二、多項選擇題

　　1、套利定價理論的幾個基本假設(shè)包括( )。

　　A、投資者是追求收益的，同時也是厭惡風(fēng)險的

　　B、資本市場沒有摩擦

　　C、所有證券的收益都受到一個共同因素F的影響

　　D、投資者能夠發(fā)現(xiàn)市場上是否存在套利機會，并利用該機會進行套利

　　2、債券資產(chǎn)組合管理目的有( )。

　　A、規(guī)避系統(tǒng)風(fēng)險，獲得平均市場收益

　　B、規(guī)避利率風(fēng)險，獲得穩(wěn)定的投資收益

　　C、通過組合管理鑒別出非正確定價的債券

　　D、力求通過對市場利率變化的總趨勢的預(yù)測來選擇有利的市場時機以賺取債券市場價格變動帶來的資本利得收益

　　3、在構(gòu)建證券投資組合時，投資者需要注意( )問題。

　　A、個別證券選擇

　　B、證券投資分析

　　C、投資時機選擇

　　D、多元化

　　4、關(guān)于詹森指數(shù)，下列說法正確的是( )。

　　A、詹森指數(shù)是1969年由詹森提出的

　　B、指數(shù)值實際上就是證券組合的實際平均收益率與由證券市場線所給出的該證券組合的期望收益率之間的差

　　C、詹森指數(shù)就是證券組合所獲得的高于市場的那部分風(fēng)險溢價

　　D、詹森指數(shù)值代表證券組合與證券市場線之間的落差

　　5、假設(shè)證券A歷史數(shù)據(jù)表明，年收益率為50%的概率為20%，年收益率為30%的概率為45%，年收益率為10%的概率為35%。那么證券A( )。

　　A、期望收益率為27%

　　B、期望收益率為30%

　　C、估計期望方差為2、11%

　　D、估計期望方差為3%

　　6、在組合投資理論中，有效證券組合是指( )。

　　A、可行域內(nèi)部任意可行組合

　　B、可行域的左上邊界上的任意可行組合

　　C、按照投資者的共同偏好規(guī)則，排除那些被所有投資者都認為差的組合后余下的這些組合

　　D、可行域右上邊界上的任意可行組合

　　7、資本資產(chǎn)定價模型主要應(yīng)用于( )。

　　A、資產(chǎn)估值

　　B、評估債券的信用風(fēng)險

　　C、資源配置

　　D、資金成本預(yù)算

　　8、最優(yōu)證券組合( )。

　　A、是能帶來最高收益的組合

　　B、肯定在有效邊界上

　　C、是無差異曲線與有效邊界的切點

　　D、是理性投資者的最佳選擇