(二)對交易市場的監(jiān)管

　　● 證券交易所的信息公開制度

　　我國《證券法》第一百一十三條規(guī)定：“證券交易所應(yīng)當為組織公平的集中交易提供保障，公布證券交易即時行情，并按交易日制作證券市場行情表，予以公布。未經(jīng)證券交易所許可，任何單位和個人不得發(fā)布證券交易即時行情�！钡谝话僖皇�五條規(guī)定：“證券交易所對證券交易實行實時監(jiān)控，并按照國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)的要求，對異常的交易情況提出報告。證券交易所應(yīng)當對上市公司及相關(guān)信息披露義務(wù)人披露信息進行監(jiān)督，督促其依法及時、準確地披露信息。證券交易所根據(jù)需要，可以對出現(xiàn)重大異常交易情況的證券賬戶限制交易，并報國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)備案�！�

　　我國《證券法》第二百條規(guī)定：“證券交易所、證券公司、證券登記結(jié)算機構(gòu)、證券服務(wù)機構(gòu)的從業(yè)人員或者證券業(yè)協(xié)會的工作人員，故意提供虛假資料，隱匿、偽造、篡改或者毀損交易記錄，誘騙投資者買賣證券的，撤銷證券從業(yè)資格，并處以三萬元以上十萬元以下的罰款;屬于國家工作人員的，還應(yīng)當依法給予行政處分�！钡诙�百零七條規(guī)定，證券交易所、證券公司、證券登記結(jié)算機構(gòu)、證券服務(wù)機構(gòu)及其從業(yè)人員，證券業(yè)協(xié)會、證券監(jiān)督管理機構(gòu)及其工作人員，“在證券交易活動中作出虛假陳述或者信息誤導的，責令改正，處以三萬元以上二十萬元以下的罰款;屬于國家工作人員的，還應(yīng)當依法給予行政處分。”

　　● 對操縱市場行為的監(jiān)管

　　1.操縱市場是指某一組織或個人以獲取利益或者減少損失為目的，利用其資金、信息等優(yōu)勢，或者濫用職權(quán)，影響證券市場價格，制造證券市場假象，誘導或者致使投資者在不了解事實真相的情況下作出證券投資決定，擾亂證券市場秩序的行為。

　　2.操縱市場的行為。操縱市場行為包括：

　　(1)操縱證券交易價格或數(shù)量。

　　(2)與他人串通，以事先約定的時間、價格和方式相互進行證券交易，影響證券交易價格或者證券交易量。

　　(3)在自己實際控制的賬戶之間進行證券交易，影響證券交易價格或者證券交易量。

　　(4)以其他手段操縱證券市場。

　　對操縱市場行為的監(jiān)管：事前監(jiān)管和事后處理。

　　主要包括兩個方面：第一，對操縱行為的處罰。我國《證券法》第二百零三條規(guī)定：“操縱證券市場的，責令依法處理非法持有的證券，沒收違法所得，并處以違法所得一倍以上五倍以下的罰款;沒有違法所得或者違法所得不足三十萬元的，處以三十萬元以上三百萬元以下的罰款。單位操縱證券市場的，還應(yīng)當對直接負責的主管人員和其他直接責任人員給予警告，并處以十萬元以上六十萬元以下的罰款�！钡诙�，操縱行為受害者可以通過民事訴訟獲得損害賠償。

　　● 對欺詐客戶行為的監(jiān)管

　　欺詐客戶行為包括：不在規(guī)定時間內(nèi)向客戶提供交易的書面確認文件;為牟取傭金收入，誘使客戶進行不必要的證券買賣等。(P329)

　　對欺詐客戶行為的監(jiān)管：禁止任何單位或個人在證券發(fā)行、交易及其相關(guān)活動中欺詐客戶。證券經(jīng)營機構(gòu)、證券登記或清算機構(gòu)以及其他各類從事證券業(yè)的機構(gòu)有欺詐客戶行為的，將根據(jù)不同情況，限制或者暫停證券業(yè)務(wù)及其他處罰。因欺詐客戶行為給投資者造成損失的，應(yīng)當依法承擔賠償責任。