2010中級(jí)經(jīng)濟(jì)師《中級(jí)水路運(yùn)輸》輔導(dǎo)講義(11)

　　第十一講

　　一、企業(yè)財(cái)務(wù)管理的概念

　　企業(yè)財(cái)務(wù)是指企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營過程中客觀存在的資金運(yùn)動(dòng)及其所體現(xiàn)的經(jīng)濟(jì)利益關(guān)系。財(cái)務(wù)管理是企業(yè)組織財(cái)務(wù)活動(dòng)、處理財(cái)務(wù)關(guān)系的一項(xiàng)綜合性的管理工作。

　　(一)財(cái)務(wù)管理的活動(dòng)

　　企業(yè)的財(cái)務(wù)管理活動(dòng)包括資金籌集、資金投資、資金營運(yùn)和資金分配等一系列行為。

　　1.資金籌集活動(dòng)

　　資金籌集是指企業(yè)為了滿足投資和資金營運(yùn)的需要，籌集所需資金的行為。在資金籌集的過程中，企業(yè)需要根據(jù)戰(zhàn)略發(fā)展的需要和投資計(jì)劃來確定各個(gè)時(shí)期企業(yè)的總體籌資規(guī)模，以保證投資所需的資金，同時(shí)，要通過籌集資金渠道、籌資方式或工具的選擇，合理確定籌資結(jié)構(gòu)，降低籌資成本和風(fēng)險(xiǎn)，提高企業(yè)價(jià)值。

　　2.資金投資活動(dòng)

　　投資是指企業(yè)根據(jù)項(xiàng)目資金需要投出資金的行為。企業(yè)投資可分為廣義的投資和狹義的投資兩種。廣義的投資有兩種形式，一是企業(yè)的對(duì)外投資，它包括購買其他公司股票、債券，與其他企業(yè)聯(lián)營和投資于企業(yè)外部項(xiàng)目的資金;二是企業(yè)內(nèi)部使用資金，它包括購置固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)、流動(dòng)資產(chǎn)等。狹義的投資僅指對(duì)外投資。

　　3.資金營運(yùn)活動(dòng)

　　企業(yè)在日常的營業(yè)活動(dòng)中需要墊支的資金是營運(yùn)資金。因企業(yè)日常經(jīng)營而引起的財(cái)務(wù)活動(dòng)，也稱為資金營運(yùn)活動(dòng)。在企業(yè)的資金營運(yùn)活動(dòng)中，企業(yè)需要確定營運(yùn)資金的持有政策、合理的營運(yùn)資金融資政策和營運(yùn)資金管理策略，提高營運(yùn)資金周轉(zhuǎn)速度和資金的利用效率，使企業(yè)取得更多的收入，獲取更多的利潤。

　　4.資金分配活動(dòng)

　　企業(yè)通過投資和資金的營運(yùn)活動(dòng)可以取得相應(yīng)的收入，并實(shí)現(xiàn)資金的增值。 企業(yè)取得的各種收入在補(bǔ)償成本、繳納稅金后，還應(yīng)依據(jù)相應(yīng)的有關(guān)法律對(duì)剩余收益進(jìn)行分配。廣義的分配是指對(duì)企業(yè)各種收人進(jìn)行分割和分配的行為，狹義的分配僅指對(duì)企業(yè)凈利潤的分配。

　　(二)企業(yè)財(cái)務(wù)管理的關(guān)系

　　財(cái)務(wù)關(guān)系是指企業(yè)在資金運(yùn)動(dòng)中與許多有關(guān)方面發(fā)生的經(jīng)濟(jì)利益關(guān)系。企業(yè)資金運(yùn)動(dòng)形成的財(cái)務(wù)關(guān)系主要有：一是企業(yè)與政府之間的關(guān)系;二是企業(yè)與投資者和受資者之間的關(guān)系;三是企業(yè)與債權(quán)人、債務(wù)人、往來客戶之間的財(cái)務(wù)關(guān)系;四是企業(yè)與稅務(wù)機(jī)關(guān)之間的關(guān)系;五是企業(yè)內(nèi)部各單位之間的財(cái)務(wù)關(guān)系;六是企業(yè)與職工之間的財(cái)務(wù)關(guān)系。

　　二、企業(yè)財(cái)務(wù)管理的環(huán)節(jié)

　　財(cái)務(wù)管理的環(huán)節(jié)是指財(cái)務(wù)管理的工作步驟與一般工作程序。運(yùn)輸企業(yè)財(cái)務(wù)管理包含以下五個(gè)環(huán)節(jié)：

　　1.規(guī)劃和預(yù)測(cè)

