(計(jì)算當(dāng)日的基金資產(chǎn)凈值/基金總份額)/(標(biāo)的指數(shù)的收盤值/1000)

　　以四舍五入的方法保留小數(shù)點(diǎn)后8位。