2010年經(jīng)濟(jì)師考試《中級(jí)財(cái)稅》預(yù)習(xí)：國(guó)債

　　2010年經(jīng)濟(jì)師考試網(wǎng)上輔導(dǎo)招生簡(jiǎn)章

　　第一節(jié)　國(guó)債的概念與分類

　　一、國(guó)債的概念

　　1.國(guó)債概念

　　(1)國(guó)債含義：國(guó)債是國(guó)家公債的簡(jiǎn)稱，是國(guó)家為維持其存在和滿足其履行職能的需要，在有償條件下，籌集財(cái)政資金時(shí)形成的國(guó)家債務(wù)，是國(guó)家取得財(cái)政收入的一種形式。

　　(2)在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，政府取得的財(cái)政收入形式大體有兩種：即有償和無(wú)償。

　�、僬�府以社會(huì)管理者的身份，憑借政治權(quán)力取得財(cái)政收入和以資產(chǎn)管理者的身份憑借財(cái)產(chǎn)所有權(quán)取得的財(cái)政收入，是無(wú)償?shù)模喝缍愂铡⒁?guī)費(fèi)、國(guó)有企業(yè)利潤(rùn)上繳

　　②政府以債務(wù)人的身份依據(jù)有借有還的信用原則取得的財(cái)政收入，是有償?shù)模�如�?guó)債

　　2.　我國(guó)國(guó)家信用主要采取以下幾種形式：

　　(1)國(guó)家對(duì)內(nèi)發(fā)行的國(guó)債券或國(guó)庫(kù)券、建設(shè)債券等政府債券;

　　(2)國(guó)家在國(guó)外發(fā)行或推銷的國(guó)債

　　(3)國(guó)家財(cái)政向國(guó)家銀行的借款，即向國(guó)家銀行透支。

　　(4)國(guó)家向國(guó)外的借款和對(duì)外的貸款。

　　(5)一部分財(cái)政支出以信用形式加以運(yùn)用。如財(cái)政資金用于基本建設(shè)投資的貸款等

　　國(guó)債是國(guó)家信用的一種基本形式，但不是唯一形式。

　　3.國(guó)債有廣義和狹義之分，狹義的國(guó)債僅指內(nèi)債，廣義的國(guó)債除內(nèi)債外，還包括外債。

　　內(nèi)債：在國(guó)內(nèi)發(fā)行的國(guó)債

　　外債：在國(guó)外發(fā)行的國(guó)債

　　4.國(guó)債是公債的主要組成部分

　　公債有國(guó)債和地方債之別，

　　(1)國(guó)債是由中央政府發(fā)行的公債，作為中央政府組織財(cái)政收入的形式而發(fā)行的，其收入列入中央政府預(yù)算。

　　(2)地方債是地方政府發(fā)行的公債。

　　由于我國(guó)不允許地方政府以舉債的方式籌措財(cái)政收入，所以我國(guó)的國(guó)債與公債沒有差別

　　5.國(guó)債與私債的區(qū)別：

　　國(guó)債與私債的本質(zhì)差別在于發(fā)行的依據(jù)或者擔(dān)保物不同。

　　(1)私債須以財(cái)產(chǎn)或收益為擔(dān)保。

　　(2)國(guó)債的擔(dān)保物是政府的信譽(yù)。

　　在一般情況下，國(guó)債比私債要可靠得多，通常稱為“金邊債券”。

　　二、國(guó)債的特征

　　(一)有償性―――政府需要如期償還，且要支付一定數(shù)額的利息

　　(二)自愿性――-國(guó)債的發(fā)行或者認(rèn)購(gòu)建立在認(rèn)購(gòu)者自愿承購(gòu)的基礎(chǔ)上。一般不具有強(qiáng)制性

　　(三)靈活性―――國(guó)債發(fā)行與否以及發(fā)行多少，一般完全由政府根據(jù)國(guó)家財(cái)政資金的豐裕程度靈活加以確定，而不是通過法律形式預(yù)先加以規(guī)定。

　　國(guó)債的有償性決定了國(guó)債的自愿性;國(guó)債的有償性和自愿性又決定和要求發(fā)行上的靈活性。

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　　三、國(guó)債的功能―――掌握國(guó)債的功能;熟悉國(guó)債功能的具體內(nèi)容

　　(一)彌補(bǔ)財(cái)政赤字，平衡財(cái)政收支的功能

　　注意：

　　1、彌補(bǔ)財(cái)政赤字是國(guó)債的最基本功能。

　　2.從歷史的角度考察，引致發(fā)行國(guó)債的原因主要有：

　　(1)籌措軍費(fèi);

　　(2)調(diào)節(jié)季節(jié)性資金余缺：目前許多國(guó)家采取“發(fā)行短期債券”的辦法進(jìn)行調(diào)劑，在資金緊張的季節(jié)發(fā)行債券，在資金有余的季節(jié)還本付息。

