76.(　)在報(bào)價(jià)驅(qū)動市場中處于關(guān)鍵性地位。

　　A.保薦人

　　B.托管人

　　C.做市商

　　D.經(jīng)紀(jì)人

　　【答案】C

　　【解析】做市商在報(bào)價(jià)驅(qū)動市場中處于關(guān)鍵性地位，他們在市場中與投資者進(jìn)行買賣雙向交易，而經(jīng)紀(jì)人則是在交易中執(zhí)行投資者的指令，并沒有參與到交易中，兩者的市場角色不同。

　　【考點(diǎn)】證券市場的交易機(jī)制

　　77.QFII主體資格認(rèn)定中，對資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)而言，其經(jīng)營資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)應(yīng)在(　)年以上。

　　A.1

　　B.2

　　C.3

　　D.5

　　【答案】B

　　【解析】QFII主體資格認(rèn)定中，對資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)而言，其經(jīng)營資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)應(yīng)在2年以上，最近一個(gè)會計(jì)年度管理的證券資產(chǎn)不少于5億美元。

　　【考點(diǎn)】中國基金國際化發(fā)展

　　78.下列關(guān)于隨機(jī)變量的說法，錯(cuò)誤的是(　)。

　　A.我們將一個(gè)能取得多個(gè)可能值的數(shù)值變量X稱為隨機(jī)變量

　　B.如果一個(gè)隨機(jī)變量X最多只能取可數(shù)的不同值，則為離散型隨機(jī)變量

　　C.如果X的取值無法一一列出，可以遍取某個(gè)區(qū)間的任意數(shù)值，則為連續(xù)型隨機(jī)變量

　　D.我們將一個(gè)能取得多個(gè)可能值的數(shù)值變量X稱為分散變量

　　【答案】D

　　【解析】我們將一個(gè)能取得多個(gè)可能值的數(shù)值變量X稱為隨機(jī)變量。

　　【考點(diǎn)】常用描述性統(tǒng)計(jì)概念

　　79.目前，我國的基金會計(jì)核算均已細(xì)化到(　)。

　　A.每季

　　B.每日

　　C.每月

　　D.年度

　　【答案】B

　　【解析】傳統(tǒng)的會計(jì)分期一般以年度、半年度、季度和月度為單位。目前，我國的基金會計(jì)核算均已細(xì)化到日。

　　【考點(diǎn)】基金會計(jì)核算

　　80.非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的別稱不包括(　)。

　　A.特定風(fēng)險(xiǎn)

　　B.異質(zhì)風(fēng)險(xiǎn)

　　C.整體風(fēng)險(xiǎn)

　　D.個(gè)體風(fēng)險(xiǎn)

　　【答案】C

　　【解析】非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)又被稱為特定風(fēng)險(xiǎn)、異質(zhì)風(fēng)險(xiǎn)、個(gè)體風(fēng)險(xiǎn)等，往往是由與某個(gè)或少數(shù)的某些資產(chǎn)有關(guān)的一些特別因素導(dǎo)致的。

　　【考點(diǎn)】系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)、非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)和風(fēng)險(xiǎn)分散化

　　81.(　)用來體現(xiàn)企業(yè)經(jīng)營期間的資產(chǎn)從投入到產(chǎn)出的流轉(zhuǎn)速度，可以反映企業(yè)資產(chǎn)的管理質(zhì)量和利用效率。

　　A.流動性

　　B.財(cái)務(wù)杠桿

　　C.營運(yùn)效率

　　D.盈利能力

　　【答案】C

　　【解析】營運(yùn)效率用來體現(xiàn)企業(yè)經(jīng)營期間的資產(chǎn)從投入到產(chǎn)出的流轉(zhuǎn)速度，可以反映企業(yè)資產(chǎn)的管理質(zhì)量和利用效率。營運(yùn)效率比率可以分成兩類：一類是短期比率，另一類是長期比率。

　　【考點(diǎn)】財(cái)務(wù)報(bào)表分析

　　82.(　)指的是作為基金利潤主要分配形式的現(xiàn)金，可能由于通貨膨脹等因素的影響而導(dǎo)致購買力下降，降低基金實(shí)際收益，使投資者收益率降低的風(fēng)險(xiǎn)。

　　A.購買力風(fēng)險(xiǎn)

　　B.利率風(fēng)險(xiǎn)

　　C.信用風(fēng)險(xiǎn)

　　D.利潤風(fēng)險(xiǎn)

　　【答案】A

　　【解析】購買力風(fēng)險(xiǎn)指的是作為基金利潤主要分配形式的現(xiàn)金，可能由于通貨膨脹等因素的影響而導(dǎo)致購買力下降，降低基金實(shí)際收益，使投資者收益率降低的風(fēng)險(xiǎn)，又稱為通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)。通貨膨脹是購買力風(fēng)險(xiǎn)出現(xiàn)的原因，使得資產(chǎn)總購買力發(fā)生變化。

　　【考點(diǎn)】投資風(fēng)險(xiǎn)的類型

　　83.中國證監(jiān)會對基金管理公司到香港設(shè)立機(jī)構(gòu)的申請進(jìn)行審查，自受理之日起(　)內(nèi)作出批準(zhǔn)或者不予批準(zhǔn)的決定。

　　A.30日

　　B.60日

　　C.90日

　　D.180日

　　【答案】B

　　【解析】中國證監(jiān)會對基金管理公司到香港設(shè)立機(jī)構(gòu)的申請進(jìn)行審查，自受理之日起60日內(nèi)作出批準(zhǔn)或者不予批準(zhǔn)的決定。

