61.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理的主要措施不包括(　)。

　　A.制定流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理制度，平衡資產(chǎn)的流動(dòng)性與盈利性，以適度投資組合日常運(yùn)作需要

　　B.加強(qiáng)對(duì)重大投資的監(jiān)測(cè)，對(duì)基金重倉(cāng)股、單日個(gè)股交易量占該股票持倉(cāng)顯著比例、個(gè)股交易量占該股流通值顯著比例等進(jìn)行跟蹤分析

　　C.及時(shí)對(duì)投資組合資產(chǎn)進(jìn)行流動(dòng)性分析和跟蹤，包括計(jì)算各類證券的歷史平均交易量、換手率和相應(yīng)的變現(xiàn)周期

　　D.進(jìn)行流動(dòng)性壓力測(cè)試，分析投資者申贖行為，測(cè)算當(dāng)面臨外部市場(chǎng)環(huán)境的重大變化或巨額贖回壓力時(shí)，沖擊成本對(duì)投資組合資產(chǎn)流動(dòng)性的影響

　　【答案】B

　　【解析】流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理的主要措施包括：

　�、僦贫�流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理制度，平衡資產(chǎn)的流動(dòng)性與盈利性，以適應(yīng)投資組合日常運(yùn)作需要;

　�、诩皶r(shí)對(duì)投資組合資產(chǎn)進(jìn)行流動(dòng)性分析和跟蹤，包括計(jì)算各類證券的歷史平均交易量、換手率和相應(yīng)的變現(xiàn)周期;

　�、劢�立流動(dòng)性預(yù)警機(jī)制。當(dāng)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)達(dá)到或超出預(yù)警閑值時(shí)，應(yīng)啟動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制;

　　④進(jìn)行流動(dòng)性壓力測(cè)試，分析投資者申贖行為，測(cè)算當(dāng)面臨外部市場(chǎng)環(huán)境的重大變化或巨額贖回壓力時(shí)，沖擊成本對(duì)投資組合資產(chǎn)流動(dòng)性的影響。

　　【考點(diǎn)】投資風(fēng)險(xiǎn)的類型

　　62.單個(gè)機(jī)構(gòu)自債券借貸的融人余額超過(guò)其自有債券托管總量的(　)或單只債券融入余額超過(guò)該只債券發(fā)行量(　)起，每增加5個(gè)百分點(diǎn)，該機(jī)構(gòu)應(yīng)同時(shí)向全國(guó)銀行間同業(yè)拆借中心和中央結(jié)算公司書(shū)面報(bào)告并說(shuō)明原因。

　　A.30%;30%

　　B.30%;15%

　　C.30%;20%

　　D.15%;15%

　　【答案】B

　　【解析】債券借貸的監(jiān)控指標(biāo)為：?jiǎn)蝹�(gè)機(jī)構(gòu)自債券借貸的融入余額超過(guò)其自有債券托管總量的30%(含30%)或單只債券融入余額超過(guò)該只債券發(fā)行量15%(含15%)起，每增加5個(gè)百分點(diǎn)，該機(jī)構(gòu)應(yīng)同時(shí)向全國(guó)銀行間同業(yè)拆借中心和中央結(jié)算公司書(shū)面報(bào)告并說(shuō)明原因。

　　【考點(diǎn)】銀行間債券市場(chǎng)的交易與結(jié)算

　　63.開(kāi)放式基金的申購(gòu)贖回逐日預(yù)提或待攤影響到基金份額凈值小數(shù)點(diǎn)后第(　)位的費(fèi)用。

　　A.3

　　B.5

　　C.4

　　D.1

　　【答案】C

　　【解析】開(kāi)放式基金的申購(gòu)贖回逐日進(jìn)行，逐日計(jì)算債券利息、銀行存款利息等，逐日預(yù)提或待攤影響到基金份額凈值小數(shù)點(diǎn)后第4位的費(fèi)用，逐日對(duì)基金資產(chǎn)進(jìn)行估值確認(rèn)。

　　【考點(diǎn)】基金費(fèi)用

　　64.利潤(rùn)表亦稱(　)。

　　A.收益表

　　B.損失表

　　C.損益表

　　D.匯總表

　　【答案】C

　　【解析】利潤(rùn)表，亦稱損益表，反映一定時(shí)期(如一個(gè)會(huì)計(jì)季度或會(huì)計(jì)年度)的總體經(jīng)營(yíng)成果，揭示企業(yè)財(cái)務(wù)狀況發(fā)生變動(dòng)的直接原因。

