2010年注冊會計師考試《會計》經典例題(30)

　　遠大公司確認及20×6支付年度利息費用的會計分錄為：

　　借：在建工程　　　　　　　11575.73

　　貸：應付利息　　　　　　　　　　　　　　　　3000(200000×1.5%)

　　應付債券——可轉換公司債券(利息調整)　8575.73

　　借：應付利息　　　3000

　　貸：銀行存款　　　　　3000

　　(5)負債成份20×7年初的攤余成本=200000-24344.06+8575.73=184231.67(萬元)，應確認的利息費用=184231.67×6.59%÷2=6070.43(萬元)。

　　遠大公司確認20×7年上半年利息費用的會計分錄為：

　　借：財務費用　　　　　　　　　　　　　　　6070.43

　　貸：應付利息　　　　　　　　　　　　　　　　2000(200000×2%/2)

　　應付債券——可轉換公司債券(利息調整)　4070.43

　　(6)轉股數=200000÷10=20000(萬股)

　　遠大公司20×7年7月1日可轉換公司債券轉換為普通股股票時的會計分錄為：

　　借：應付債券——可轉換公司債券(面值)　200000

　　資本公積——其他資本公積 21144.06

　　應付利息　　　　　　　　　　　　　2000

　　貸：股本　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　20000

　　應付債券——可轉換公司債券(利息調整)　　11697.9

　　資本公積――股本溢價　　　　　　　　　　　191446.16

　　[例題總結與延伸]

　　債券的負債成份和權益成份的公允價值的計算實際上就是將未來現金流量現值進行折現，未來現金流量包括利息和本金;折現的折現率實際上用的是市場上投資者投資債券的必要報酬率，因為只有按照這個必要報酬率折現后的債券價值才是債券可以定的公允價值。對于一個成熟的債券市場來說，債券的交易價格會在債券的公允價值上下浮動，一般在會計題目中我們承認市場是完善的有效的，那么債券的公允價值就是按照實際利率折現的值。

　　另外需要注意的是債券的實際利率并不一定是發(fā)行債券方采用的實際利率攤銷中的實際利率，但凡是債券發(fā)行時發(fā)生了相關稅費，發(fā)行方就承擔了額外的費用，對于發(fā)行債券方來說就承擔了實際上比投資者要求的報酬率更高的利息率，這一點需要明確。一般情況下題目中都會給出實際利率，如果是給出的市場的實際利率，一般不會涉及到發(fā)行費用的問題;如果給出的是發(fā)行債券方承擔的實際利率，那么一般是會涉及到相關費用的處理問題。

　　關于實際利率的計算，掌握一個方法就是插值法：比如債券的面值為1000萬元，5年期按年支付利息，本金最后一次支付，票面利率10%，購買價格為900萬元，交易費用為50萬元，實際利率為r，則期初攤余成本=950=1000×10%×(P/A,r,5)+1000×(P/F,r,5)，即：

　　100/(1+r)+100/(1+r)^2+100/(1+r)^3+100/(1+r)^4+100/(1+r)^5+1000/(1+r)^5=950

　　采用插值法，設r=11%，代入上式，則期初攤余成本=963.04;

　　設r=12%，代入上式，則期初攤余成本=927.9，則：

　　(11%-r)/(11%-12%)=(963.04-950)/(963.04-927.9)

　　可以計算出企業(yè)的實際利率r=11%-(963.04-950)/(963.04-927.9)*(11%-12%)=11.371%