2004年考研金融學(xué)聯(lián)考金融學(xué)基礎(chǔ)試題及解析

　　1.假設(shè)一個(gè)壟斷廠商面臨的需求曲線為，成本函數(shù)為 。(因無(wú)圖片本題欠奉)

　　(1)求利潤(rùn)極大時(shí)的產(chǎn)量、價(jià)格和利潤(rùn)

　　(2)如果政府企圖對(duì)該廠商采取限價(jià)措施迫使其達(dá)到完全競(jìng)爭(zhēng)行業(yè)所能達(dá)到的產(chǎn)量水平，則限價(jià)應(yīng)為多少?此時(shí)該壟斷廠商是否仍有利潤(rùn)?

　　2.現(xiàn)有三年期國(guó)債兩種，分別按一年和半年付息方式發(fā)行，其面值為1000元，票面利率為6%，市場(chǎng)利率為8%，其發(fā)行價(jià)格分別是多少?

　　3.假定某日市場(chǎng)上美元對(duì)人民幣的即期匯率為1美元=8.2人民幣，美元6個(gè)月利率為年利4%，12個(gè)月利率為4.5%;人民幣6個(gè)月利率為年利1.5%，12個(gè)月利率為2%。請(qǐng)根據(jù)上述材料計(jì)算美元對(duì)人民幣6個(gè)月和12個(gè)月的遠(yuǎn)期匯率。

　　五、論述題(前兩題選答1題，18分，后3題選答2題，每題17分，共52分)

　　1.試比較在完全競(jìng)爭(zhēng)市場(chǎng)和壟斷市場(chǎng)條件下的經(jīng)濟(jì)效率，并談?wù)勎覈?guó)該如何制定反壟斷政策。

　　答:(1)經(jīng)濟(jì)效率是指利用經(jīng)濟(jì)資源的有效性。高的經(jīng)濟(jì)效率表示對(duì)資源的充分利用或能以最有效的生產(chǎn)方式進(jìn)行生產(chǎn)，低的經(jīng)濟(jì)效率表示對(duì)資源的利用不充分或沒(méi)有以最有效的方式進(jìn)行生產(chǎn)。不同市場(chǎng)組織下的經(jīng)濟(jì)效率是不相同的，市場(chǎng)組織的類型直接影響經(jīng)濟(jì)效率的高低。西方經(jīng)濟(jì)學(xué)家對(duì)不同市場(chǎng)條件下廠商的長(zhǎng)期均衡狀態(tài)的分析得出結(jié)論:完全競(jìng)爭(zhēng)市場(chǎng)的經(jīng)濟(jì)效率最高，壟斷市場(chǎng)的經(jīng)濟(jì)效率最低。

　　(2)在完全競(jìng)爭(zhēng)市場(chǎng)中，廠商的需求曲線是一條水平線，而且，廠商的長(zhǎng)期利潤(rùn)為零，所以，在完全競(jìng)爭(zhēng)廠商的長(zhǎng)期均衡時(shí)，水平的需求曲線相切于LAC曲線的最低點(diǎn)，產(chǎn)品的均衡價(jià)格最低，它等于最低的生產(chǎn)的平均成本，產(chǎn)品的均衡產(chǎn)量最高。在壟斷市場(chǎng)上，廠商在長(zhǎng)期內(nèi)獲得利潤(rùn)，所以在壟斷廠商的長(zhǎng)期均衡時(shí)，向右下方傾斜的，相對(duì)比較陡峭的需求曲線與LAC曲線相交，產(chǎn)品的均衡價(jià)格最高，且大于生產(chǎn)的平均成本，產(chǎn)品的均衡數(shù)量最低。

