參考答案及解析

　　一、單項(xiàng)選擇題

　　1.A

　　[解析]《金融服務(wù)現(xiàn)代化法案》對投資銀行在名稱上不提銀行，而提金融服務(wù)，金融服務(wù)當(dāng)然可以包括銀行的傳統(tǒng)業(yè)務(wù)，如存貸款活動(dòng)。進(jìn)行這樣的改動(dòng)，意味著投資銀行業(yè)涵蓋銀行業(yè)和非銀行業(yè)的全部金融活動(dòng)。

　　2.B

　　[解析]1998年我國《證券法》出臺后，開始實(shí)行發(fā)行審核制，由中國證監(jiān)會負(fù)責(zé)審核。股票發(fā)行核準(zhǔn)制度結(jié)束了股票發(fā)行的額度限制，只要符合要求的通過審核都可以發(fā)行股票，因而不再受規(guī)模和數(shù)量的限制。

　　3.B

　　[解析]召開股東大會會議，公司應(yīng)當(dāng)將會議召開的時(shí)間、地點(diǎn)和審議的事項(xiàng)于會議召開20日前通知各股東;臨時(shí)股東大會應(yīng)當(dāng)于會議召開15日前通知各股東。

　　4.C

　　[解析]資產(chǎn)支持證券是指由銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)作為發(fā)起機(jī)構(gòu)，將信貸資產(chǎn)信托給受托機(jī)構(gòu)，由受托機(jī)構(gòu)發(fā)行的、以該財(cái)產(chǎn)所產(chǎn)生的現(xiàn)金支付其收益的受益證券。

　　5.B

　　[解析]公司法定公積金累計(jì)額為公司注冊資本50%以上的，可以不再提取。

　　6.B

　　[解析]發(fā)行人應(yīng)披露最近5年內(nèi)募集資金運(yùn)用的基本情況。

　　7.A

　　[解析]根據(jù)《公司法》第91條規(guī)定，創(chuàng)立大會應(yīng)有代表股份總數(shù)過半數(shù)的發(fā)起人、認(rèn)股人出席，方可舉行。

　　8.D

　　[解析]在超額配售選擇權(quán)行使期內(nèi)，由主承銷商指定的授權(quán)代表負(fù)責(zé)行使超額配售選擇權(quán)及股票的配售。

　　9.A

　　[解析]根據(jù)分工原理和效益原則及相關(guān)法律的規(guī)定一般應(yīng)按照資產(chǎn)評估→確定發(fā)起人→擬定公司章程草案→公司名稱預(yù)核準(zhǔn)→取得資產(chǎn)評估結(jié)果核準(zhǔn)順序進(jìn)行。

　　10.A

　　[解析]保險(xiǎn)公司次級定期債務(wù)是指保險(xiǎn)公司經(jīng)批準(zhǔn)定向募集的、期限在5年以上(含5年)、本金和利息的清償順序列于保單責(zé)任和其他負(fù)債之后、先于保險(xiǎn)公司股權(quán)資本的保險(xiǎn)公司債務(wù)。

　　11.D

　　[解析]招股說明書是發(fā)行人發(fā)行股票時(shí)，就發(fā)行中的有關(guān)事項(xiàng)向公眾做出披露，并向非特定投資人提出購買或銷售其股票的要約邀請文件。公司首次公開發(fā)行股票必須制定招股說明書。

　　12.B

　　[解析]重置成本法是在現(xiàn)時(shí)條件下，被評估資產(chǎn)全新狀態(tài)的重置成本減去該項(xiàng)資產(chǎn)的實(shí)體性貶值、功能性貶值和經(jīng)濟(jì)性貶值，估算資產(chǎn)價(jià)值的方法。

　　13.C

　　[解析]上市公司的盈利能力的可持續(xù)性要求最近24個(gè)月內(nèi)曾公開發(fā)行證券的，不存在發(fā)行當(dāng)年?duì)I業(yè)利潤比上年下降50%以上的情形。

