2002年證券從業(yè)資格統(tǒng)一考試投資基金試題

三、判斷題(本大題共70小題，每小題0．5分，共35分)判斷以下各小題的對錯，并將答題卡上相應選項涂黑，正確的選A、錯誤的選B，全部選A或全部選B的本大題不得分。

131．基金管理公司內(nèi)部控制制度的制訂應基于但可以適當超越現(xiàn)行法律法規(guī)的規(guī)定。
132．目前，我國契約型封閉式基金由發(fā)起人設立，然后委托基金管理人管理，基金托管人托管。
133．開放式基金發(fā)生巨額贖回申請時，基金管理人應當在當日受理并執(zhí)行全部贖回申請。
134．開放式基金不是目前目際上的主流基金組織形式。
135．指數(shù)基金主要以編制指數(shù)范圍內(nèi)的股票或債券為投資對象。
136．找國基金管理人應根據(jù)規(guī)定計算并公告基金單位資產(chǎn)凈值。
137．在缺乏明確的法律條文時，應按照有關法律的原則與精神來判斷基金從業(yè)人員的行為是否違法。
138．完善基金管理公司治理結(jié)構(gòu)的手段之一是建立基金管理人與基金托管人之間的有效制約機制。
139．基金管理公司會計控制制度是內(nèi)部控制制度的重要方面。
140．防火墻原則要求基金管理公司各部門在制度上實行有效的隔離。

141．按照內(nèi)部控制制度的要求，基金管理公司應建立科學的授權批準制度
142．基金管理公司撤銷辦事處或變更辦事處，不需報中國證監(jiān)會備案。
143．根據(jù)我國規(guī)定，代表30%以上基金單位的基金持有人要求基金管理人退任的，基金管理人必須退任。
144．基金托管人不得在基金管理公司披露信息前向他人泄露有關基金信息。
145．在國際上，公募證券投資基金均屬于上市基金。
146．基金托管人不得挪用基金資產(chǎn)。
147．證券投資基金代銷業(yè)務內(nèi)部合規(guī)控制制度應包括業(yè)務操作及技術系統(tǒng)應急計劃的內(nèi)容。
148．由于證券交易所非正常停市導致基金管理公司無法計算當日基金資產(chǎn)凈值時，基金管理公司可以拒絕開放式基金投資人的贖回申請。
149．基金管理人退任后，對因其過錯導致的基金資產(chǎn)損失不再承擔賠償責任。
150．證券公司開辦開放式基金的注冊登記業(yè)務，不需中國證監(jiān)會批準。

151．基金托管人有權對基金資產(chǎn)進行投資運用。
152．契約型基金托管人應按基金契約規(guī)定保護基金持有人的權益。
153．根據(jù)《證券投資基金管理暫行辦法》規(guī)定，同一基金管理人管理的全部基金持有一家公司發(fā)行的證券，不得超過該證券的10%。
154．凡向投資人募集資金而形成的資金集合體都可以稱為證券投資基金。
155．開放式基金巨額贖回申請發(fā)生時，基金管理人在當日接受贖回比列不低于基金總份額的10%的前提下，可以對其余贖回申請延期辦理。
156．我國證券投資基金招募說明書不得登載任何個人、機構(gòu)或企業(yè)祝賀性、恭維性或推薦性的題字、用語及任何廣告、宣傳性用語。
157．開放式基金應保持足夠的現(xiàn)金和流動性高的資產(chǎn)應付贖回。
158．證券投資基金的公募發(fā)行是指以公開方式向機構(gòu)投資人發(fā)行基金的方式。
159．目前，我國開放式基金注冊登記機構(gòu)確定基金申購、贖回費率。
160．封閉式基金發(fā)行成功后，基金管理人可以向中國證監(jiān)會提出上市申請。

