第五節(jié) 我國(guó)交易型開放式指數(shù)基金的清算與交收

　　一、交收賬戶

　　中國(guó)結(jié)算上海分公司作為共同交收對(duì)手方(考點(diǎn))

　　證券和資金交收賬戶。

　　二、ETF認(rèn)購(gòu)的清算與交收

　　(一)基金認(rèn)購(gòu)方式

　　基金認(rèn)購(gòu)方式可分為網(wǎng)上現(xiàn)金認(rèn)購(gòu)、網(wǎng)下現(xiàn)金認(rèn)購(gòu)、網(wǎng)下組合證券認(rèn)購(gòu)和網(wǎng)上組合證券認(rèn)購(gòu)4種方式。(重點(diǎn)考點(diǎn))

　　(二)網(wǎng)上現(xiàn)金認(rèn)購(gòu)資金結(jié)算流程(了解)

　　(三)網(wǎng)下現(xiàn)金認(rèn)購(gòu)(了解)

　　(四)組合證券認(rèn)購(gòu)(了解)

　　(五)ETF發(fā)售失敗的協(xié)助工作(考點(diǎn))

　　ETF發(fā)售失敗，基金管理人應(yīng)承擔(dān)返還認(rèn)購(gòu)資金的責(zé)任，中國(guó)結(jié)算上海分公司協(xié)助基金管理人將現(xiàn)金認(rèn)購(gòu)款退還有關(guān)結(jié)算參與人。以組合證券認(rèn)購(gòu)的，中國(guó)結(jié)算上海分公司根據(jù)基金管理人的申請(qǐng)解凍組合證券的凍結(jié)。

　　三、ETF二級(jí)市場(chǎng)交易的清算與交收(了解)

　　“銀貨對(duì)付”制度

　　四、風(fēng)險(xiǎn)管理(考點(diǎn))

　　(一)結(jié)算資格管理

　　(二)證券待交收管理(重點(diǎn)難點(diǎn))

　　(三)其他風(fēng)險(xiǎn)管理措施(考點(diǎn))

　　1.依據(jù)風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)的原則，結(jié)算參與人應(yīng)當(dāng)按中國(guó)結(jié)算上海分公司規(guī)定繳納結(jié)算保證金和最低結(jié)算備付金。

　　2.結(jié)算參與人結(jié)算備付金賬戶的日末余額不得低于中國(guó)結(jié)算上海分公司核定的最低結(jié)算備付金限額。

　　3.T日中國(guó)結(jié)算上海分公司提請(qǐng)交易所對(duì)有待交收證券的結(jié)算參與人名下相關(guān)證券賬戶限制轉(zhuǎn)指定。

　　4.結(jié)算參與人出現(xiàn)資金交收違約的，中國(guó)結(jié)算上海分公司根據(jù)其違約金額，按中國(guó)人民銀行及中國(guó)結(jié)算上海分公司有關(guān)規(guī)定計(jì)收利息及交收違約金，并提請(qǐng)證券交易所暫停該結(jié)算參與人申購(gòu)、贖回業(yè)務(wù)資格。