11、與市場組合相比，夏普指數(shù)高表明( )。

　　A、該組合位于市場線上方，該管理者比市場經(jīng)營得好

　　B、該組合位于市場線下方，該管理者比市場經(jīng)營得好

　　C、該組合位于市場線上方，該管理者比市場經(jīng)營得差

　　D、該組合位于市場線下方，該管理者比市場經(jīng)營得差

　　12、證券組合管理理論最早由美國著名經(jīng)濟(jì)學(xué)家( )于1952年系統(tǒng)提出。

　　A、詹森

　　B、特雷諾

　　C、夏普

　　D、馬柯威茨

　　13、( )是指長期穩(wěn)定持有模擬市場指數(shù)的證券組合以獲得市場平均收益的管理方法。

　　A、主動(dòng)管理方法

　　B、被動(dòng)管理方法

　　C、確定投資政策

　　D、進(jìn)行證券投資分析

　　14、關(guān)于最優(yōu)證券組合，以下說法正確的是( )。

　　A、最優(yōu)組合是風(fēng)險(xiǎn)最小的組合

　　B、最優(yōu)組合是收益最大的組合

　　C、相對(duì)于其他有效組合，最優(yōu)組合所在的無差異曲線的位置最高

　　D、最優(yōu)組合是無差異曲線簇與有效邊界的交點(diǎn)所表示的組合

　　15、在資本定價(jià)模型下，投資者甲的風(fēng)險(xiǎn)承受能力比投資者乙的風(fēng)險(xiǎn)承受能力強(qiáng)，那么( )。

　　A、甲的無差異曲線比乙的無差異曲線向上彎曲的程度大

　　B、甲的收益要求比乙大

　　C、乙的收益比甲高

　　D、相同的風(fēng)險(xiǎn)狀態(tài)下，乙對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的增加要求更多的風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償

　　16、馬柯威茨的《證券組合選擇》發(fā)表于( )。

　　A、1948年

　　B、1950年

　　C、1952年

　　D、1955年

　　17、關(guān)于證券組合的敘述，下列說法錯(cuò)誤的是( )。

　　A、在對(duì)證券投資組合業(yè)績進(jìn)行評(píng)估時(shí)，考慮組合收益的高低就可以了

　　B、投資目標(biāo)的確定應(yīng)包括風(fēng)險(xiǎn)和收益兩項(xiàng)內(nèi)容

　　C、證券組合的風(fēng)險(xiǎn)隨著組合所包含證券數(shù)量的增加而降低

　　D、投資收益是對(duì)承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的補(bǔ)償

　　18、下列有關(guān)業(yè)績評(píng)估指數(shù)的敘述，正確的是( )。

　　A、特雷諾指數(shù)小于證券市場線的斜率時(shí)，組合的績效好于市場績效

　　B、詹森指數(shù)值代表證券組合與證券市場線之間的落差

　　C、詹森指數(shù)是基于收益調(diào)整法思想而建立的專門用于評(píng)價(jià)證券組合優(yōu)劣的工具

　　D、夏普指數(shù)以證券市場線為基準(zhǔn)

　　19、下表列示了對(duì)證券M的未來收益率狀況的估計(jì)：收益率(%) -20 30概率 1/2 1/2

　　則證券M的期望收益率和標(biāo)準(zhǔn)差分別為( )。

　　A、5%，6、25%

　　B、6%，25%

　　C、6%，6、25%

　　D、5%，25%

　　20、( )對(duì)任意證券或組合的期望收益率和風(fēng)險(xiǎn)之間的關(guān)系提供了十分完整的闡述。

　　A、資本市場線方程

　　B、證券特征線方程

　　C、證券市場線方程

　　D、套利定價(jià)方程