2013注冊會(huì)計(jì)師《經(jīng)濟(jì)法》基礎(chǔ)講義：第5章(2)

　　三、上市公司增發(fā)股票(記憶)

　　(一)上市公司增發(fā)股票的條件

　　1.上市公司增發(fā)股票的一般條件

　　上市公司增發(fā)股票的一般條件是指上市公司采用不同增發(fā)股票方式都應(yīng)當(dāng)具備的條件，這些條件有：

　　(1)組織機(jī)構(gòu)健全，運(yùn)行良好�，F(xiàn)任董事、監(jiān)事和高級管理人員具備任職資格，且最近36個(gè)月內(nèi)未受到過證監(jiān)會(huì)的行政處罰、最近12個(gè)月內(nèi)未受到過證券交易所的公開譴責(zé);上市公司與控股股東或?qū)嶋H控制人的人員、資產(chǎn)、財(cái)務(wù)分開，機(jī)構(gòu)、業(yè)務(wù)獨(dú)立，能夠自主經(jīng)營管理;最近12個(gè)月內(nèi)不存在違規(guī)對外提供擔(dān)保的行為。

　　(2)盈利能力應(yīng)具有可持續(xù)性。上市公司最近3個(gè)會(huì)計(jì)年度連續(xù)盈利。高級管理人員和核心技術(shù)人員穩(wěn)定，最近12個(gè)月內(nèi)未發(fā)生重大不利變化。最近24個(gè)月內(nèi)曾公開發(fā)行證券的，不存在發(fā)行當(dāng)年?duì)I業(yè)利潤比上年下降50%以上的情形。

　　(3)財(cái)務(wù)狀況良好。最近3年及一期財(cái)務(wù)報(bào)表未被注冊會(huì)計(jì)師出具保留意見、否定意見或無法表示意見的審計(jì)報(bào)告。最近3年以現(xiàn)金方式累計(jì)分配的利潤不少于最近3年實(shí)現(xiàn)的年均可分配利潤的30%。上市公司可以進(jìn)行中期現(xiàn)金分紅。

　　【記憶提示】三三制，三年分30%。

　　(4)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)文件無虛假記載。

　　(5)募集資金的數(shù)額和使用符合規(guī)定。

　　(6)上市公司不存在下列行為：①本次發(fā)行申請文件有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏;②擅自改變前次公開發(fā)行證券募集資金的用途而未作糾正;③上市公司最近12個(gè)月內(nèi)受到過證券交易所的公開譴責(zé);④上市公司及其控股股東或?qū)嶋H控制人最近12個(gè)月內(nèi)存在未履行向投資者作出的公開承諾的行為;⑤上市公司或其現(xiàn)任董事、高級管理人員因涉嫌犯罪被司法機(jī)關(guān)立案偵查或涉嫌違法違規(guī)被證監(jiān)會(huì)立案調(diào)查;⑥嚴(yán)重?fù)p害投資者的合法權(quán)益和社會(huì)公共利益的其他情形。

　　【特別提示】上市公司增發(fā)股票的一般條件實(shí)際上是首次公開發(fā)行股票條件的限縮版，但不完全相同。

　　2.上市公司配股的條件

　　(1)擬配售股份數(shù)量不超過本次配售股份前股本總額的30%;

　　(2)控股股東應(yīng)當(dāng)在股東大會(huì)召開前公開承諾認(rèn)配股份的數(shù)量;

　　(3)采用證券法規(guī)定的代銷方式發(fā)行�？毓晒蓶|不履行認(rèn)配股份的承諾，或者代銷期限屆滿，原股東認(rèn)購股票的數(shù)量未達(dá)到擬配售數(shù)量70%的，發(fā)行人應(yīng)當(dāng)按照發(fā)行價(jià)并加算銀行同期存款利息返還已經(jīng)認(rèn)購的股東。

　　【特別提示】70%的比例與首次公開發(fā)行股票失敗的比例相同。

　　3.上市公司增發(fā)的條件

　　(1)最近3個(gè)會(huì)計(jì)年度加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率不低于6%。