　　財(cái)務(wù)規(guī)劃和預(yù)測(cè)是企業(yè)根據(jù)整體戰(zhàn)略目標(biāo)和規(guī)劃，結(jié)合宏觀和微觀形勢(shì)的預(yù)測(cè)，來建立企業(yè)財(cái)務(wù)的戰(zhàn)略目標(biāo)和規(guī)劃。企業(yè)財(cái)務(wù)戰(zhàn)略目標(biāo)是企業(yè)戰(zhàn)略目標(biāo)的具體體現(xiàn)。

　　2.財(cái)務(wù)決策

　　財(cái)務(wù)決策是企業(yè)財(cái)務(wù)管理人員按照財(cái)務(wù)戰(zhàn)略目標(biāo)的總體要求，利用專門的方法對(duì)各種備選方案進(jìn)行比較和分析，并從中選出最佳方案的過程。

　　3.財(cái)務(wù)預(yù)算

　　財(cái)務(wù)預(yù)算是指企業(yè)根據(jù)各種預(yù)測(cè)信息和各項(xiàng)財(cái)務(wù)決策確立的預(yù)算指標(biāo)和編制的財(cái)務(wù)計(jì)劃。財(cái)務(wù)預(yù)算是指企業(yè)財(cái)務(wù)戰(zhàn)略規(guī)劃的具體計(jì)劃，是控制財(cái)務(wù)活動(dòng)的依據(jù)。

　　4.財(cái)務(wù)控制

　　財(cái)務(wù)控制就是對(duì)預(yù)算和計(jì)劃的執(zhí)行進(jìn)行追蹤監(jiān)督、對(duì)執(zhí)行過程中出現(xiàn)的問題進(jìn)行調(diào)整和修正，以保證預(yù)算的實(shí)現(xiàn)。

　　5.財(cái)務(wù)分析、業(yè)績?cè)u(píng)價(jià)與激勵(lì)

　　財(cái)務(wù)分析主要是根據(jù)財(cái)務(wù)報(bào)表等有關(guān)資料運(yùn)用特定方法對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)過程及其結(jié)果進(jìn)行分析和評(píng)價(jià)的一項(xiàng)工作。

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　　三、企業(yè)財(cái)務(wù)管理的目標(biāo)和任務(wù)

　　財(cái)務(wù)管理從整個(gè)企業(yè)的管理來說，它只是企業(yè)管理這個(gè)大系統(tǒng)中的子系統(tǒng)。但從它所處的地位來說，則是整個(gè)企業(yè)管理的核心。這是由于財(cái)務(wù)管理具有涉及面廣、綜合性強(qiáng)、靈敏度高等特點(diǎn)所決定的。財(cái)務(wù)管理制約著企業(yè)其他方面的管理，為其他方面管理的運(yùn)行提供重要的物質(zhì)保障。

　　(一)企業(yè)財(cái)務(wù)管理的目標(biāo)

　　企業(yè)財(cái)務(wù)管理的目標(biāo)是企業(yè)財(cái)務(wù)管理活動(dòng)所希望實(shí)現(xiàn)的結(jié)果，它是由企業(yè)的戰(zhàn)略目標(biāo)決定的，是企業(yè)進(jìn)行財(cái)務(wù)管理活動(dòng)的指南。經(jīng)濟(jì)效益最大化是企業(yè)財(cái)務(wù)管理的目標(biāo)，具體地有如下幾個(gè)方面的內(nèi)容：

　　1.利潤最大化

　　企業(yè)利潤最大化是假定在投資預(yù)期收益確定的情況下，財(cái)務(wù)管理行為將朝著有利于企業(yè)利潤最大化的方向發(fā)展。以追逐利潤最大化作為財(cái)務(wù)管理的目標(biāo)。

　　2.每股收益最大化

　　企業(yè)投資目標(biāo)是為了取得資本收益，而每股收益是指歸屬于普通股東的凈利潤與發(fā)行在外的普通股股數(shù)的比值，它的大小反映了投資者投入資本獲得回報(bào)的能力。每股收益最大化的目標(biāo)將企業(yè)實(shí)現(xiàn)的利潤額同投入的資本或股本數(shù)進(jìn)行對(duì)比，它最能夠證明企業(yè)的盈利水平。

　　3.企業(yè)價(jià)值最大化

　　企業(yè)價(jià)值就是企業(yè)的市場(chǎng)價(jià)值，以企業(yè)價(jià)值最大化作為財(cái)務(wù)管理的目標(biāo)一是考慮了資金的時(shí)間價(jià)值和風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值;二是可以反映企業(yè)資產(chǎn)保值增值的要求;三是有利于克服管理上的片面性和短期行為，使社會(huì)資源合理配置。社會(huì)資金通常流向企業(yè)價(jià)值最大化或股東財(cái)富最大化的企業(yè)或行業(yè)，達(dá)到社會(huì)效益最大化。

　　(二)企業(yè)財(cái)務(wù)管理的任務(wù)

