三、證券分析師執(zhí)業(yè)紀律

　　2005年中國證券業(yè)協(xié)會制定的《中國證券業(yè)協(xié)會證券分析師職業(yè)道德守則》，在第四章“執(zhí)業(yè)紀律”中，明確了證券分析師的相關(guān)執(zhí)業(yè)紀律，包括如下幾個方面：

　　證券分析師必須以真實姓名執(zhí)業(yè)。

　　證券分析師的執(zhí)業(yè)活動應(yīng)當(dāng)接受所在執(zhí)業(yè)機構(gòu)的管理，在執(zhí)業(yè)過程中應(yīng)充分尊重和維護所在執(zhí)業(yè)機構(gòu)的合法利益。

　　證券分析師應(yīng)當(dāng)主動、明確地對客戶或投資者進行客觀的風(fēng)險揭示，不得故意對可能出現(xiàn)的風(fēng)險做不恰當(dāng)?shù)谋硎龌蜃鎏摷俪兄Z。

　　證券分析師應(yīng)當(dāng)對在執(zhí)業(yè)過程中所獲得的未公開重要信息及客戶的商業(yè)秘密履行保密義務(wù)，不得依據(jù)未公開信息撰寫分析報告，不得泄露、傳遞、暗示給他人或據(jù)以建議客戶或其他投資者買賣證券。

　　證券分析師在執(zhí)業(yè)過程中遇到客戶利益與自身利益存在沖突，或客戶利益與所在執(zhí)業(yè)機構(gòu)利益存在沖突，或自身利益與所在執(zhí)業(yè)機構(gòu)利益存在沖突時，應(yīng)當(dāng)主動向所在執(zhí)業(yè)機構(gòu)與客戶申明，必要時證券分析師或證券分析師所在執(zhí)業(yè)機構(gòu)須進行執(zhí)業(yè)回避。

　　證券分析師在執(zhí)業(yè)過程中，不得私下接受有利害關(guān)系的客戶、機構(gòu)和個人饋贈的貴重財物。

　　證券分析師應(yīng)當(dāng)相互尊重，團結(jié)協(xié)作，共同維護和增進行業(yè)聲譽。證券分析師不得在公眾場合及媒體上發(fā)表貶低、詆毀、損害同行聲譽的言論，不得以不正當(dāng)手段與同行爭攬業(yè)務(wù)。

　　證券分析師不得兼營或兼任與其執(zhí)業(yè)內(nèi)容有利害關(guān)系的其他業(yè)務(wù)或職務(wù)，證券分析師不得以任何形式同時在兩家或兩家以上的機構(gòu)執(zhí)業(yè)。

　　證券分析師及其執(zhí)業(yè)機構(gòu)不得在公共場合及媒體對其自身能力進行過度或不實宣傳，更不得捏造事實以招攬業(yè)務(wù)。證券分析師及其執(zhí)業(yè)機構(gòu)不得進行含有歧義和誤導(dǎo)內(nèi)容的宣傳，或可能會使公眾對證券分析師產(chǎn)生不合理期望的宣傳。

　　證券分析師不得以客戶利益為由做出不損社會公眾利益的行為。

　　證券分析師應(yīng)充分尊重他人的知識產(chǎn)權(quán)，嚴正維護自身知識產(chǎn)權(quán)，在研究和出版活動中不得有抄襲他人著作、論文或研究成果的行業(yè)。

　　證券分析師在研究過程中應(yīng)盡可能熟悉與了解已有的研究成果，充分尊重他人的研究成果，在研究報告中引用他人研究成果時應(yīng)當(dāng)注明出處。

　　四、投資咨詢業(yè)務(wù)的操作規(guī)則

　　(一)《證券法》

　　2005年修訂的《證券法》規(guī)定證券投資咨詢機構(gòu)的從業(yè)人員不得從事下列行為：

　　(1)代理委托人從事證券投資;

　　(2)與委托人約定分享證券投資收益或分擔(dān)證券投資損失;

　　(3)買賣本咨詢機構(gòu)提供服務(wù)的上市公司股票;

　　(4)利用傳播媒介或者通過其他方式提供、傳播虛假或者誤導(dǎo)投資者的信息。

　　(5)法律、行政法規(guī)禁止的其他行為。