2009年證券從業(yè)資格考試證券投資基金知識輔導(1)

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　　第一章 證券投資基金概述

　　第一節(jié) 證券投資基金的概念與特點

　　一、證券投資基金的概念：證券投資基金是指通過發(fā)售基金份額，將眾多投資者的資金集中起來，形成獨立財產(chǎn)，由基金托管人托管，基金管理人管理，以投資組合的方法進行證券投資的一種利益共享、風險共擔的集合投資方式。

　　關于證券投資基金概念的考點如下，這些考點可能成為單項選擇題：

　　1、證券投資基金通過發(fā)行基金份額的方式募集資金。

　　2、個人投資者或機構投資者通過購買一定數(shù)量的基金份額參與基金投資。

　　3、基金所募集的資金在法律上具有獨立性。

　　4、基金資產(chǎn)由基金托管人保管。

　　5、基金資產(chǎn)由基金管理人進行組合投資。

　　6、基金投資者是基金的所有人。

　　7、基金盈余全部歸基金投資者所有。

　　8、證券投資基金是一種間接投資工具。

　　9、證券投資基金以股票、債券等金融證券為投資對象。

　　10、基金投資者通過購買基金份額的方式間接進行證券投資。

　　11、證券投資基金在美國被稱為“共同基金”;在英國及中國香港被稱為“單位信托基金”;在日本和中國臺灣稱為“證券投資信托基金”;在歐洲一些國家稱為“集合投資基金”或“集合投資計劃”。

　　二、證券投資基金的特點(重要考點，經(jīng)常以多項選擇題出現(xiàn))

　　(一)集合理財，專業(yè)管理

　　(二)組合投資，分散風險

　　(三)利益共享，風險共擔

　　(四)嚴格管理，信息透明

　　(五)獨立托管，保障安全

　　三、證券投資基金與其他金融工具的比較

　　(一) 基金與股票、債券的差異(共3條，常以多項選擇題出現(xiàn))

　　1、反映的經(jīng)濟關系不同。

　　股票反映的是一種所有權關系;

　　債券反映的債權債務關系;

　　基金反映的是一種信托關系。

　　2、所籌資金的投向不同 。

　　股票、債券是直接投資工具，所籌集的資金主要投向?qū)崢I(yè)領域。

　　基金是間接投資工具，所籌集的資金主要投向有價證券等金融工具。

　　3、投資收益與風險大小不同 考試大整理

　　股票：高風險、高收益。

　　債券：低風險、低收益。

　　基金：介于股票和債券之間，風險相對適中、收益相對穩(wěn)健。

　　(二)基金與銀行存款的差異(有3條差異，常以多項選擇出現(xiàn)。)

　　考點主要有兩個：

　　基金通過銀行代銷，但不是銀行發(fā)行的。(以判斷題目出現(xiàn))。

　　1、性質(zhì)不同

　　2、收益與風險大小不同

　　3、信息披露程度不同。