　　【考點(diǎn)】財(cái)務(wù)報(bào)表

　　65.常用的免疫策略不包括(　)。

　　A.所得免疫

　　B.價(jià)格免疫

　　C.或有免疫

　　D.策略免疫

　　【答案】D

　　【解析】免疫策略，就是在盡量減免到期收益率變化所產(chǎn)生的負(fù)效應(yīng)的同時(shí)，還盡可能從利率變動(dòng)中獲取收益。常用的免疫策略包括所得免疫、價(jià)格免疫、或有免疫。

　　【考點(diǎn)】債券價(jià)值分析

　　66.下列不屬于資產(chǎn)項(xiàng)目的是(　)。

　　A.貨幣資金

　　B.應(yīng)收票據(jù)

　　C.無(wú)形資產(chǎn)

　　D.資本公積

　　【答案】D

　　【解析】負(fù)債類項(xiàng)目按流動(dòng)性可分為流動(dòng)資產(chǎn)與非流動(dòng)資產(chǎn)。

　　流動(dòng)資產(chǎn)一般包括：現(xiàn)金、銀行存款、其他貨幣資金、交易性金融資產(chǎn)、應(yīng)收票據(jù)、應(yīng)收賬款、預(yù)付賬款、應(yīng)收利息、應(yīng)收股利其他應(yīng)收款、一年內(nèi)到期的非流動(dòng)資產(chǎn)(就是固定資產(chǎn)使用期限不夠1年的)、其他流動(dòng)資產(chǎn)。

　　非流動(dòng)資產(chǎn)一般包括：可供出售金融資產(chǎn)、持有至到期投資、長(zhǎng)期應(yīng)收款、長(zhǎng)期股權(quán)投資、投資性房地產(chǎn)、固定資產(chǎn)、在建工程、累計(jì)折舊、工程物資、固定資產(chǎn)清理、無(wú)形資產(chǎn)、開(kāi)發(fā)支出、商譽(yù)、長(zhǎng)期待攤費(fèi)用、遞延所得稅資產(chǎn)、其他非流動(dòng)資產(chǎn)。

　　【考點(diǎn)】財(cái)務(wù)報(bào)表

　　67.對(duì)于舉債經(jīng)營(yíng)的企業(yè)來(lái)說(shuō)，為了維持正常的償債能力，利息倍數(shù)至少應(yīng)該為(　)。

　　A.0

　　B.0.5

　　C.1

　　D.2

　　【答案】C

　　【解析】對(duì)于債權(quán)人來(lái)說(shuō)，利息倍數(shù)越高越安全。對(duì)于舉債經(jīng)營(yíng)的企業(yè)來(lái)說(shuō)，為了維持正常的償債能力，利息倍數(shù)至少應(yīng)該為1，并且越高越好。若利息倍數(shù)過(guò)低，企業(yè)將面臨虧損、償債的穩(wěn)定性與安全性下降的風(fēng)險(xiǎn)。

　　【考點(diǎn)】財(cái)務(wù)報(bào)表分析

　　68.基金資產(chǎn)中扣除基金所有負(fù)債是(　)。

　　A.基金資產(chǎn)總值

　　B.基金資產(chǎn)估值

　　C.基金資產(chǎn)凈值

　　D.基金份額凈值

　　【答案】C

　　【解析】基金資產(chǎn)估值是指通過(guò)對(duì)基金所擁有的全部資產(chǎn)及全部負(fù)債按一定的原則和方法進(jìn)行估算，進(jìn)而確定基金資產(chǎn)公允價(jià)值的過(guò)程�；�金資產(chǎn)總值是指基金全部資產(chǎn)的價(jià)值總和。從基金資產(chǎn)中扣除基金所有負(fù)債即是基金資產(chǎn)凈值。

　　【考點(diǎn)】基金資產(chǎn)估值

　　69.向原有股東配售股份，簡(jiǎn)稱(　)。

　　A.配股

　　B.增發(fā)

　　C.定向增發(fā)

　　D.回購(gòu)

　　【答案】A

　　【解析】再融資中，向原有股東配售股份，簡(jiǎn)稱配股;向不特定對(duì)象公開(kāi)募集，簡(jiǎn)稱增發(fā);非公開(kāi)發(fā)行股票，稱為定向增發(fā)。

