三、公司債券

　　公司債券的發(fā)行、公司債券的上市。

　　1、發(fā)行條件(P229)

　　(1)股份有限公司的凈資產(chǎn)不低于3000萬元，有限責(zé)任公司的凈資產(chǎn)不低于6000萬元。

　　(2)累計(jì)債券余額不超過公司凈資產(chǎn)的40%。

　　(3)最近3年平均可分配利潤足以支付公司債券1年的利息。

　　【例題】某股份有限公司現(xiàn)有凈資產(chǎn)5000萬元。該公司于2007年1月發(fā)行一年期公司債券500萬元。2007年11月，該公司又發(fā)行三年期公司債券600萬元。2008年7月，該公司擬再次發(fā)行公司債券。根據(jù)《證券法》的規(guī)定，該公司此次發(fā)行公司債券的最高限額為(　 )萬元。(2008年)

　　A、2000 B、1500 C、1400 D、900

　　【答案】C

　　2、募集資金用途(P229)

　　公開發(fā)行公司債券籌集的資金，必須用于核準(zhǔn)的用途，不得用于彌補(bǔ)虧損和非生產(chǎn)性支出。

　　3、上市條件(P239)

　　(1)公司債券的期限為1年以上。

　　(2)公司債券實(shí)際發(fā)行額不少于人民幣5000萬元。

　　(3)公司申請(qǐng)債券上市時(shí)仍符合法定的公司債券發(fā)行條件。

　　4、暫停上市(P240)

　　(1)公司有重大違法行為。

　　(2)公司情況發(fā)生重大變化不符合上市條件。

　　股份有限公司的凈資產(chǎn)不低于3000萬元，有限責(zé)任公司的凈資產(chǎn)不低于6000萬元。

　　(3)公司債券所募集資金不按照核準(zhǔn)的用途使用。

　　(4)未按照公司債券募集辦法履行義務(wù)。

　　(5)公司最近2年連續(xù)虧損。

　　【例題1】根據(jù)《證券法》的規(guī)定，上市公司發(fā)行的公司債券上市交易后，公司發(fā)生的下列情形中，證券交易所可以決定暫停公司債券上市交易的有( )。

　　A、最近2年連續(xù)虧損

　　B、有重大違法行為

　　C、凈資產(chǎn)額減至人民幣5000萬元

　　D、不按審批機(jī)關(guān)批準(zhǔn)的用途使用公司債券募集資金

　　【答案】ABD

　　【例題2】根據(jù)證券法律制度的規(guī)定，證券交易所可以暫停上市公司債券上市交易的情形是( )。(2005年)

　　A、公司因經(jīng)濟(jì)糾紛被起訴

　　B、公司前一年發(fā)生虧損

　　C、公司未按公司債券募集辦法履行義務(wù)

　　D、公司董事會(huì)成員組成發(fā)生重大變化

　　【答案】C

　　5、終止上市(P240)

　　(1)公司有重大違法行為，經(jīng)查實(shí)后果嚴(yán)重的。

　　(2)公司情況發(fā)生重大變化不符合公司債券上市條件，在限期內(nèi)未能消除的。

　　(3)公司債券所募集資金不按照核準(zhǔn)的用途使用，在限期內(nèi)未能消除的。

　　(4)未按照公司債券募集辦法履行義務(wù)，經(jīng)查實(shí)后果嚴(yán)重的。

　　(5)公司最近2年連續(xù)虧損，在限期內(nèi)未能消除的。

　　(6)公司解散或者被宣告破產(chǎn)的。