2009年期貨從業(yè)資格考試考前復習資料第六章

　　三、套期保值的操作規(guī)程：

　　1、商品種類相同原則(或相互替代性強)

　　2、商品數(shù)量相等原則

　　3、月份相同或相近原則

　　4、交易方向相反原則

　　四、買進(多頭)套保的利弊分析：

　　1、買進套期保值能夠回避價格上漲所帶來的風險

　　2、提高了企業(yè)資金的使用效率

　　3、對需要庫存的商品來說，節(jié)約了一些倉儲費用、保險費、損耗

　　4、能夠促使現(xiàn)貨合同的早日簽訂。

　　但在回避對己不利的價格風險的同時，也放棄了因價格可能出現(xiàn)對己有利的價格機會。

　　五、賣出(空頭)套保的利弊分析：

　　a) 回避未來現(xiàn)貨價格下跌的風險

　　b) 賣出套保能夠順利完成預期價格銷售計劃

　　c) 有利于現(xiàn)貨合同的順利簽訂.

　　但放棄了價格日后出現(xiàn)上漲的獲利機會