　　【考點(diǎn)】權(quán)益類證券

　　70.一只UCITS基金投資于同一機(jī)構(gòu)發(fā)行的貨幣市場(chǎng)工具、銀行存款或OTC衍生產(chǎn)品的資產(chǎn)總值不能超過(guò)基金資產(chǎn)的(　)。

　　A.50%

　　B.10%

　　C.20%

　　D.30%

　　【答案】C

　　【解析】一只UCITS基金投資于同一機(jī)構(gòu)發(fā)行的貨幣市場(chǎng)工具、銀行存款或OTC衍生產(chǎn)品的資產(chǎn)總值不能超過(guò)基金資產(chǎn)的20%。

　　【考點(diǎn)】海外市場(chǎng)發(fā)展

　　71.受托人為委托人的利益服務(wù)，并且忠實(shí)于(　)的利益。

　　A.受托人

　　B.委托人

　　C.托管人

　　D.管理人

　　【答案】B

　　【解析】資產(chǎn)管理公司對(duì)客戶利益擔(dān)負(fù)信托責(zé)任。信托責(zé)任本質(zhì)上是兩方或多方之間基于信任的一種法律關(guān)系，通常存在于受托人與委托人或受益人之間。后者合理地信任并依賴受托人。受托人為委托人的利益服務(wù)，并且忠實(shí)于委托人的利益。受托人不得將自身利益置于信托責(zé)任之上，不允許對(duì)不同客戶的信托責(zé)任產(chǎn)生利益沖突。

　　【考點(diǎn)】投資者類型和特征

　　72.權(quán)益乘數(shù)的計(jì)算方法是(　)。

　　A.資產(chǎn)/所有者權(quán)益

　　B.負(fù)債/所有者權(quán)益

　　C.資產(chǎn)/負(fù)債

　　D.負(fù)債/資產(chǎn)

　　【答案】A

　　【解析】權(quán)益乘數(shù)和負(fù)債權(quán)益比是由資產(chǎn)負(fù)債率衍生出來(lái)的兩個(gè)重要比率，其公式分別為：

　　權(quán)益乘數(shù)=資產(chǎn)/所有者權(quán)益

　　負(fù)債權(quán)益比=負(fù)債/所有者權(quán)益

　　【考點(diǎn)】財(cái)務(wù)報(bào)表分析

　　73.資產(chǎn)負(fù)債表的報(bào)告時(shí)點(diǎn)通常不包括(　)。

　　A.月末

　　B.會(huì)計(jì)季末

　　C.半年末

　　D.會(huì)計(jì)年末

　　【答案】A

　　【解析】資產(chǎn)負(fù)債表報(bào)告了企業(yè)在某一時(shí)點(diǎn)的資產(chǎn)、負(fù)債和所有者權(quán)益的狀況，報(bào)告時(shí)點(diǎn)通常為會(huì)計(jì)季末、半年末或會(huì)計(jì)年末。

　　【考點(diǎn)】財(cái)務(wù)報(bào)表

　　74.做市商可以分為多元做市商和(　)。

　　A.法定做市商

　　B.非法定做市商

　　C.特定做市商

　　D.非特定做市商

　　【答案】C

　　【解析】做市商可以分為特定做市商和多元做市商。

　　【考點(diǎn)】證券市場(chǎng)的交易機(jī)制

　　75.下列關(guān)于衍生工具的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是(　)。

　　A.遠(yuǎn)期合約、期貨合約、互換合約、結(jié)構(gòu)化金融衍生工具常被稱為基礎(chǔ)性衍生工具

　　B.按合約特點(diǎn)可以分為遠(yuǎn)期合約、期貨合約、期權(quán)合約、互換合約和結(jié)構(gòu)化金融衍生工具

　　C.期權(quán)合約、期貨合約屬于獨(dú)立衍生工具

　　D.按產(chǎn)品形態(tài)可以分為獨(dú)立衍生工具、嵌入式衍生工具

　　【答案】A

　　【解析】衍生工具按其自身的合約特點(diǎn)可以分為遠(yuǎn)期合約、期貨合約、期權(quán)合約、互換合約和結(jié)構(gòu)化金融衍生工具五種。遠(yuǎn)期合約、期貨合約、期權(quán)合約、互換合約是四種基本的衍生工具，所有的金融衍生工具均可以由這四種合約構(gòu)造出來(lái)。

　　【考點(diǎn)】衍生工具概述

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