2012注冊會計師《會計》強化輔導(dǎo)講義：第2章(3)

　　實際利率法

　　實際利率法的原理與財管中的內(nèi)含報酬率法相同，初始投資成本即入賬價值也就是期初攤余成本，等于未來現(xiàn)金流量現(xiàn)值。

　　①實際利息(投資收益)=期初攤余成本×實際利率

　�、谝缯蹆r攤銷額=票面利息-實際利息(計算結(jié)果為負(fù)數(shù)是折價攤銷額)

　�、�(分期付息債券)期末攤余成本=期初攤余成本-溢折價攤銷額=期初攤余成本×(1+實際利率)-票面利息

　　③(一次付息債券)期末攤余成本=期初攤余成本-溢折價攤銷額+應(yīng)計利息=期初攤余成本+實際利息=期初攤余成本×(1+實際利率)

　　期末攤余成本簡算法

　　上述三個公式依次向后代入，結(jié)果是：

　　期末攤余成本(分期付息債券) =期初攤余成本×(1+實際利率)-票面利息

　　期末攤余成本(一次付息債券)=期初攤余成本×(1+實際利率)

　　注：期初攤余成本×(1+實際利率)，其實就是資本增長額(增長到)，而分期付息債券收到利息流入，即投資回饋的報酬，應(yīng)從資本增長額中扣除;一次付息債券并不收到利息流入，因此，不必扣除利息。

　　第1年實際利率法

　　投資收益=期初攤余成本×實際利率=1000×10%=100

　　溢折價攤銷額=票面利息-實際利息=59-100=-41(折價攤銷額)

　　期末攤余成本(分期付息債券)=期初攤余成本-溢折價攤銷額=1000-(-41)=1041

　　(簡算法)=期初攤余成本×(1+實際利率)-票面利息= 1000×(1+10%)-59=1041

　　把上面三個公式做成表格形式，就是表2-1。

 

　　利息調(diào)整表說明

　　*為了消除小數(shù)尾數(shù)的影響，最后一年的實際利息應(yīng)該用倒擠的方法計算，即，先計算：

　　溢折價攤銷額=期初攤余成本1191-期末攤余成本(即到期值)1250=-59

　　實際利息=票面利息59-溢折價攤銷額(-59)=118

　　各年累計的折價攤銷額=(-41)+(-45)+(-50)+(-55)+(-59)=初始折價額(-250) ，也可以用累計溢折價倒擠最后一年的金額。

　　完成各年賬務(wù)處理

　　20×0年l2月31日計息

　　借：應(yīng)收利息 　　　　　　　　　59

　　持有至到期投資——利息調(diào)整 41

　　貸：投資收益　　　　　　　　　 100

　　注：剩余其它步驟，略。

　　折價例題小結(jié)

　　(1)持有至到期投資的賬面價值=攤余成本。

　　(2)折價攤銷額欄5年累計數(shù)=購入債券時確認(rèn)的折價總額250;

　　(3) 債券到期值=債券面值=1250 ，因為折價攤銷完了之后，分期付息債券的賬面價值即攤余成本只包含面值;

　　(4)折價購入的債券，隨著折價逐年攤銷，持有至到期投資的賬面價值越來越大，見表格各年攤余成本。

　　2.沿用【例題2】假設(shè)提前出售

　　假定在20×2年1月1日，XYZ公司預(yù)計本金的一半(即625元)將會在該年末收回，而其余的一半本金將于20×4年末付清。

　　【答案】

　　債券投資的收回方式發(fā)生變化時，未來產(chǎn)生現(xiàn)金流量的金額和時間就會發(fā)生變化，未來現(xiàn)金流量現(xiàn)值必然發(fā)生變化，這時應(yīng)重新計算攤余成本，即按原實際利率10%計算未來現(xiàn)金流量現(xiàn)值，然后以新攤余成本為基數(shù)進行會計處理。

　　以預(yù)計債券收回方式發(fā)生變化的時點(即2002年1月1日)為折現(xiàn)的基準(zhǔn)時點(切記：按原實際利率10%)。

　　2002年初未來現(xiàn)金流量現(xiàn)值(新攤余成本)=(625+59)×(1+10%)-1+30×(1+10%)-2 +(625+30)×(1+10%)-3 =1139

　　調(diào)整20×2年l月1日的攤余成本：

　　攤余成本調(diào)整額=新攤余成本1139-原攤余成本1086(表2-1)=53

　　借：持有至到期投資——利息調(diào)整 　53

　　貸：投資收益 　　　　　　　　　　　53

　　表2-2

　　*1139-(-55)-625=569

　　** 596-625=-29

　　2002~2004年末的會計處理

　　2002年末和2003年末的會計處理，略。

　　2004年l2月31日確認(rèn)投資收益：

　　借：應(yīng)收利息 　　　　　　　　　30

　　持有至到期投資——利息調(diào)整 29

　　貸：投資收益 (教材錯誤)　　 　59

　　注：剩余其它步驟略。

　　3.一次付息債券

　　沿用【例題2】，假定債券不是分期付息，而是到期一次還本付息。其它資料不變。

　　【答案】

　　未來現(xiàn)金流入就是5年后的一筆現(xiàn)金：5×59+1250，讓這筆現(xiàn)金的現(xiàn)值等于初始投資成本1 000 元的折現(xiàn)率，就是實際利率：

　　1000=(59+59+59 +59+59+1250)×(1+R)-5

　　1000=(59+59+59 +59+59+1250)×(P/F，R，5)

　　算出來R是9.05%。

　　第1年實際利率法

　　投資收益=期初攤余成本×實際利率=1000×9.05%=90.5

　　溢折價攤銷額=票面利息-實際利息=59-90.5 =-31.5(折價攤銷額)

　　期末攤余成本(一次付息債券)=期初攤余成本-溢折價攤銷額+應(yīng)計利息=1000-(- 31.5)+59=1090.5

　　=期初攤余成本×(1+實際利率)= 1000×(1+9.05%)=1090.5

　　一次付息的攤銷

　　一次付息債券的應(yīng)計利息，是其賬面價值即攤余成本的一個組成部分，因此，計算期末攤余成本時，應(yīng)把它包含在內(nèi)。這是一次付息債券與分期付息債券的主要區(qū)別。賬務(wù)處理上，分期付息債券的利息記為應(yīng)收利息，一次付息債券的利息記為“持有至到期投資——應(yīng)計利息”科目。上面三個公式形成下表。教材表2-3中沒有折價攤銷額的數(shù)據(jù)，不便于做分錄。重制表格。

　　表2-3

　　完成各年賬務(wù)處理

　　2000年l2月31日計息

　　借：持有至到期投資——應(yīng)計利息 59

　　持有至到期投資——利息調(diào)整 31.5

　　貸：投資收益 　　　　　　　　　　90.5

　　注：剩余其它各年，略。

　　一次付息債券小結(jié)

　　(1)一次付息債券到期值=面值+應(yīng)計利息=1250+59×5=1545;

　　(2)一次付息債券的賬面價值即攤余成本包括面值、利息調(diào)整和應(yīng)計利息三項，而分期付息債券的攤余成本不包括應(yīng)計利息。

　　4.溢價改編

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