　　【考點(diǎn)】中國基金國際化發(fā)展

　　84.《證券監(jiān)管目標(biāo)和原則》是由(　)發(fā)布的。

　　A.國際金融協(xié)會

　　B.國際基金業(yè)協(xié)會

　　C.中國證監(jiān)會

　　D.國際證監(jiān)會組織

　　【答案】D

　　【解析】為了實(shí)現(xiàn)對證券投資基金在全球范圍內(nèi)的有效監(jiān)管，國際證監(jiān)會組織對其進(jìn)行了詳細(xì)的規(guī)制，有關(guān)監(jiān)管制度集中體現(xiàn)在其1998年9月發(fā)布的《證券監(jiān)管目標(biāo)和原則》(簡稱《原則》)。

　　【考點(diǎn)】海外市場發(fā)展

　　85.關(guān)于β系數(shù)，以下表述錯(cuò)誤的是(　)。

　　A.CAPM利用希臘字母貝塔(β)階來描述資產(chǎn)或資產(chǎn)組合的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)大小

　　B.β系數(shù)可以理解為某資產(chǎn)或資產(chǎn)組合對市場收益變動的敏感性

　　C.β系數(shù)越大的股票，在市場波動的時(shí)候，其收益的波動也就越大

　　D.β系數(shù)是對放棄即期消費(fèi)的補(bǔ)償

　　【答案】D

　　【解析】CAPM利用希臘字母貝塔(β)來描述資產(chǎn)或資產(chǎn)組合的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)大小。貝塔系數(shù)可以理解為某資產(chǎn)或資產(chǎn)組合對市場收益變動的敏感性。貝塔值越大的股票，在市場波動的時(shí)候，其收益的波動也就越大。

　　【考點(diǎn)】資產(chǎn)配置

　　86.按照(　)分類，期權(quán)可分為實(shí)值期權(quán)、平價(jià)期權(quán)和虛值期權(quán)。

　　A.期權(quán)買方執(zhí)行期權(quán)的時(shí)限

　　B.期權(quán)買方的權(quán)利

　　C.執(zhí)行價(jià)格與標(biāo)的資產(chǎn)市場價(jià)格的關(guān)系

　　D.償還期限

　　【答案】C

　　【解析】按照執(zhí)行價(jià)格與標(biāo)的資產(chǎn)市場價(jià)格的關(guān)系來分類，期權(quán)可以分為實(shí)值期權(quán)、平價(jià)期權(quán)和虛值期權(quán)三種。

　　【考點(diǎn)】期權(quán)合約

　　87.下列不屬于基金業(yè)績評價(jià)需考慮的因素是(　)。

　　A.投資目標(biāo)與范圍

　　B.時(shí)期選擇

　　C.基金風(fēng)險(xiǎn)水平

　　D.基金管理人資歷

　　【答案】D

　　【解析】不同基金的投資目標(biāo)、范圍、比較基準(zhǔn)等均有差別。因此，基金的表現(xiàn)不能僅僅看回報(bào)率。為了對基金業(yè)績進(jìn)行有效評價(jià)，必須對投資目標(biāo)與范圍、時(shí)期選擇、基金風(fēng)險(xiǎn)水平、基金規(guī)模等因素加以考慮。

　　【考點(diǎn)】基金業(yè)績評價(jià)概述

　　88.CAPM利用(　)來描述資產(chǎn)或資產(chǎn)組合的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)大小。

　　A.α

　　B.β

　　C.γ

　　D.δ

　　【答案】B

　　【解析】CAPM利用希臘字母貝塔(β)來描述資產(chǎn)或資產(chǎn)組合的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)大小。至于貝塔的含義，可以理解為某資產(chǎn)或資產(chǎn)組合對市場收益變動的敏感性。

　　【考點(diǎn)】資產(chǎn)配置

　　89.在自主權(quán)限內(nèi)，(　)通過交易系統(tǒng)向交易室下達(dá)交易指令。

　　A.托管人

　　B.經(jīng)紀(jì)人

　　C.基金公司

　　D.基金經(jīng)理

　　【答案】D

　　【解析】交易指令在基金公司內(nèi)部執(zhí)行情況為：

　　①在自主權(quán)限內(nèi)，基金經(jīng)理通過交易系統(tǒng)向交易室下達(dá)交易指令;

　�、诮灰紫到y(tǒng)或相關(guān)負(fù)責(zé)人員審核投資指令(價(jià)格、數(shù)量)的合法合規(guī)性，違規(guī)指令將被攔截，反饋給基金經(jīng)理。其他指令被分發(fā)給交易員;

　�、劢灰讍T接收到指令后有權(quán)根據(jù)自身對市場的判斷選擇合適時(shí)機(jī)完成交易。

　　【考點(diǎn)】交易執(zhí)行

　　90.假如某企業(yè)2015年度的銷售收入為50億元人民幣，年均應(yīng)收賬款為10億元人民幣，則其應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)為(　)天。

　　A.70

　　B.71

　　C.73

　　D.65

　　【答案】C

　　【解析】存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)=365天/存貨周轉(zhuǎn)率=365/(銷售收入/年均應(yīng)收賬款)=365÷(50÷10)=73。

　　【考點(diǎn)】財(cái)務(wù)報(bào)表分析

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