2010年注冊會計師考試《會計》經(jīng)典例題(30)

　　[知識點理解與總結(jié)]

　　1、企業(yè)發(fā)行的可轉(zhuǎn)換公司債券，應(yīng)當在初始確認時將其包含的負債成份和權(quán)益成份進行分拆，將負債成份確認為應(yīng)付債券，將權(quán)益成份確認為資本公積。在進行分拆時，應(yīng)當先對負債成份的未來現(xiàn)金流量進行折現(xiàn)確定負債成份的初始確認金額，再按發(fā)行價格總額扣除負債成份初始確認金額后的金額作為權(quán)益成份的初始確認金額。

　　2、這里需要注意一下如果發(fā)生了相關(guān)稅費的，需要在權(quán)益成分和負債成本之間進行分攤，思路如下：

　　負債成份的公允價值=未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值

　　權(quán)益成份的公允價值=發(fā)行價格-負債成份的公允價值

　　負債成份分攤的交易費用=交易費用×負債成分的公允價值/(負債成份的公允價值+權(quán)益成份的公允價值)

　　權(quán)益成份分攤的交易費用=交易費用×權(quán)益成分的公允價值/(負債成份的公允價值+權(quán)益成份的公允價值)

　　借：銀行存款(發(fā)行價格-交易費用)

　　應(yīng)付債券——可轉(zhuǎn)換公司債券(利息調(diào)整)(倒擠)

　　貸：應(yīng)付債券——可轉(zhuǎn)換公司債券(面值)

　　資本公積——其他資本公積(權(quán)益成份-分攤的交易費用)

　　負債成份應(yīng)分攤的交易費用實際上是計入了應(yīng)付債券——可轉(zhuǎn)換公司債券(利息調(diào)整)中。

　　分攤交易費用后，對于發(fā)行方來說，自己承擔的實際利率是高于市場的實際利率的。那么這個時候需要計算包含了相關(guān)稅費的債券的實際利率，比如債券負債成分公允價值為900萬，分攤的交易費用為20萬，那么這里對于發(fā)行方來說，債券的公允價值其實就變成了880萬了，因為發(fā)行方實際是支出了費用的，相當于是收到的發(fā)行收入減少為880了，那么應(yīng)該按照新的公允價值880來計算實際利率。也就是說，當發(fā)生了交易費用后的實際利率和市場上的實際利率是不一致的。

　　3、關(guān)于可轉(zhuǎn)換公司債券處理的難點是在發(fā)生轉(zhuǎn)股時，轉(zhuǎn)股數(shù)的計算問題。很多人都會遇到這樣的疑惑：究竟是按照面值來轉(zhuǎn)換股票還是按照賬面價值來轉(zhuǎn)換股票。一般來說應(yīng)該是按照賬面價值來轉(zhuǎn)換股票，按照既定的轉(zhuǎn)換價格，再按照以后市場的發(fā)展來形成新的債券的公允價值，然后按照公允價值來轉(zhuǎn)換。當然如果市場是看好的，發(fā)行方可能顧及到自己的利益，可能會規(guī)定就按照面值和固定的價格轉(zhuǎn)換，就是不太想讓投資者享受到市場向上的收益，那么投資者轉(zhuǎn)換為股票的機率就更大，這對于發(fā)行方來說是有好處的。

　　作為考生來說，按照什么來轉(zhuǎn)換并不重要，只要按照題目要求來做就可以了，所以沒有必要焦慮究竟是按照什么來轉(zhuǎn)換。