2009年期貨從業(yè)資格考試考前復習資料第六章

　　八、基差變化對套期保值的影響

　　基差縮�。嘿u出——正向市場——盈利　　買進——反向市場——贏利

　　賣出——反向市場——虧損　　買進——正向市場——虧損

　　基差擴大：賣出——反向市場——盈利　　買進——正向市場——贏利

　　賣出——正向市場——虧損　　買進——反向市場——虧損

　　九、基差交易的特點有哪些?

　　基差交易是以某月份的期貨價格為計價基礎(chǔ)，以期貨價格加上或減去雙方協(xié)商同意的基差來確定雙方買賣現(xiàn)貨商品的價格的交易方式。

　　(基差交易大都是和套期保值交易結(jié)合在一起進行的)

　　不管現(xiàn)貨市場上的實際價格是多少，只要套保者與現(xiàn)貨交易的對方協(xié)商得到的基差，正好等于開始做套保時的基差，就能實現(xiàn)完全保值。套保者如果能爭取到一個更有利的基差，套期保值交易就能盈利。

　　兩種方式：買方叫價交易　　賣方叫價交易

　　十、套期保值的發(fā)展趨勢：

　　期貨市場在某種程度上已成為企業(yè)或個人資產(chǎn)管理的一個重要手段。