四、計算分析題

　　1、

　　【正確答案】 (1)收益增加=(79200-72000)×(5-4)=7200(元)

　　(2)原信用政策下應(yīng)收賬款占用資金應(yīng)計利息=360000/360×30×4/5×10%=2400(元)

　　(3)新信用政策下：

　　平均收現(xiàn)期=10×20%+20×30%+30×50%=23(天)

　　應(yīng)收賬款占用資金應(yīng)計利息=396000/360×23×4/5×10%=2024(元)

　　(4)改變信用政策后應(yīng)收賬款占用資金應(yīng)計利息增加=2024-2400=-376(元)

　　(5)改變信用政策后存貨占用資金應(yīng)計利息增加=(11000-10000)×4×10%=400(元)

　　(6)改變信用政策后收賬費用增加=2850-3000=-150(元)

　　(7)改變信用政策后壞賬損失增加=5400-6000=-600(元)

　　(8)改變信用政策后現(xiàn)金折扣成本增加=396000×20%×2%+396000×30%×1%=2772(元)

　　(9)改變信用政策后稅前損益的增加=7200-(-376)-400-(-150)-(-600)-2772=5154(元)

　　(10)由于改變信用政策后增加了企業(yè)的稅前損益，因此，企業(yè)應(yīng)該采用新信用政策。

　　【答案解析】

　　【該題針對“信用政策”知識點進行考核】

　　2、

　　【正確答案】 (1)以日為基礎(chǔ)計算的現(xiàn)金機會成本(有價證券日利率)=9%÷360=0.025%

　　最低控制線L=1000(元)

　　最高控制線H=3R-2L=3×5579-2×1000=14737(元)

　　(2)由于20000元大于最高控制線14737元，此時應(yīng)當購買有價證券，購買的金額=20000-5579=14421(元)

　　【答案解析】

　　【該題針對“目標現(xiàn)金余額的確定”知識點進行考核】