2008年中級(jí)職稱《財(cái)務(wù)管理》考試大綱第四章

　　推薦：安通學(xué)校2008會(huì)計(jì)職稱面授培訓(xùn)

　　第四章　項(xiàng)目投資

　　[ 基本要求]

　　(一)掌握企業(yè)投資的類型、程序和應(yīng)遵循的原則

　　(二)掌握單純固定資產(chǎn)投資項(xiàng)目和完整工業(yè)項(xiàng)目現(xiàn)金流量的內(nèi)容

　　(三)掌握流動(dòng)資金投資、經(jīng)營成本和調(diào)整所得稅的具體估算方法

　　(四)掌握凈現(xiàn)金流量的計(jì)算公式和各種典型項(xiàng)目凈現(xiàn)金流量的簡化計(jì)算方法

　　(五)掌握靜態(tài)投資回收期、凈現(xiàn)值、內(nèi)部收益率的含義、計(jì)算方法及其優(yōu)缺點(diǎn)

　　(六)掌握完全具備、基本具備、完全不具備或基本不具備財(cái)務(wù)可行性的判斷標(biāo)準(zhǔn)和應(yīng)用技巧

　　(七)掌握凈現(xiàn)值法、凈現(xiàn)值率法、差額投資內(nèi)部收益率法、年等額凈回收額法和計(jì)算期統(tǒng)一法在多方案比較決策中的應(yīng)用技巧和適用范圍

　　(八)熟悉運(yùn)營期自由現(xiàn)金流量和經(jīng)營期凈現(xiàn)金流量構(gòu)成內(nèi)容;熟悉項(xiàng)目資本金現(xiàn)金流量表與項(xiàng)目投資現(xiàn)金流量表的區(qū)別

　　(九)熟悉動(dòng)態(tài)評(píng)價(jià)指標(biāo)之間的關(guān)系

　　(十)了解互斥方案決策與財(cái)務(wù)可行性評(píng)價(jià)的關(guān)系;了解多方案組合排隊(duì)投資決策

　　[考試內(nèi)容]

　　第一節(jié) 投資概述

　　一、投資的含義和種類

　　投資，是指特定經(jīng)濟(jì)主體(包括國家、企業(yè)和個(gè)人)為了在未來可預(yù)見的時(shí)期內(nèi)獲得收益或使資金增值，在一定時(shí)機(jī)向一定領(lǐng)域的標(biāo)的物投放足夠數(shù)額的資金或?qū)嵨锏蓉泿诺葍r(jià)物的經(jīng)濟(jì)行為。從特定企業(yè)角度看，投資就是企業(yè)為獲取收益而向一定對(duì)象投放資金的經(jīng)濟(jì)行為。

　　投資按不同標(biāo)志可分為以下類型：

　　1.按照投資行為的介入程度，分為直接投資和間接投資。

　　2.按照投入的領(lǐng)域不同，分為生產(chǎn)性投資和非生產(chǎn)性投資。

　　3.按照投資的方向不同，分為對(duì)內(nèi)投資和對(duì)外投資。

　　4.按照投資的內(nèi)容不同，分為固定資產(chǎn)投資、無形資產(chǎn)投資、其他資產(chǎn)投資、流動(dòng)資產(chǎn)投資、房地產(chǎn)投資、有價(jià)證券投資、期貨與期權(quán)投資、信托投資和保險(xiǎn)投資等多種形式。

　　二、投資的程序

　　企業(yè)投資的程序主要包括以下步驟：(1)提出投資領(lǐng)域和投資對(duì)象;(2)評(píng)價(jià)投資方案的財(cái)務(wù)可行性;(3)投資方案比較與選擇;(4)投資方案的執(zhí)行;(5)投資方案的再評(píng)價(jià)。

　　三、投資決策應(yīng)遵循的原則

　　企業(yè)投資決策應(yīng)遵循以下原則：(1)綜合性原則;(2)可操作性原則;(3)相

　　關(guān)性和準(zhǔn)確性原則;(4)實(shí)事求是的原則;(5)科學(xué)性原則。

　　第二節(jié) 項(xiàng)目投資的現(xiàn)金流量分析

　　一、項(xiàng)目投資的特點(diǎn)與項(xiàng)目計(jì)算期的構(gòu)成

　　(一)項(xiàng)目投資的特點(diǎn)

　　項(xiàng)目投資是一種以特定建設(shè)項(xiàng)目為對(duì)象，直接與新建項(xiàng)目或更新改造項(xiàng)目有關(guān)的長期投資行為。本章所介紹的工業(yè)企業(yè)投資項(xiàng)目主要包括新建項(xiàng)目(含單純固定資產(chǎn)投資項(xiàng)目和完整工業(yè)投資項(xiàng)目)和更新改造項(xiàng)目兩種類型。

　　與其他形式的投資相比，項(xiàng)目投資具有投資內(nèi)容獨(dú)特(每個(gè)項(xiàng)目都至少涉及一項(xiàng)固定資產(chǎn)投資)、投資數(shù)額多、影響時(shí)間長(至少一年或一個(gè)營業(yè)周期以上)、發(fā)生頻率低、變現(xiàn)能力差和投資風(fēng)險(xiǎn)大的特點(diǎn)。

