知識點(diǎn)預(yù)習(xí)十一：計(jì)算改變信用期增加的稅前損益

　　稅前損益增加=收益增加-成本費(fèi)用增加

　　【決策原則】如果改變信用期的增加稅前損益大于0，則可以改變。

　　【提示】信用政策決策中，依據(jù)的是稅前損益增加，因此，這種方法不考慮所得稅。

　　【例】某公司現(xiàn)在采用30天按發(fā)票金額(即無現(xiàn)金折扣)付款的信用政策，擬將信用期放寬至60天，仍按發(fā)票金額付款。假設(shè)等風(fēng)險(xiǎn)投資的最低報(bào)酬率為15%，其他有關(guān)數(shù)據(jù)如下表。

　　要求：分析該公司應(yīng)否將信用期改為60天。

　　『正確答案』

　　1.計(jì)算收益的增加

　　收益的增加=銷售量的增加×單位邊際貢獻(xiàn)=(120000-100000)×(5-4)=20000(元)

　　2.計(jì)算應(yīng)收賬款占用資金應(yīng)計(jì)利息的增加

　　30天信用期應(yīng)計(jì)利息=(500000÷360)×30×(400000÷500000)×15%=5000(元)

　　60天信用期應(yīng)計(jì)利息=(600000÷360)×60×(480000÷600000)×15%=12000(元)

　　應(yīng)計(jì)利息增加=12000-5000=7000(元)

　　3.收賬費(fèi)用和壞賬損失增加

　　收賬費(fèi)用增加=4000-3000=1000(元)

　　壞賬損失增加=9000-5000=4000(元)

　　4.改變信用期的稅前損益

　　改變信用期間的稅前損益=收益增加-成本費(fèi)用增加=20000-(7000+1000+4000)=8000(元)

　　由于收益的增加大于成本增加，故應(yīng)采用60天的信用期。

　　【例】沿用上例，現(xiàn)假定信用期由30天改為60天，由于銷售量的增加，平均存貨水平將從9000件上升到20000件，每件存貨成本按變動成本4元計(jì)算，其他情況依舊。

　　由于增添了新的存貨增加因素，需在原來分析的基礎(chǔ)上，再考慮存貨增加而多占資金所帶來的影響，重新計(jì)算放寬信用期的損益。

　　存貨增加而多占用資金的利息=(20000-9000)×4×15%=6600(元)

　　改變信用期的稅前收益=8000-6600=1400(元)

　　因?yàn)槿匀豢梢垣@得稅前收益，所以盡管會增加平均存貨，還是應(yīng)該采用60天的信用期。

　　【例】沿用上述信用期間決策的數(shù)據(jù)，假定該公司在放寬信用期的同時(shí)，為了吸引顧客盡早付款，提出了0.8/30，N/60的現(xiàn)金折扣條件，估計(jì)會有一半的顧客(按60天信用期所能實(shí)現(xiàn)的銷售量計(jì)算)將享受現(xiàn)金折扣優(yōu)惠。

　　1.收益的增加

　　收益的增加=銷售量的增加×單位邊際貢獻(xiàn)=(120000-100000)×(5-4)=20000(元)

　　2.應(yīng)收賬款占用資金的應(yīng)計(jì)利息增加

　　30天信用期應(yīng)計(jì)利息=500000/360×30×400000/500000×15%=5000(元)

　　提供現(xiàn)金折扣的應(yīng)計(jì)利息=

 

　　=6000+3000=9000(元)

　　應(yīng)計(jì)利息增加=9000-5000=4000(元)

　　【提示】關(guān)于信用政策改變后應(yīng)計(jì)利息的增加，其計(jì)算可以先計(jì)算平均收現(xiàn)期，然后根據(jù)平均收現(xiàn)期計(jì)算應(yīng)計(jì)利息的增加。

　　應(yīng)收賬款平均收賬期=30×50%+60×50%=45(天)

　　提供現(xiàn)金折扣的應(yīng)計(jì)利息=600000/360×45×80%×15%=9000(元)

　　3.收賬費(fèi)用和壞賬損失增加

　　收賬費(fèi)用增加=4000-3000=1000(元)

　　壞賬損失增加=9000-5000=4000(元)

　　4.估計(jì)現(xiàn)金折扣成本的變化

　　現(xiàn)金折扣成本增加=新的銷售水平×享受現(xiàn)金折扣的顧客比例×新的現(xiàn)金折扣率-舊的銷售水平×享受現(xiàn)金折扣的顧客比例×舊的現(xiàn)金折扣率

　　=600000×50%×0.8%-0=2400(元)

　　5.提供現(xiàn)金折扣后的稅前損益

　　提供現(xiàn)金折扣后的稅前損益=收益增加-成本費(fèi)用增加

　　=20000-(4000+1000+4000+2400)=8600(元)

　　由于可獲得稅前收益，故應(yīng)當(dāng)放寬信用期，提供現(xiàn)金折扣。

　　【例•多選題】制定企業(yè)的信用政策，需要考慮的因素包括( )。

　　A.等風(fēng)險(xiǎn)投資的最低報(bào)酬率

　　B.收賬費(fèi)用

　　C.存貨數(shù)量

　　D.現(xiàn)金折扣

　　『正確答案』ABCD

　　【例•計(jì)算題】(2011年考題)B公司是一家制造類企業(yè)，產(chǎn)品的變動成本率為60%，一直采用賒銷方式銷售產(chǎn)品，信用條件為N/60。如果繼續(xù)采用N/60的信用條件，預(yù)計(jì)2011年賒銷收入凈額為1 000萬元，壞賬損失為20萬元，收賬費(fèi)用為12萬元。

　　為擴(kuò)大產(chǎn)品的銷售量，B公司擬將信用條件變更為N/90。在其他條件不變的情況下，預(yù)計(jì)2011年賒銷收入凈額為1 100萬元，壞賬損失為25萬元，收賬費(fèi)用為15萬元。假定等風(fēng)險(xiǎn)投資最低報(bào)酬率為10%，一年按360天計(jì)算，所有客戶均于信用期滿付款。

　　要求：

　　(1)計(jì)算信用條件改變后B公司收益的增加額。

　　(2)計(jì)算信用條件改變后B公司應(yīng)收賬款成本增加額。

　　(3)為B公司做出是否應(yīng)改變信用條件的決策并說明理由。

　　『正確答案』

　　(1)收益增加=(1100-1000)×(1-60%)=40(萬元)

　　(2)應(yīng)收賬款成本增加額=(1100/360×90-1000/360×60)×60%×10%=6.5(萬元)

　　(3)稅前損益增加額=40-6.5-(25-20)-(15-12)=25.5(萬元)

　　結(jié)論：由于稅前損益增加額大于0，所以，應(yīng)該改變信用條件。

　　相關(guān)推薦：

　　2013年中級會計(jì)職稱考試預(yù)習(xí)計(jì)劃表

　　2013年會計(jì)職稱考試各科目學(xué)習(xí)計(jì)劃與要求

　　2013會計(jì)職稱《財(cái)務(wù)管理》課后練習(xí)題8套

　　會計(jì)職稱《中級財(cái)務(wù)管理》歷年真題精選匯總