| 第 1 頁：一、股票發(fā)行的一般理論 |
| 第 2 頁：二、首次公開發(fā)行股票 |
| 第 3 頁：三、上市公司增發(fā)股票 |
| 第 4 頁：四、股票的上市與交易 |
四、股票的上市與交易(記憶)
(一)股票交易的一般規(guī)則
1.交易的標(biāo)的與主體必須合法
(1)發(fā)起人持有的本公司股份，自公司成立之日起1年內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓。公司公開發(fā)行股份前已發(fā)行的股份，自公司股票在證券交易所上市交易之日起1年內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓。
(2)公司董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員在任職期間每年轉(zhuǎn)讓其持有的本公司股份總數(shù)不得超過規(guī)定比例。
(3)證券交易所、證券公司和證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)的從業(yè)人員、證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)的工作人員以及法律、行政法規(guī)禁止參與股票交易的其他人員，在任期或者法定限期內(nèi)，不得直接或者以化名、借他人名義持有、買賣股票，也不得收受他人贈(zèng)送的股票。任何人在成為上述所列人員時(shí)，其原已持有的股票，必須依法轉(zhuǎn)讓。
(4)為股票發(fā)行出具審計(jì)報(bào)告、資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告或者法律意見書等文件的證券服務(wù)機(jī)構(gòu)和人員，在該股票承銷期內(nèi)和期滿后6個(gè)月內(nèi)，不得買賣該種股票。除上述規(guī)定外，為上市公司出具審計(jì)報(bào)告、資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告或者法律意見書等文件的證券服務(wù)機(jī)構(gòu)和人員，自接受上市公司委托之日起至上述文件公開后5日內(nèi)，不得買賣該種股票。
【記憶提示】發(fā)行股票承銷期及期滿6個(gè)月，其他為委托至公開后5日。
(5)上市公司董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員、持有上市公司股份5%以上的股東，將其持有的該公司的股票在買入后6個(gè)月內(nèi)賣出，或者在賣出后6個(gè)月內(nèi)又買入，由此所得收益歸該公司所有，公司董事會(huì)應(yīng)當(dāng)收回其所得收益。但是，證券公司因包銷購入售后剩余股票而持有5%以上股份的，賣出該股票不受6個(gè)月時(shí)間限制。公司董事會(huì)不按照該規(guī)定執(zhí)行的，股東有權(quán)要求董事會(huì)在30日內(nèi)執(zhí)行。公司董事會(huì)未在上述期限內(nèi)執(zhí)行的，股東有權(quán)為了公司的利益以自己的名義直接向人民法院提起訴訟。公司董事會(huì)不按照前述規(guī)定執(zhí)行的，負(fù)有責(zé)任的董事依法承擔(dān)連帶責(zé)任。
【記憶提示】短線交易：董事、監(jiān)事、高管、5%股東，6個(gè)月內(nèi)買賣。
(6)通過證券交易所的證券交易，投資者持有或者通過協(xié)議、其他安排與他人共同持有一個(gè)上市公司已發(fā)行的股份達(dá)到5%時(shí)，應(yīng)當(dāng)在該事實(shí)發(fā)生之日起3日內(nèi)，向國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)、證券交易所作出書面報(bào)告，通知該上市公司，并予以公告;在上述期間內(nèi)，不得再行買賣該上市公司的股票。投資者持有或者通過協(xié)議、其他安排與他人共同持有一個(gè)上市公司已發(fā)行的股份達(dá)到5%后，其所持該上市公司已發(fā)行的股份比例每增加或者減少5%，應(yīng)當(dāng)依照上述規(guī)定進(jìn)行報(bào)告和公告。在報(bào)告期內(nèi)和作出報(bào)告、公告后兩日內(nèi)，不得再行買賣該上市公司的股票。
【記憶提示】這一知識(shí)點(diǎn)可以和后面的上市公司收購一起記憶。
2.在合法的證券交易場(chǎng)所交易
3.以合法方式交易
4.規(guī)范交易服務(wù)
(二)股票上市
1.股票上市的條件
(1)股票經(jīng)國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)核準(zhǔn)已公開發(fā)行;
(2)公司股本總額不少于人民幣3000萬元;
(3)公開發(fā)行的股份達(dá)到公司股份總數(shù)的25%以上;公司股本總額超過人民幣4億元的，公開發(fā)行股份的比例為10%以上;
(4)公司最近3年無重大違法行為，財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告無虛假記載。
2.申請(qǐng)股票上市交易
3.股票的暫停上市和終止上市
| 暫停上市情形 | 終止上市情形 | |
| 股權(quán)條件 | （1）公司股本總額、股權(quán)分布等發(fā)生變化不再具備上市條件 | （1）公司股本總額股權(quán)分布等發(fā)生變化不再具備上市條件，在證券交易所規(guī)定的期限內(nèi)仍不能達(dá)到上市條件 |
| 財(cái)務(wù)虛假 | （2）公司不按照規(guī)定公開其財(cái)務(wù)狀況，或者對(duì)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告作虛假記載，可能誤導(dǎo)投資者 | （2）公司不按照規(guī)定公開其財(cái)務(wù)狀況，或者對(duì)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告作虛假記載，且拒絕糾正 |
| 重大違法 | （3）公司有重大違法行為 | |
| 連續(xù)虧損 | （4）公司最近3年連續(xù)虧損 | （3）公司最近3年連續(xù)虧損，在其后1個(gè)年度內(nèi)未能恢復(fù)盈利 |
| 解散破產(chǎn) | （4）公司解散或者被宣告破產(chǎn) | |
| 上市規(guī)則 | （5）證券交易所上市規(guī)則規(guī)定的其他情形 | （5）證券交易所上市規(guī)則規(guī)定的其他情形 |
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