考點四　證券業(yè)監(jiān)管的主要內容與保險業(yè)監(jiān)管的主要內容

　　(一)證券業(yè)監(jiān)管的主要內容

　　1.證券業(yè)監(jiān)管的法律法規(guī)體系

　　中國證監(jiān)會對于證券業(yè)的監(jiān)管，已經(jīng)初步形成了以證券法律為核心，以部門規(guī)章為主體的證券業(yè)監(jiān)管法律法規(guī)體系。

　　證券業(yè)監(jiān)管的法律法規(guī)體系

　　2.證券發(fā)行監(jiān)管.

　　(1)證券發(fā)行的審核制度分為兩種：一種是注冊制;一種是核準制。

　　(2)境外成熟市場證券發(fā)行普遍實行注冊制，美國是采用注冊制最為典型的國家。

　　(3)我國自2001年3月開始對證券的發(fā)行正式實行核準制。

　　3.證券交易監(jiān)管

　　證券交易監(jiān)管的主要目標包括：

　　(1)提供低成本的、安全迅速和適度流動性的交易和清算場所;

　　(2)消除壟斷、操縱、內幕交易及各種欺詐行為，保證投資者的信心和利益;

　　(3)增強市場透明度，提高交易市場的信息完全性和信息效率;

　　(4)抑制過度投機，防止市場瓦解，并減少證券市場不穩(wěn)定所導致的負面外部效應;

　　(5)構建富有效率的證券市場組織結構，提高證券市場營運效率;

　　(6)提供有效的價格發(fā)現(xiàn)機制;

　　(7)促進各類交易市場主體間的公平競爭。

　　4.上市公司監(jiān)管

　　上市公司監(jiān)管主要包括上市公司信息披露、上市公司治理和并購重組三個方面。

　　5.證券公司監(jiān)管

　　(1)市場準人監(jiān)管。

　　我國證券公司準入條件：

　�、僮C券公司股東的出資應當是貨幣或者證券公司經(jīng)營中必需的非貨幣財產(chǎn);證券公司股東的非貨幣財產(chǎn)出資總額不得超過證券公司注冊資本的30%。

　�、谟幸蚬室夥缸锉慌刑幮塘P，刑罰執(zhí)行完畢未逾3年以及不能清償?shù)狡趥鶆盏人姆N情形之一的單位或者個人，不得成為證券公司持股5%以上的股東或者實際控制人。持有或者實際控制證券公司5%以上股權的，要經(jīng)證監(jiān)會批準。

　�、畚唇�(jīng)證監(jiān)會批準，任何單位或者個人不得委托他人或者接受他人委托，持有或者管理證券公司的股權。證券公司的股東不得違反國家規(guī)定，約定不按照出資比例行使表決權。

　�、茏C券公司應當有3名以上在證券業(yè)擔任高級管理人員滿2年的高級管理人員。

　　(2)證券公司的分類監(jiān)管

　　以證券公司風險管理能力為基礎，根據(jù)公司市場競爭力和持續(xù)合規(guī)狀況，中國證監(jiān)會對證券公司進行綜合評價，根據(jù)證券公司評價計分的高低，將證券公司分為A(AAA、AA、A)、B(BBB、BB、B)、C(CCC、CC、C)、D、E等5大類11個級別。

　　(3)證券公司業(yè)務許可的監(jiān)管

　　證券公司可以經(jīng)營下列部分或者全部業(yè)務：

　　①證券經(jīng)紀;②證券投資咨詢;③與證券交易、證券投資活動有關的財務顧問;④證券承銷與保薦;⑤證券自營;⑥證券資產(chǎn)管理;⑦其他證券業(yè)務(外資股業(yè)務、融資融券業(yè)務、證券公司合格境內機構投資者境外證券投資管理業(yè)務等)。擬從事上述業(yè)務的證券公司需報中國證監(jiān)會批準。

　　(4)證券公司風險控制的監(jiān)管。

　　(5)對證券公司高管人員的監(jiān)管。

　　(6)證券公司市場退出的監(jiān)管。

　　(二)保險業(yè)監(jiān)管的主要內容

　　1.法律法規(guī)體系

　　(I)保險法律體系所規(guī)范的對象，主要包括保險監(jiān)管機關、保險公司、保險中介機構、投保人、被保險人、受益人等。

　　(2)根據(jù)規(guī)范的法律關系，保險法律、法規(guī)可分為保險民事法律規(guī)范、保險行政法律規(guī)范和保險刑事法律規(guī)范三大類。

　　保險業(yè)法律法規(guī)體系

　　2.償付能力監(jiān)管

　　我國目前對償付能力的監(jiān)管標準使用的是最低償付能力原則，中國保監(jiān)會的干預界限是以保險公司的實際償付能力與此標準的比較來確定。

　　(1)保險公司開業(yè)之前對其最低資本加以規(guī)定(全國性公司5億元人民幣，區(qū)域性公司為2億元人民幣)，這是償付能力監(jiān)管的基石。

　　(2)在公司成立后，必須將其注冊資本的20%作為法定保證金存人中國保監(jiān)會指定銀行，專用于公司清算時清償債務。

　　(3)同時規(guī)定財產(chǎn)保險、人身意外傷害險、短期健康保險、再保險業(yè)務按當年自留保費收入的1%提取保險保障基金，直至達到總資產(chǎn)的6%。

　　(4)保證金和保險保障基金是最基本的風險緩沖基金。

　　(5)我國準備金的提取比例由《保險法》統(tǒng)一規(guī)定，經(jīng)營非壽險業(yè)務的，從當年自留保費中按照相當于當年自留保費的50%提取未到期責任準備金。

　　(6)保險投資收益是增強保險公司償付能力的重要途徑。

　　(7)壽險保單的保費主要由生命表、利率和經(jīng)營費率3個因素決定，其中最大的可變因素是利率。

　　【例9‘單選題】我國目前對保險公司償付能力的監(jiān)管標準適用的是(　　)償付能力原則。，

　　A.適度

　　B.自主

　　C.最低

　　D.最高

　　【答案】C

　　【解析】本題考查的是保險業(yè)償付能力監(jiān)管的相關知識。我國目前對保險公司償付能力的監(jiān)管標準適用的是最低償付能力原則。

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