五個方面因素的影響差異

　　上述五個方面的因素共同決定了違約損失率的水平及其變化，但其對違約損失率的影響程度是有差異的。

　　根據(jù)穆迪公司2002年在其違約損失率預(yù)測模型LossCalc的技術(shù)文件中披露的信息表明，清償優(yōu)先性等產(chǎn)品因素對違約損失率的影響貢獻度最高，為37%左右;其次是宏觀經(jīng)濟環(huán)境因素，為26%左右;再次是行業(yè)性因素，為21%左右;最后是企業(yè)資本結(jié)構(gòu)因素，為16%左右。

　　——相關(guān)概念與方法 ⅱ

　　債項評級方法

　　估計違約損失率的方法主要有以下兩種：

　　市場價值法：

　　通過市場上類似資產(chǎn)的信用價差和違約概率推算違約損失率，其理論前提是市場能及時有效反映債券發(fā)行企業(yè)信用風險的變化，主要適用在證券市場發(fā)行、可交易的大企業(yè)、政府、銀行債券。

　　根據(jù)所采用的信息中是否包含違約債項，市場價值法又進一步細分為市場法(采用用違約債項估計非違約債項LGD)和隱含市場法(不采用違約債項，直接根據(jù)信用價差估計LGD)。

　　回收現(xiàn)金流法：

　　根據(jù)違約歷史清收情況，預(yù)測違約貸款在清收過程中的現(xiàn)金流，并計算出LGD，即LGD=1-回收率=1-(回收金額-回收成本)/違約風險暴露。

　　11. 信貸資產(chǎn)風險分類

　　答：信貸資產(chǎn)風險分類的含義及目的

　　貸款風險分類指導(dǎo)原則

　　我國五類貸款的定義(特征)

　　信貸資產(chǎn)風險分類主要考慮因素

　　信貸資產(chǎn)風險分類的含義及目的

　　含義指信貸分析和管理人員，或監(jiān)管當局的檢查人員，綜合能夠獲得的全部信息并運用最佳判斷，根據(jù)信貸資產(chǎn)的風險程度對信貸資產(chǎn)質(zhì)量作出評價。

　　目的在于掌握資產(chǎn)質(zhì)量狀況，對不同類型的資產(chǎn)分門別類地采取措施采取相應(yīng)的處置手段，提高信用風險的管理與控制水平，為量化信用風險和貸款定價打下基礎(chǔ)。

　　——貸款風險分類指導(dǎo)原則

　　2001年，我國監(jiān)管當局出臺了貸款風險分類的指導(dǎo)原則，即把貸款分為正常、關(guān)注、次級、可疑和損失五類，后三類合稱為不良貸款。

　　對各類非信貸資產(chǎn)，包括表外項目中的直接信用替代項目，也應(yīng)根據(jù)資產(chǎn)的凈值、債務(wù)人的償還能力、債務(wù)人的信用評級情況和擔保情況進行分類。

　　我國五類貸款的定義(特征)

　　信貸資產(chǎn)風險分類主要考慮因素

　　借款人的還款能力

　　借款人的還款記錄

　　借款人的還款意愿

　　貸款的擔保

　　貸款償還的法律責任

　　貸款遷徙變化 (補充)

　　是指貸款由正常變?yōu)殛P(guān)注，或由可疑變?yōu)榇渭壍绒D(zhuǎn)移變化的情況。

　　貸款遷徙變化問題分析

　　就是關(guān)注哪一些貸款怎么從好貸款一步一步發(fā)展到不良的，怎么從程度比較輕的不良貸款一步一步變成程度比較重的。

　　過去，傳統(tǒng)的信貸管理流程可謂?°虎頭蛇尾?±式?a?a絕大多數(shù)的信貸員和貸審官員把精力集中在發(fā)放貸款的前期審查上，貸款發(fā)放出去以后就疏于管理了，結(jié)果是，貸前的優(yōu)質(zhì)客戶在無人管理之下，變成了貸后的不良客戶。

　　新的監(jiān)測辦法就有意堵住貸后管理這個大漏洞，對貸款風險的靜態(tài)管理變成了動態(tài)管理，在貸款運行的過程中進行監(jiān)測. 對信貸員們而言則要求其能夠?qū)γ抗P貸款的轉(zhuǎn)移變化有精細的觀察，從而避免好貸款不知不覺中就變成了不良。