161．基金托管人應與交易所簽訂協(xié)議，取得證券投資基金專用交易席位。
162．—般而言，國外證券投資基金持有的股票估值是以計算日股票證券交易所的平均價為準。
163．基金管理人的報酬以及可以在基金資產(chǎn)中扣除的其他費用，應當按照我國有關規(guī)定執(zhí)行并在基金契約和托管協(xié)議中訂明。
164．開放式基金的申購費只能在申購時收取。
165．開放式基金的贖回費在投資人贖回時從基金資產(chǎn)中直接扣除。
166．封閉式基金分紅時不能收取分紅手續(xù)費。
167．如果投資組合相對集中，則流動性控制對績效評估的影響也較大，資產(chǎn)管理人的投資績效評估結(jié)果可能不夠準確。
168．目前，我國對企業(yè)投資者買賣基金獲得的差價收入不征收企業(yè)所得稅。
169．通常情況下，基金管理公司監(jiān)察稽核部門發(fā)現(xiàn)的問題交由公司管理層和相應部門負責改進。
170．基金管理公司監(jiān)察稽核只能進行定期檢查。

171．基金經(jīng)理是否嚴守保密責任屬于基金管理公司監(jiān)察稽核的范圍。
172．基金管理公司監(jiān)察稽核人員在必要時可超越權限范圍開展工作。
173．社保基金投資管理人管理的社�；�金資產(chǎn)必須與其管理的其他資產(chǎn)在財務、賬戶上分開，不得混合操作和核算。
174．社�；�金投資管理人應當編制社�；�金委托資產(chǎn)財務會計報告，出具社保基金委托資產(chǎn)投資運作報告。
175．社�；�金投資管理人減資應向全國社會保障基金理事會報告。
176．買入并持有策略下的投資組合會依據(jù)短期投資市場的變化而變化。
177．社保基金投資管理人不得以他人的名義使用屬于社保基金名下的資金從事投資活動。
178．《證券投資基金管理暫行辦法》禁止基金之間相互投資。
179．基金資產(chǎn)配置既包括資金在股票、債券等資產(chǎn)類型之間的分配，也包括資金在各自資產(chǎn)類型之內(nèi)的配置。
180．金融市場的重要作用是連接資金供求雙方，引導社會資源配置。

181．流動性和交易成本的高低是衡量某一金融市場成熟與否的重要標準。
182．資產(chǎn)管理者進行資產(chǎn)配置時，不能脫離投資人的風險承受能力而無約束地進行。
183．投資人的風險偏好是影響其風險承受能力的重要因素。
184．在投資組合保險策略下，資產(chǎn)在投資組合中所占比重與該資產(chǎn)的相對價格反方向變動。
185．資產(chǎn)管理人出于自身的利益要求，有時并不一定追求使投資績效優(yōu)于基準指數(shù)，而是盡量避免使投資績效劣于基準指數(shù)。
186．戰(zhàn)術性資產(chǎn)配置策略通過預期資產(chǎn)類別收益率的相對變化而調(diào)整投資組合的構(gòu)成，在適當提高長期風險的基礎上提高長期報酬。
187．科學的投資管理戰(zhàn)略通常具備量比特征。
188．科學的投資管理戰(zhàn)略只需要能夠通過方案檢驗，而通常不需要具有自身的理論基礎的支持。
189．證券投資的變動交易成本可以準確地用數(shù)字加以衡量。
190．消極型股票投資戰(zhàn)略的理論認為投資人在任何時候都不能準確預測投資市場的未來運動軌跡，因此不能獲得超過其風險承擔水平之上的長期超額收益。

191．證券投資管理過程只需要考慮與交易相關的各項固定與變動成本。
192．當市場收益率曲線大幅波動時，債券到期收益率與其實際回報率之間的誤差較小。
193．債券收益率與基礎利率之間的利差反映了投資者投資于非短期國債的債券時所面臨的額外風險，即風險溢價。
194．投資者對債券要求的收益率與債券流動性無關。
195．一般來說，在其他條件相同的情況下，債券條款對發(fā)行人有利，則債券收益率較低。
196．債券市場的收益率曲線反映的是不同償還期限債養(yǎng)在不同時點上的收益率。
197．在指數(shù)化債券投資策略、規(guī)避和現(xiàn)金流匹配策略以及積極調(diào)整的債券投資策略中，指數(shù)化債券投資策略相對最為積極。
198．采用消極型證券投資戰(zhàn)略的投資者認為，證券投資管理成本的存在使在長期中戰(zhàn)勝市場變得更加困難甚至不可能。
199．信息成本的高低和構(gòu)成與所選擇的證券投資管理理念與管理策略密切相關。
200．數(shù)據(jù)的收集和處理成本是定量投資的信息成本的重要組成部分。

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