　　(二)項(xiàng)目計(jì)算期的構(gòu)成

　　項(xiàng)目計(jì)算期，是指投資項(xiàng)目從投資建設(shè)開始到最終清理結(jié)束整個(gè)過程的全部時(shí)間，包括建設(shè)期和運(yùn)營期(具體又包括投產(chǎn)期和達(dá)產(chǎn)期)。其中，建設(shè)期，是指項(xiàng)目資金正式投入開始到項(xiàng)目建成投產(chǎn)為止所需要的時(shí)間，建設(shè)期的第一年初稱為建設(shè)起點(diǎn)，建設(shè)期的最后一年末稱為投產(chǎn)日。在實(shí)踐中，通常應(yīng)參照項(xiàng)目建設(shè)的合理工期或項(xiàng)目的建設(shè)進(jìn)度計(jì)劃合理確定建設(shè)期。項(xiàng)目計(jì)算期的最后一年年末稱為終結(jié)點(diǎn)，假定項(xiàng)目最終報(bào)廢或清理均發(fā)生在終結(jié)點(diǎn)(但更新改造除外)。從投產(chǎn)日到終結(jié)點(diǎn)之間的時(shí)間間隔稱為運(yùn)營期，又包括試產(chǎn)期和達(dá)產(chǎn)期(完全達(dá)到設(shè)計(jì)生產(chǎn)能力)兩個(gè)階段。試產(chǎn)期是指項(xiàng)目投入生產(chǎn)，但生產(chǎn)能力尚未完全達(dá)到設(shè)計(jì)能力時(shí)的過渡階段。達(dá)產(chǎn)期，是指生產(chǎn)運(yùn)營達(dá)到設(shè)計(jì)預(yù)期水平后的時(shí)間。運(yùn)營期一般應(yīng)根據(jù)項(xiàng)目主要設(shè)備的經(jīng)濟(jì)使用壽命期確定。

　　項(xiàng)目計(jì)算期、建設(shè)期和運(yùn)營期之間存在以下關(guān)系：

　　項(xiàng)目計(jì)算期=建設(shè)期+運(yùn)營期

　　二、項(xiàng)目投資的內(nèi)容與資金投入方式

　　(一)項(xiàng)目投資的內(nèi)容

　　從項(xiàng)目投資的角度看，原始投資(又稱初始投資)等于企業(yè)為使該項(xiàng)目完全達(dá)到設(shè)計(jì)生產(chǎn)能力、開展正常經(jīng)營而投入的全部現(xiàn)實(shí)資金，包括建設(shè)投資和流動(dòng)資金投資兩項(xiàng)內(nèi)容。

　　建設(shè)投資，是指在建設(shè)期內(nèi)按一定生產(chǎn)經(jīng)營規(guī)模和建設(shè)內(nèi)容進(jìn)行的投資，具體包括固定資產(chǎn)投資、無形資產(chǎn)投資和其他資產(chǎn)投資三項(xiàng)內(nèi)容。

　　固定資產(chǎn)投資，是指項(xiàng)目用于購置或安裝固定資產(chǎn)應(yīng)當(dāng)發(fā)生的投資。固定資產(chǎn)原值與固定資產(chǎn)投資之間的關(guān)系如下：

　　固定資產(chǎn)原值=固定資產(chǎn)投資+建設(shè)期資本化借款利息

　　項(xiàng)目總投資是反映項(xiàng)目投資總體規(guī)模的價(jià)值指標(biāo)，等于原始投資與建設(shè)期資本化利息之和。

　　(二)項(xiàng)目投資的資金投入方式

　　項(xiàng)目投資的投入方式包括一次投入和分次投入兩種形式。一次投入方式是指投資行為集中一次發(fā)生在項(xiàng)目計(jì)算期第一個(gè)年度的年初或年末;如果投資行為涉及兩個(gè)或兩個(gè)以上年度，或雖然只涉及一個(gè)年度但同時(shí)在該年的年初和年末發(fā)生，則屬于分次投入方式。

　　(1)現(xiàn)金流入量：營業(yè)收入、補(bǔ)貼收入、回收固定資產(chǎn)余值和回收流動(dòng)資金。

　　(2)現(xiàn)金流出量：建設(shè)投資、流動(dòng)資金投資、經(jīng)營成本、營業(yè)稅金及附加、維持運(yùn)營投資和調(diào)整所得稅。

　　3.固定資產(chǎn)更新改造投資項(xiàng)目的現(xiàn)金流量

會(huì)計(jì)職稱輔導(dǎo)科目	精講班			沖刺班			串講班		報(bào)名
	課時(shí)	主講老師	試聽	課時(shí)	主講老師	試聽	課時(shí)	試聽
初級(jí)會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)	40	劉艷霞	講 座	20	劉艷霞	講 座	6	講 座
初級(jí)經(jīng)濟(jì)法基礎(chǔ)		趙俊峰	講 座	22	游文麗	講 座	6	講 座
中級(jí)會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)	50	鄭慶華	講 座	21	鄭慶華	講 座	6	講 座
中級(jí)經(jīng)濟(jì)法		趙俊峰	講 座	21	游文麗	講 座	6	講 座
中級(jí)財(cái)務(wù)管理		劉艷霞	講 座	20	劉艷霞	講 座	6	講 座
會(huì)計(jì)證課程輔導(dǎo)方案		精講班			沖刺班				報(bào)名
		主講老師	課時(shí)	試聽	主講老師	課時(shí)	試聽
《會(huì)計(jì)基礎(chǔ)與實(shí)務(wù)》		劉艷霞	60 (視頻)	講 座	劉艷霞	20 (視頻)	講 座
《財(cái)經(jīng)法規(guī)與職業(yè)道德》		劉艷霞	40 (視頻)	講 座	劉艷霞		講 座
《初級(jí)會(huì)計(jì)電算化》		彭 云		講 座