2009年證券從業(yè)資格考試證券投資基金知識輔導(dǎo)(3)

　　第三節(jié) 開放式基金的申購、贖回

　　一、 申購、贖回的概念

　　申購：投資者以現(xiàn)金購買基金份額;(在募集期限內(nèi)成為認(rèn)購)

　　贖回：投資者要求基金管理人贖回基金份額的行為，實質(zhì)上是投資者賣出基金份額換回現(xiàn)金。

　　二、 申購、贖回場所

　　在代銷網(wǎng)點(diǎn)進(jìn)行。

　　三、 申購、贖回時間

　　工作日為證券交易所交易日。

　　四、 申購、贖回原則

　　(一)股票、債券基金的申購、贖回原則

　　1、“未知價”交易原則

　　2、“金額申購、份額贖回“原則

　　(二)貨幣市場基金的申購、贖回原則

　　1、“確定價“原則

　　2、“金額申購、份額贖回“原則

　　五、收費(fèi)模式與申購份額、贖回金額的確定

　　(一) 收費(fèi)模式與申購費(fèi)率

　　凈申購金額=申購金額-申購費(fèi)用=申購金額/(1+申購費(fèi)率)

　　申購費(fèi)用=申購金額*申購費(fèi)率

　　1、前端收費(fèi)模式下申購的確定

　　申購份額=(申購金額-申購費(fèi)用)/申購日的基金份額凈值

　　申購費(fèi)用=申購金額*申購費(fèi)率

　　2、后端收費(fèi)模式下申購份額的確定

　　申購份額=申購金額/申購日的基金份額凈值

　　申購費(fèi)用=申購金額*申購費(fèi)率

　　(二) 贖回金額的確定

　　贖回金額=贖回總額-贖回費(fèi)用

　　贖回總額=贖回數(shù)量*贖回日基金份額凈值

　　贖回費(fèi)用=贖回總額*贖回費(fèi)率

　　實行后端收費(fèi)的基金，其贖回金額=贖回總額-后端收費(fèi)金額-贖回費(fèi)用

　　(三) 貨幣市場基金的手續(xù)費(fèi)(一般性掌握)

　　六、申購、贖回款項的支付

　　申購采用全額交款的方式。

　　贖回款項自受理有效贖回申請之日起不超過7個工作日辦理。發(fā)生巨額贖回情況，按基金合同辦理。

　　七、申購、贖回的注冊登記

　　申購、贖回一般在T+1日為投資者辦理增加權(quán)益或扣除權(quán)益的登記手續(xù)。

　　八、巨額贖回的認(rèn)定及處理方式

　　(一)巨額贖回的認(rèn)定

　　凈贖回申請超過基金總份額的10%時，為巨額贖回。

　　(二)巨額贖回的處理方式

　　1、 全部接受

　　2、 部分延期