2009年證券考試《證券基礎知識》精講班講義(4)

　　二、公司債券

　　(一)公司債券的定義：公司以照法定程序發(fā)行的、約定在一定期限還本付息的有價證券。

　　(二)公司債券種類：

　　信用公司債券(無擔保證券)

　　不動產(chǎn)抵押公司債(房屋、土地)

　　保證公司債(第三方作為擔保)

　　收益公司債

　　可轉(zhuǎn)公司債

　　附認股權(quán)證的公司債

　　信用公司債 ：不以資產(chǎn)而是以信譽作為抵押的債券。也稱無擔保債券

　　不動產(chǎn)抵押公司債：以不動產(chǎn)的契約為抵押而發(fā)行的債券。用于抵押的不動產(chǎn)價值很大時，可以用作多次抵押，從而產(chǎn)生抵押順序;

　　保證公司債：由第三者對發(fā)行的債券提供還本付息擔保。一般由政府、金融機構(gòu)或信譽良好的企業(yè)，也常見母公司對子公司的擔保

　　收益公司債：公司債券的利息只有在公司盈利時才支付;若利息不能足額支付，未付利息可以累加;公司只有在利息付清后，公司股東才能分紅

　　可轉(zhuǎn)換公司債：發(fā)行人依照法定程序(股東大會和董事會通過)在一定期限內(nèi)依據(jù)約定條件轉(zhuǎn)換成為股份的公司債券。需要約定的條件是規(guī)定轉(zhuǎn)換期限和轉(zhuǎn)換價格。發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債有利于債券人分享公司未來的增長利益。

　　附認股權(quán)證的公司債：發(fā)行的債券附新發(fā)行股票的優(yōu)先認購權(quán)。附加條件未購買價格、認購比例以及認購期限(認股權(quán)與債券之間：可分離vs非分離)