　　企業(yè)財(cái)務(wù)管理的基本任務(wù)是：依法合理籌集資金，策劃資金的使用，監(jiān)督資金的運(yùn)行，謀求資金的增值，貫徹財(cái)務(wù)政策和法規(guī)，處理好各方面的財(cái)務(wù)關(guān)系。企業(yè)財(cái)務(wù)管理的各項(xiàng)基本任務(wù)，都是圍繞著企業(yè)的中心任務(wù)——提高經(jīng)濟(jì)效益去實(shí)現(xiàn)。在這個(gè)中心任務(wù)的指導(dǎo)下，發(fā)揮財(cái)務(wù)管理的功能，推進(jìn)企業(yè)目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。

　　四、企業(yè)財(cái)務(wù)管理的環(huán)境

　　財(cái)務(wù)管理的環(huán)境是指對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)和財(cái)務(wù)管理產(chǎn)生影響作用的企業(yè)內(nèi)外各種條件的統(tǒng)稱。目前對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)管理影響比較大的有經(jīng)濟(jì)環(huán)境、法律環(huán)境和金融環(huán)境。

　　(一)財(cái)務(wù)管理的經(jīng)濟(jì)環(huán)境

　　影響財(cái)務(wù)管理的經(jīng)濟(jì)環(huán)境的主要因素有經(jīng)濟(jì)周期、經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平和宏觀經(jīng)濟(jì)政策。 1.經(jīng)濟(jì)周期

　　在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件的影響下，經(jīng)濟(jì)的發(fā)展帶有一定的規(guī)律性，即：資本主義經(jīng)濟(jì)在發(fā)展上大體

　　要經(jīng)歷復(fù)蘇、繁榮、衰退和蕭條四個(gè)階段的循環(huán)。

　　2.經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平

　　我國近幾年國民經(jīng)濟(jì)保持持續(xù)高速度的發(fā)展，特別是交通運(yùn)輸業(yè)的快速發(fā)展，給交通運(yùn)輸企

　　業(yè)擴(kuò)大規(guī)模、調(diào)整方向、打開市場(chǎng)、拓寬業(yè)務(wù)帶來了機(jī)遇，同時(shí)，也給投資帶來了一定風(fēng)險(xiǎn)，為此，

　　企業(yè)的財(cái)務(wù)工作者一定要積極地探索與經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平相適應(yīng)的財(cái)務(wù)管理模式，為企業(yè)經(jīng)濟(jì)的發(fā)

　　展提供有利的資金保障。

　　3.宏觀經(jīng)濟(jì)政策 社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，使我國逐漸規(guī)范和完善了一系列的經(jīng)濟(jì)體制。

　　(二)財(cái)務(wù)管理的法律環(huán)境

　　財(cái)務(wù)管理的法律環(huán)境主要包括企業(yè)組織形式、公司治理的有關(guān)規(guī)定以及稅收法規(guī)等內(nèi)容。

　　1.企業(yè)組織形式

　　企業(yè)是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的主體，不同性質(zhì)的企業(yè)在適用的法律方面不盡相同。

　　2.公司治理和財(cái)務(wù)監(jiān)控

　　公司治理是有關(guān)公司控制權(quán)和剩余索取權(quán)分配的一套法律、制度以及文化的安排，它涉及所有者、董事會(huì)和高級(jí)執(zhí)行人員等之間權(quán)力分配和制衡關(guān)系。

　　3.稅法

　　稅收是國家按其職能以法律預(yù)先規(guī)定的標(biāo)準(zhǔn)，強(qiáng)制地、無償?shù)卣魇肇泿呕驅(qū)嵨锏囊环N經(jīng)濟(jì)活動(dòng)，也是國家參與國民收入分配和再分配的一種方式。它具有強(qiáng)制性、無償性和固定性三個(gè)明顯的特征。

　　(三)財(cái)務(wù)管理的金融環(huán)境

　　金融環(huán)境是企業(yè)財(cái)務(wù)管理最主要的環(huán)境因素之一。它主要包括金融機(jī)構(gòu)、金融工具、金融市場(chǎng)和利率等內(nèi)容。

　　1.銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)

　　銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)是指承擔(dān)信用中介的金融機(jī)構(gòu)，它主要經(jīng)營存款、放款、匯兌、儲(chǔ)蓄等金融業(yè)務(wù)。

　　2.金融工具

　　金融工具是能夠證明債權(quán)債務(wù)關(guān)系或所有權(quán)失系并以此進(jìn)行貨幣交易的合法憑證。金融工具有四個(gè)基本特征，即期限性、流動(dòng)性、風(fēng)險(xiǎn)性和收益性。

　　3.金融市場(chǎng)

　　金融市場(chǎng)是指資金供應(yīng)者和資金需求者雙方通過金融工具進(jìn)行交易的場(chǎng)所。

　　4.利率

　　利率也稱利息率，是利息占本金的百分比指標(biāo)。