　　此外，一個(gè)行業(yè)在長(zhǎng)期均衡中是否實(shí)現(xiàn)了價(jià)格等于長(zhǎng)期邊際成本即P=LMC，也是判斷該行業(yè)是否實(shí)現(xiàn)了有效的資源配置的一個(gè)條件。當(dāng)P=LMC時(shí)候，商品的邊際社會(huì)價(jià)值等于商品的邊際社會(huì)成本，它表示資源在該行業(yè)得到了最有效的配置，當(dāng)P大于 LMC時(shí)，商品的邊際社會(huì)價(jià)值大于商品的邊際社會(huì)成本，它表示相對(duì)于該商品的需求而言，該商品的供給是不足的，應(yīng)該有更多的資源轉(zhuǎn)移到該商品的生產(chǎn)中來(lái)。在完全競(jìng)爭(zhēng)市場(chǎng)，在廠商的長(zhǎng)期均衡點(diǎn)有P=LMC，它表明資源在該行業(yè)得到了有效的配置。在壟斷市場(chǎng)上，獨(dú)家廠商所維持的低產(chǎn)高價(jià)，使得資源配置不足。

　　(3)由于壟斷帶來(lái)了經(jīng)濟(jì)效率的損失，目前發(fā)達(dá)國(guó)家一般都反對(duì)壟斷，并且制定了相應(yīng)的法律法規(guī)，其中比較有代表性的是美國(guó)的《反壟斷法》。在我國(guó)，對(duì)壟斷的認(rèn)識(shí)還處于比較模糊的階段，也沒(méi)有完整的反壟斷的政策。在我國(guó)制定反壟斷政策時(shí)，要從以下幾個(gè)方面入手:

　　1明確界定壟斷與競(jìng)爭(zhēng)。界定一個(gè)企業(yè)達(dá)到何種程度是反壟斷的前提，但界定壟斷需要因行業(yè)而定，不同行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)應(yīng)該不同，同時(shí)也要參考?xì)v史淵源，充分考慮歷史情況。

　　2制定反壟斷法。從世界各國(guó)反壟斷的歷史看，一般都是以法律為保障，以制定反壟斷法為核心。只有建立起完善的法律，在法律支撐下，反壟斷政策才能夠更好的付出實(shí)踐。

　　3制定合適的懲罰措施。反壟斷的措施應(yīng)該要適當(dāng)，壟斷和競(jìng)爭(zhēng)是相對(duì)立的，當(dāng)反壟斷措施過(guò)于激烈時(shí)，將損害原壟斷廠商的利益，反而不利于競(jìng)爭(zhēng)，目前世界上一般方法是將壟斷廠商分拆成幾個(gè)廠商，確定各自的經(jīng)營(yíng)范圍和內(nèi)容，以降低單個(gè)廠商的影響力。

　　2.試述失業(yè)的類型及失業(yè)對(duì)社會(huì)的影響，并聯(lián)系中國(guó)實(shí)際闡述相應(yīng)的反失業(yè)政策。

　　答:(1)失業(yè)是指勞動(dòng)力市場(chǎng)上勞動(dòng)供給大于勞動(dòng)需求，從而使勞動(dòng)大軍中的一部分沒(méi)有工作而在尋找工作的現(xiàn)象。

　　失業(yè)可以劃分為自然性失業(yè)和經(jīng)濟(jì)性失業(yè)，充分性就業(yè)是指不存在經(jīng)濟(jì)性失業(yè)的就業(yè)狀態(tài)。具體來(lái)說(shuō)，失業(yè)可以分為:

　　1摩擦性失業(yè)。摩擦性失業(yè)是指由于勞動(dòng)力市場(chǎng)運(yùn)行機(jī)制不完善或因?yàn)榻?jīng)濟(jì)變動(dòng)過(guò)程中的工作轉(zhuǎn)換而產(chǎn)生的失業(yè)。它被看作一種求職性失業(yè)，即一方面存在空缺職位，另一方面存在著與此數(shù)量相對(duì)應(yīng)的尋找工作的失業(yè)者。

　　2季節(jié)性失業(yè)。季節(jié)性失業(yè)是指某些行業(yè)中由于工作的季節(jié)性而產(chǎn)生的失業(yè)。在需求淡季時(shí)，就會(huì)存在失業(yè)。季節(jié)性失業(yè)也被看作一種“正�！钡氖�業(yè)。

　　3周期性失業(yè)。周期性失業(yè)是指經(jīng)濟(jì)周期中的衰退或蕭條階段因需求下降而造成的失業(yè)。它對(duì)各行業(yè)的影響是不同的, 一般來(lái)講，需求的收入彈性越大的行業(yè)，周期性失業(yè)的影響越嚴(yán)重。

