2011注冊會(huì)計(jì)師《財(cái)管》重要考點(diǎn)：財(cái)務(wù)報(bào)表分析

　　短期償債能力中的“債”是指“流動(dòng)負(fù)債”，企業(yè)償還流動(dòng)負(fù)債，一般是使用流動(dòng)資產(chǎn)，因此，該類指標(biāo)通常涉及的是“流動(dòng)負(fù)債”和流動(dòng)資產(chǎn)或者流動(dòng)資產(chǎn)的組成項(xiàng)目。

　�。ㄒ唬﹥魻I運(yùn)資本

　　凈營運(yùn)資本＝流動(dòng)資產(chǎn)—流動(dòng)負(fù)債＝長期資本—長期資產(chǎn)（非流動(dòng)資產(chǎn)）

　　（二）流動(dòng)比率

　　流動(dòng)比率＝流動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債

　　此外，注意流動(dòng)比率與凈營運(yùn)資本配置比率之間的關(guān)系

　　（三）速動(dòng)比率

　　速動(dòng)資產(chǎn)，是指可以在較短時(shí)期內(nèi)變現(xiàn)的資產(chǎn)，包括貨幣資金、交易性金融資產(chǎn)和應(yīng)收、預(yù)付款項(xiàng)等。另外的流動(dòng)資產(chǎn)，包括存貨、待攤費(fèi)用、一年內(nèi)到期的非流動(dòng)資產(chǎn)和其他流動(dòng)資產(chǎn)等，稱為非速動(dòng)資產(chǎn)。

　�。ㄋ模┈F(xiàn)金比率 

　　【小結(jié)】從流動(dòng)比率、速動(dòng)比率到現(xiàn)金比率，分子包括的內(nèi)容越來越少（流動(dòng)資產(chǎn)—速動(dòng)資產(chǎn)—現(xiàn)金資產(chǎn)）。因此，一般情況下（企業(yè)具有貨幣資金、交易性金融資產(chǎn)、各種應(yīng)收及預(yù)付款項(xiàng)和之外的其他流動(dòng)資產(chǎn)），流動(dòng)比率>速動(dòng)比率>現(xiàn)金比率。

　�。ㄎ澹┈F(xiàn)金流量比率

　�。�六）影響短期償債能力的其他因素——表外因素（根據(jù)其對短期償債能力的影響分為兩類）

　�。�1）增強(qiáng)短期償債能力的因素

　　①可動(dòng)用的銀行貸款指標(biāo)。不反映在財(cái)務(wù)報(bào)表中，但在董事會(huì)決議中披露。

　　②準(zhǔn)備很快變現(xiàn)的非流動(dòng)資產(chǎn)。比如出租的房屋，企業(yè)發(fā)生周轉(zhuǎn)困難時(shí)，可以將其出售，并且不會(huì)影響企業(yè)的持續(xù)經(jīng)營。

　　③償債能力的聲譽(yù)。聲譽(yù)好，易于籌集資金。

　　（2）降低短期償債能力的因素

　�、倥c擔(dān)保有關(guān)的或有負(fù)債，如果它的數(shù)額較大并且可能發(fā)生，就應(yīng)在評價(jià)償債能力時(shí)給予關(guān)注；

　　②經(jīng)營租賃合同中承諾的付款，很可能是需要償付的義務(wù)；

　　③建造合同、長期資產(chǎn)購置合同中的分階段付款，也是一種承諾，應(yīng)視同需要償還的債務(wù)。