　　(3)償還到期債務(wù)。

　　3.以發(fā)行國(guó)債的方式彌補(bǔ)財(cái)政赤字，一般不會(huì)影響經(jīng)濟(jì)發(fā)展，可能產(chǎn)生的副作用很�。�

　　(1)發(fā)行國(guó)債只是部分社會(huì)資金的使用權(quán)的暫時(shí)轉(zhuǎn)移，流通中的貨幣總量一般不會(huì)改變，一般不會(huì)導(dǎo)致通貨膨脹。

　　(2)國(guó)債的認(rèn)購(gòu)?fù)ǔＷ裱�自愿的原則，獲取的資金基本是是企業(yè)和個(gè)人閑置不用的資金，將這部分資金暫時(shí)集中使用，不會(huì)對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展產(chǎn)生不利的影響。

　　4.發(fā)行國(guó)債彌補(bǔ)財(cái)政赤字不能絕對(duì)化，也存在一定問題：

　　(1)財(cái)政赤字過大，形成債臺(tái)高筑，還本付息壓力又會(huì)引致赤字的進(jìn)一步擴(kuò)大，最終會(huì)導(dǎo)致惡性循環(huán)。

　　(2)由于社會(huì)閑置資金有限，國(guó)家集中過多會(huì)侵蝕經(jīng)濟(jì)主體的必要資金，從而降低社會(huì)社會(huì)的投資和消費(fèi)水平。

　　(二)籌集建設(shè)資金

　　(三)調(diào)節(jié)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的發(fā)展

　　國(guó)債調(diào)節(jié)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的作用主要表現(xiàn)如下：

　　1.國(guó)債可以調(diào)節(jié)國(guó)民收入的使用結(jié)構(gòu)。

　　2.國(guó)債可以調(diào)節(jié)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)。

　　3.國(guó)債可以調(diào)節(jié)社會(huì)的貨幣流通和資金供求，是調(diào)節(jié)金融市場(chǎng)的重要手段。

　　四、國(guó)債的分類

　　(一)按照國(guó)債發(fā)行的區(qū)域?yàn)闃?biāo)準(zhǔn)，可以分為國(guó)內(nèi)債務(wù)和國(guó)外債務(wù)。

　　(二)按償還期限為標(biāo)準(zhǔn)，可以分為

　　短期國(guó)債――――1年以內(nèi)的

　　中期國(guó)債――――1～10年的

　　長(zhǎng)期國(guó)債――――10年以上的

　　(三)按照債券是否流通，分為可轉(zhuǎn)讓國(guó)債和不可轉(zhuǎn)讓國(guó)債。

　　(四)按照利率情況為標(biāo)志，可以將國(guó)債分為固定利率國(guó)債、市場(chǎng)利率國(guó)債和保值國(guó)債。

　　(五)按照借債的方法不同，可以將國(guó)債分為強(qiáng)制國(guó)債、愛國(guó)國(guó)債和自由國(guó)債。

　　(六)按照國(guó)債的計(jì)量單位為標(biāo)準(zhǔn)，可以將國(guó)債分為貨幣國(guó)債、實(shí)物國(guó)債和折實(shí)國(guó)債。 貨幣國(guó)債是以貨幣為計(jì)量單位發(fā)行的國(guó)債，又分為本幣、外幣、黃金三種。

　　實(shí)物國(guó)債中所用的實(shí)物一般為關(guān)系國(guó)計(jì)民生或?qū)嶋H處于硬通貨地位的物品。

　　折實(shí)國(guó)債是介于貨幣和實(shí)物國(guó)債之間的一種形式，其目的是保護(hù)債權(quán)人的利益。

　　五、國(guó)債的結(jié)構(gòu)

　　(一)應(yīng)債主體結(jié)構(gòu)

　　應(yīng)債主體的存在是國(guó)債發(fā)行的前提

　　應(yīng)債主體結(jié)構(gòu)是社會(huì)資金或收入在各經(jīng)濟(jì)主體之間的分配格局，即各類企業(yè)和各階層居民各自占有社會(huì)資金的比例。

　　(二)國(guó)債持有者結(jié)構(gòu)或應(yīng)債資金來(lái)源結(jié)構(gòu)

　　國(guó)債持有者結(jié)構(gòu)是各類應(yīng)債主體即各類企業(yè)和各階層居民實(shí)際認(rèn)購(gòu)國(guó)債和持有的比例，又可稱為國(guó)債資金來(lái)源結(jié)構(gòu)。國(guó)債持有者結(jié)構(gòu)受應(yīng)債主體結(jié)構(gòu)所制約。

　　(三)國(guó)債期限結(jié)構(gòu)

　　發(fā)行短期債券，主要是用于平衡國(guó)庫(kù)短期收支，同時(shí)作為中央銀行公開市場(chǎng)操作的工具;

　　長(zhǎng)期國(guó)債通常用于周期較長(zhǎng)的基礎(chǔ)設(shè)施或重點(diǎn)建設(shè)項(xiàng)目。