| 第 1 頁(yè)：第一部分：證券發(fā)行 |
| 第 8 頁(yè)：第二部分 證券交易 |
| 第 16 頁(yè)：第三部分 收 購(gòu) |
| 第 21 頁(yè)：第四部分 基礎(chǔ)知識(shí) |
| 第 28 頁(yè)：第五部分 法律責(zé)任 |
第二部分 證券交易
一、證券交易概述
(一)證券交易的概念與方式(了解)
證券交易，主要指證券買賣。
非依法發(fā)行的證券，不得買賣。
證券交易具有流動(dòng)性、收益性和風(fēng)險(xiǎn)性等特征。
證券交易的方式可以分為集中競(jìng)價(jià)交易和非集中競(jìng)價(jià)交易兩種，分別適用于證券交易所和場(chǎng)外交易市場(chǎng)。
集中競(jìng)價(jià)交易，是指所有該證券的買主和賣主集中在證券交易所公開(kāi)申報(bào)和競(jìng)價(jià)交易，實(shí)行價(jià)格優(yōu)先、時(shí)間優(yōu)先的原則。具體包括以下方式：
1.集合競(jìng)價(jià)，是指對(duì)一段時(shí)間內(nèi)接受的買賣申報(bào)一次性集中撮合的集中競(jìng)價(jià)形式。
2.連續(xù)競(jìng)價(jià)，是指對(duì)買賣申報(bào)逐筆連續(xù)撮合的競(jìng)價(jià)方式。
【例題·單選題】根據(jù)《證券法》的規(guī)定，證券在證券交易所掛牌交易，應(yīng)當(dāng)采用下列哪種方式( )。
A.拍賣
B.公開(kāi)競(jìng)價(jià)
C.集中交易
D.公開(kāi)的集中競(jìng)價(jià)交易
『正確答案』D
『答案解析』根據(jù)規(guī)定，證券在證券交易所掛牌交易，應(yīng)當(dāng)采用公開(kāi)的集中競(jìng)價(jià)交易方式。
(二)證券交易的類型(了解)
證券交易的類型
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分類依據(jù) |
分類情況 |
要點(diǎn) |
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根據(jù)證券交易形式不同 |
現(xiàn)貨交易 |
交割日期主要有當(dāng)日交割、次日交割和例行交割 |
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期貨交易 |
期貨合約分為商品期貨合約和金融期貨合約 |
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信用交易 |
信用交易包括融資買進(jìn)和融資賣出 |
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期權(quán)交易 |
期權(quán)分為看漲期權(quán)和看跌期權(quán) |
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根據(jù)股票交易場(chǎng)所不同 |
上市交易 |
已公開(kāi)發(fā)行且經(jīng)批準(zhǔn)上市的股票在證券交易所集中交易掛牌買賣 |
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上柜交易 |
已公開(kāi)發(fā)行但未達(dá)上市標(biāo)準(zhǔn)的股票在證券柜臺(tái)交易市場(chǎng)買賣 |
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根據(jù)債券交易價(jià)格組成不同 |
全價(jià)交易 |
不僅要對(duì)債券的本金報(bào)價(jià)，還要對(duì)應(yīng)計(jì)的利息報(bào)價(jià) |
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凈價(jià)交易 |
默認(rèn)由持有人享有持有期的利息收入 |
下載