　　(2)除金融類企業(yè)外，最近一期期末不存在金額較大的交易性金融資產(chǎn)和財(cái)務(wù)性投資。

　　(3)發(fā)行價(jià)格不低于公告招股意向書前20個(gè)交易日公司股票均價(jià)或前一個(gè)交易日均價(jià)。

　　4.上市公司非公開發(fā)行股票的條件

　　(1)發(fā)行對象不超過10名。證券投資基金管理公司以其管理的2只以上基金認(rèn)購的，視為一個(gè)發(fā)行對象。發(fā)行對象認(rèn)購的股份自發(fā)行結(jié)束之日起12個(gè)月內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓。下列對象36個(gè)月內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓：上市公司的控股股東、實(shí)際控制人或其控制的關(guān)聯(lián)人;通過本次認(rèn)購取得上市公司實(shí)際控制權(quán)的投資者;董事會(huì)擬引入的境內(nèi)外戰(zhàn)略投資者。發(fā)行對象認(rèn)購本次非公開發(fā)行股票的發(fā)行價(jià)格不低于定價(jià)基準(zhǔn)日前20個(gè)交易日公司股票均價(jià)的90%。

　　【記憶提示】非公發(fā)行對象12個(gè)月不轉(zhuǎn)讓;控股股東及其關(guān)聯(lián)人、戰(zhàn)略投資者36個(gè)月不轉(zhuǎn)讓;價(jià)格不低于90%。

　　(2)上市公司存在下列情形之一的，不得非公開發(fā)行股票：

　�、俦敬伟l(fā)行申請文件有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏;

　�、谏鲜泄�司的權(quán)益被控股股東或?qū)嶋H控制人嚴(yán)重?fù)p害且尚未消除;

　�、凵鲜泄�司及其附屬公司違規(guī)對外提供擔(dān)保且尚未解除;

　　④現(xiàn)任董事、高級管理人員最近36個(gè)月內(nèi)受到過中國證監(jiān)會(huì)的行政處罰，或者最近12個(gè)月內(nèi)受到過證券交易所公開譴責(zé);

　�、萆鲜泄�司或其現(xiàn)任董事、高級管理人員因涉嫌犯罪正被司法機(jī)關(guān)立案偵查或涉嫌違法違規(guī)正被證監(jiān)會(huì)立案調(diào)查;

　�、拮罱�1年及1期財(cái)務(wù)報(bào)表被注冊會(huì)計(jì)師出具保留意見、否定意見或無法表示意見的審計(jì)報(bào)告。保留意見、否定意見或無法表示意見所涉及事項(xiàng)的重大影響已經(jīng)消除或者本次發(fā)行涉及重大重組的除外;

　　⑦嚴(yán)重?fù)p害投資者合法權(quán)益和社會(huì)公共利益的其他情形。

　　【例題·多選題】根據(jù)上市公司證券發(fā)行的有關(guān)規(guī)定，下列關(guān)于上市公司非公開發(fā)行股票的表述中，正確的有(　)。

　　A.發(fā)行對象不得超過200人

　　B.發(fā)行價(jià)格不得低于市場交易價(jià)格

　　C.控股股東認(rèn)購的股份36個(gè)月內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓

　　D.非控股股東認(rèn)購的股份在12個(gè)月內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓

　　『正確答案』CD

　　『答案分析』發(fā)行對象不得超過10人，A錯(cuò)誤。發(fā)行對象認(rèn)購本次非公開發(fā)行股票的發(fā)行價(jià)格不低于定價(jià)基準(zhǔn)日前20個(gè)交易日公司股票均價(jià)的90%，所以B錯(cuò)誤。

　　(二)上市公司增發(fā)股票的程序

　　1.一般程序

　　(1)董事會(huì)作出決議。

　　(2)提請股東大會(huì)批準(zhǔn)。股東大會(huì)就發(fā)行事項(xiàng)作出決議，必須經(jīng)出席會(huì)議的股東所持表決權(quán)的2/3以上通過。關(guān)聯(lián)股東應(yīng)當(dāng)回避。

　　(3)保薦人保薦。

　　(4)證監(jiān)會(huì)依照有關(guān)程序?qū)徍恕?/P>

　　(5)發(fā)行股票。

　　(6)承銷。

　　2.非公開發(fā)行股票的程序

　　(1)董事會(huì)決議。

　　(2)股東大會(huì)決議。

　　(3)提交發(fā)行申請并核準(zhǔn)。

　　(4)發(fā)行股票。認(rèn)購邀請書發(fā)送對象的名單除應(yīng)當(dāng)包含董事會(huì)決議公告后已經(jīng)提交認(rèn)購意向書的投資者、公司前20名股東外，還應(yīng)當(dāng)包含符合有關(guān)規(guī)定條件的下列詢價(jià)對象：①不少于20家證券投資基金管理公司;②不少于10家證券公司;③不少于5家保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)投資者。

　　(5)備案。驗(yàn)資完成后的次1交易日，上市公司和保薦人應(yīng)當(dāng)向證監(jiān)會(huì)提交有關(guān)備案材料。

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