　�、苄枨蟛蛔阈褪�業(yè)。需求不足型失業(yè)是指由于經(jīng)濟(jì)的有效需求水平過(guò)低而不足以為每一個(gè)愿意按現(xiàn)行工資率就業(yè)的人提供就業(yè)機(jī)會(huì)而產(chǎn)生的失業(yè)。

　　需求不足型失業(yè)可以分為兩種，一種是周期性失業(yè)，一種是增長(zhǎng)不足型失業(yè)。周期性失業(yè)是需求的短期下降造成的，而增長(zhǎng)不足型則屬于需求跟不上勞動(dòng)力的增加和勞動(dòng)生產(chǎn)率的提高。

　　⑤結(jié)構(gòu)性失業(yè)。結(jié)構(gòu)性失業(yè)是指在經(jīng)濟(jì)發(fā)展過(guò)程中，隨著需求結(jié)構(gòu)的變化和技術(shù)進(jìn)步，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)會(huì)處于不斷變化之中，從而使勞動(dòng)力供給和對(duì)勞動(dòng)力需求在職業(yè)、技能、產(chǎn)業(yè)、地區(qū)分布等方面不一致所引起的失業(yè)。

　　⑥自愿性失業(yè)和非自愿性失業(yè)。自愿性失業(yè)指工人所要求得到的實(shí)際工資超過(guò)了其邊際生產(chǎn)率，或在現(xiàn)行的工作條件下能夠就業(yè)，但不愿接受此工作條件而未被雇用所造成的失業(yè)。與此對(duì)應(yīng)的是非自愿性失業(yè)，指具有勞動(dòng)能力并愿意按現(xiàn)行工資率就業(yè)，但由于有效需求不足而得不到工作造成的失業(yè)。

　　(2)就整個(gè)社會(huì)而言，失業(yè)意味著人力資源的浪費(fèi)，如果一個(gè)社會(huì)達(dá)到充分就業(yè)，就意味著對(duì)生產(chǎn)資源的充分利用，全社會(huì)的國(guó)民收入會(huì)達(dá)到潛在的國(guó)民收入水平。對(duì)失業(yè)的個(gè)人來(lái)說(shuō)，失業(yè)意味著生活水平的下降和心理上的痛苦。另外，失業(yè)也是一個(gè)嚴(yán)重的社會(huì)問(wèn)題，失業(yè)本身可以造成除國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值減少以外的社會(huì)代價(jià)。可以從下面方面分析失業(yè)的代價(jià):

　　1失業(yè)造成的產(chǎn)量損失。失業(yè)會(huì)造成資源的浪費(fèi)，帶來(lái)經(jīng)濟(jì)上的嚴(yán)重?fù)p失。因?yàn)楸酒诳衫�用的勞�?dòng)力資源不能延續(xù)到下一期使用，所以本期可利用的勞動(dòng)力資源的閑置是永久性的浪費(fèi)。

　　2失業(yè)的社會(huì)成本。失業(yè)所帶來(lái)的另一重大成本是失業(yè)者及其家庭所面臨的個(gè)人損失或心理上的打擊。

　　3失業(yè)對(duì)分配的影響。失業(yè)成本的承擔(dān)不平衡，失業(yè)具有重大的分配后果。根據(jù)失業(yè)持續(xù)時(shí)間將失業(yè)可以分為短期失業(yè)和長(zhǎng)期失業(yè)，不同類型的失業(yè)造成的成本很不相同。

　　(3)我國(guó)目前存在的失業(yè)情況復(fù)雜。但綜合起來(lái)看，我國(guó)現(xiàn)存失業(yè)種類主要有以下幾個(gè)方面:1每年新增就業(yè)人口的居高不下、勞動(dòng)力供給過(guò)多情況下的自然性失業(yè);2“招工難”和“就業(yè)難”并存、“冗員”和“缺員”并存，存在著嚴(yán)重的結(jié)構(gòu)性失業(yè);3存在嚴(yán)重的隱性失業(yè)。