　　14.A

　　[解析]股份的分派是指公司根據(jù)發(fā)起人和(或)其他股份認(rèn)購人認(rèn)購股份的情況，將股份按照一定分派方法分配給認(rèn)購人。

　　15.D

　　[解析]由主承銷商負(fù)責(zé)股票承銷前的盡職調(diào)查。

　　16.D

　　[解析]凈經(jīng)營收入理論假定，不管企業(yè)財(cái)務(wù)杠桿多大，債務(wù)融資成本和企業(yè)融資總成本是不變的。但是，當(dāng)企業(yè)增加債務(wù)融資時(shí)，股票融資的成本就會上升。原因在于股票融資的增加會由于額外負(fù)債的增加使企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)增大，促使股東要求更高的回報(bào)。盡管如此，企業(yè)可以通過增加成本較低的負(fù)債融資而抵消成本較高的股權(quán)融資的影響，以減少融資的成本和風(fēng)險(xiǎn)。因此，負(fù)債比例的高低都不會影響融資總成本，也就是說，融資總成本不會隨融資結(jié)構(gòu)的變化而變化。

　　17.A

　　[解析]當(dāng)股票價(jià)格下跌時(shí)，可轉(zhuǎn)換債券持有人通過債券回售可以不轉(zhuǎn)換成股票，因而可以避免股票價(jià)格下跌帶來的損失。

　　18.D

　　[解析]盈利預(yù)測是指發(fā)行人對未來會計(jì)期間經(jīng)營成果的預(yù)計(jì)和測算，應(yīng)本著審慎的原則做出預(yù)測。

　　19.D

　　[解析]帶入公式

　　20.A

　　[解析]發(fā)審委會議適用特別程序時(shí)，每次參加發(fā)審委會議的委員為5名，表決投票時(shí)同意票數(shù)達(dá)到3票為通過，同意票數(shù)未達(dá)到3票為未通過。

　　21.C

　　[解析]投資者進(jìn)行戰(zhàn)略投資取得單一上市公司25%或以上股份并承諾在10年內(nèi)持續(xù)持股不低于25%的，加注“外商投資股份公司(A股并購25%或以上)”。

　　22.D

　　[解析]我國法律法規(guī)規(guī)定，股票的發(fā)行價(jià)格可以等于票面金額，也可以超過票面金額，但不得低于票面金額。

　　23.A

　　[解析]按照融資過程中金融中介所起作用的不同，可以把公司的融資方式分為直接融資和間接融資。直接融資不通過中介，間接融資通過中介。

　　24.A

　　[解析]根據(jù)《滬市股票上網(wǎng)發(fā)行資金申購實(shí)施辦法(修訂稿)》規(guī)定，每1申購單位為1000股。申購數(shù)量不得少于1000股，超過1000股的必須是1000股的整數(shù)倍，但最高不得超過當(dāng)次社會公眾股上網(wǎng)發(fā)行總量的千分之一，且不得超過9999.9萬股。

　　25.B

　　[解析]上市公司在重大購買、出售、置換資產(chǎn)行為完成的報(bào)告期限為6個(gè)月內(nèi)。

　　26.D

　　[解析]通過證券交易所的證券交易，投資者及其一致行動(dòng)人擁有權(quán)益的股份達(dá)到一個(gè)上市公司已發(fā)行股份的5%時(shí)，應(yīng)當(dāng)在該事實(shí)發(fā)生之日起3日向中國證監(jiān)會、證券交易所提交書面報(bào)告。

　　27.A

　　[解析]準(zhǔn)備發(fā)行政策性金融債券的銀行根據(jù)實(shí)際需要，按照規(guī)定的要求和程序向中國人民銀行總行報(bào)送本單位發(fā)行政策性金融債券的計(jì)劃。

　　28.A

　　[解析]應(yīng)披露發(fā)行人最近1年及1期內(nèi)收購兼并其他企業(yè)資產(chǎn)(或股權(quán))，且被收購企業(yè)資產(chǎn)總額或營業(yè)收入或凈利潤超過收購前發(fā)行人相應(yīng)項(xiàng)目20%(含)的，應(yīng)披露被收購企業(yè)收購前1年利潤表。

　　29.D

　　[解析]采用清算價(jià)格法評估資產(chǎn)，應(yīng)當(dāng)根據(jù)公司清算時(shí)其資產(chǎn)可變現(xiàn)的價(jià)值，評定重估價(jià)值。

　　30.C

　　[解析]在創(chuàng)業(yè)板上市公司首開發(fā)行股票，要求發(fā)行人的董事、監(jiān)事和高級管理人員了解股票發(fā)行上市相關(guān)法律法規(guī)，知悉上市公司及其董事、監(jiān)事和高級管理人員的法定義務(wù)和責(zé)任，近3年內(nèi)未受到中國證監(jiān)會的行政處罰，或者最近1年內(nèi)未受到證券交易所公開譴責(zé)。

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