2009年證券考試證券基礎知識課堂筆記：第一章(1)

　　第一節(jié) 證券與證券市場

　　一、有價證券

　　1、證券定義： 記載并代表一定權利的法律憑證，它用以證明持有人有權依其所持憑證記載的內容而取得應有的權益。

　　2、證券分類：證券依據(jù)性質不同

　　(1)憑證債券：又稱無價證券，是指本身不能使持有人或第三者取得一定收入的證券

　　(2)有價證券：是指標有票面金額，證明持有人或該證券指定的特定主體對特定財產擁有所有權和債券的憑證。

　　有價證券的特點

　　 →所有權或債權憑證：載明票面金額，持有人有權按期取得一定收入可自由轉讓和買賣

　　→具有交易價格：證券本身沒有價值，但因為代表一定量的財產權利，可以取得一定收入，并在市場上流通是虛擬資本的一種形式

　　虛擬資本 →以有價證券的形式存在，能夠給持有者代理一定收益的資本獨立與實際資本之外，本身不能在生產過程中發(fā)揮作用虛擬資本的價格總額與實際資本額之間的數(shù)量關系

　　①范圍不同

　　廣義的有價證券

　　商品證券：持有人有商品使用權或所有權，法律保護證券代表的商品所有權，舉例： 提貨單、運貨單、倉庫棧單

　　貨幣證券： 持有人或第三者擁有貨幣索取權。細分： 商業(yè)證券 (商業(yè)匯票和本票)和 銀行證券 (銀行匯票、本票和支票)

　　資本證券：收入請求權，股票、債權、基金證券和金融期貨、可轉換證券等資本證券

　　狹義有價證券：資本證券

　　②發(fā)行主體：政府證券、金融證券和公司證券

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　　上市證券：掛牌證券，核準、登記并公開買賣。上市目的：擴大知名度，有利的條件籌集資本、

　　非上市證券：不在證券交易所交易，但可以在其他證券交易市場交易。

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　　公募 發(fā)行人通過中介機構向不特定的社會公眾投資者發(fā)行;審核嚴格并采取公示制度

　　私募 向少數(shù)特定投資者發(fā)行;審核寬松，投資者少，不采取公示制度

　�、莅创�表的權利性質：股票、債券和其他 股票和債券是最基本和最主要的品種

　　3、有價證券的特征

　　期限性：債券有期限，股票無期限

　　收益性：按期獲得一定收入，或通過轉讓獲取收入。形式有紅利、利息和差價收入，收入取決于資產

　　增值以及供求狀況

　　流動性：自由轉讓，承兌、貼現(xiàn)和交易

　　風險性：由未來社會經(jīng)濟狀況不確定性決定;收益與風險的關系