　　對(duì)于當(dāng)前的失業(yè)狀況，我們可借鑒西方的失業(yè)理論并結(jié)合我國(guó)的實(shí)際情，可運(yùn)用如下具體措施以解決當(dāng)前我國(guó)巨大的就業(yè)壓力:

　　第一，改變勞動(dòng)力供給狀況減少失業(yè)。失業(yè)的存在首先表現(xiàn)為勞動(dòng)力供給總量大于需求總量，另外就是勞動(dòng)力的結(jié)構(gòu)與需求不相稱。其治理包括以下幾方面內(nèi)容:控制和減少勞動(dòng)力的供給，延長(zhǎng)每個(gè)勞動(dòng)者接受教育年限、控制人口的增長(zhǎng);為失業(yè)者或易受失業(yè)威脅的勞動(dòng)者提供幫助，比如可通過(guò)大力培育勞動(dòng)力市場(chǎng)，為勞動(dòng)力要素供求雙方提供信息，通過(guò)政策和輿論手段，使全社會(huì)關(guān)心失業(yè)職工;廣泛開(kāi)展職業(yè)培訓(xùn)，提高勞動(dòng)者的素質(zhì)，使勞動(dòng)力供給與需求相適應(yīng)。

　　第二，提高經(jīng)濟(jì)活動(dòng)水平，擴(kuò)大就業(yè)崗位。尋找多元化經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)點(diǎn)，提高經(jīng)濟(jì)活動(dòng)水平，既是治理失業(yè)的戰(zhàn)略選擇，也是使經(jīng)濟(jì)持續(xù)協(xié)調(diào)健康發(fā)展的有力保證。可采取的措施主要是:1通過(guò)直接增加政府投資刺激經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。一方面通過(guò)擴(kuò)大財(cái)政支出搞建設(shè)項(xiàng)目;另一方面通過(guò)銀行貸款投資建設(shè)項(xiàng)目。但后者容易導(dǎo)致通貨膨脹，應(yīng)嚴(yán)格控制其規(guī)模和比例。2通過(guò)民間投資，刺激經(jīng)濟(jì)的增長(zhǎng)。民間投資是指資金所有者用自有資金上項(xiàng)目買股票債券等。國(guó)家應(yīng)鼓勵(lì)提倡民間投資，尤其是鼓勵(lì)支持失業(yè)人員自籌資金興辦實(shí)業(yè)，創(chuàng)辦個(gè)體私營(yíng)合伙企業(yè)，廣開(kāi)就業(yè)渠道。3通過(guò)大量吸引外資刺激經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。為了使我國(guó)的勞動(dòng)力資源得到有效利用，使其優(yōu)化配置，應(yīng)充分利用國(guó)內(nèi)外兩種資源，開(kāi)拓兩個(gè)市場(chǎng)。

　　第三，建立適度的失業(yè)保障體制。根據(jù)自然失業(yè)理論，就業(yè)水平是由一個(gè)國(guó)家的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)水平所決定的。從現(xiàn)代發(fā)達(dá)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)國(guó)家的發(fā)展進(jìn)程中不難發(fā)現(xiàn)，充分的社會(huì)保障起到了社會(huì)“減震器”的作用，緩解了社會(huì)矛盾，保證了市場(chǎng)的正常運(yùn)行。建立多層次完善的社會(huì)保障體系將是一段時(shí)期內(nèi)我國(guó)經(jīng)濟(jì)體制改革和社會(huì)發(fā)展與穩(wěn)定的重要任務(wù)，也是規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)、減少社會(huì)震蕩、實(shí)現(xiàn)社會(huì)公平和共同富裕的重要制度保證。

　　所以，在解決失業(yè)問(wèn)題時(shí)不僅需要采取常用的宏觀經(jīng)濟(jì)政策，還需要社會(huì)和文化各方面政策的配套。目前我國(guó)推行的再就業(yè)工程是以政府勞動(dòng)部門(mén)為主推動(dòng)的，在治理城市失業(yè)方面具有特別重要的意義。從長(zhǎng)期看，控制人口增長(zhǎng)和加強(qiáng)勞動(dòng)力培養(yǎng)，是從根本上解決失業(yè)問(wèn)題的戰(zhàn)略性措施。