第七章　證券中介結(jié)構(gòu)

　　證券中介機(jī)構(gòu)包括證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)和證券服務(wù)機(jī)構(gòu)兩類。

　　第一節(jié)　證券公司概述

　　大綱要求：

　　掌握證券公司的定義;了解我國(guó)證券公司的發(fā)展歷程和發(fā)展特點(diǎn);掌握我國(guó)證券公司設(shè)立條件以及對(duì)注冊(cè)資本的要求;熟悉對(duì)證券公司設(shè)立以及重要事項(xiàng)變更審批要求;掌握證券公司設(shè)立子公司的適用范圍、設(shè)立條件和監(jiān)管要求;熟悉證券公司監(jiān)管制度的演變。

　　掌握證券公司主要業(yè)務(wù)及相關(guān)管理規(guī)定。熟悉證券公司分公司的設(shè)立條件、監(jiān)管要求及業(yè)務(wù)范圍。

　　證券公司是指依照《公司法》和《證券法》設(shè)立的經(jīng)營(yíng)證券業(yè)務(wù)的有限責(zé)任公司或者股份有限公司。

　　在我國(guó)，設(shè)立證券公司必須經(jīng)國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)審查批準(zhǔn)。世界各國(guó)對(duì)證券公司的劃分和稱呼不盡相同，美國(guó)的通俗稱謂是投資銀行，英國(guó)則稱商人銀行。日本等一些國(guó)家和我國(guó)一樣，將專營(yíng)證券業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu)稱為證券公司。

　　證券公司是證券市場(chǎng)重要的中介機(jī)構(gòu)，在證券市場(chǎng)的運(yùn)作中發(fā)揮著重要的作用。一方面，證券公司是證券市場(chǎng)投融資服務(wù)的提供者，為證券發(fā)行人和投資者提供專業(yè)化的中介服務(wù)，如證券發(fā)行和上市保薦、承銷、代理證券買賣等。另一方面，證券公司也是證券市場(chǎng)重要的機(jī)構(gòu)投資者。

　　一、我國(guó)證券公司的發(fā)展歷程

　　我國(guó)第一家專業(yè)性證券公司——深圳特區(qū)證券公司于1987年成立。

　　1998年，我國(guó)《證券法》出臺(tái)。證券、銀行、保險(xiǎn)分業(yè)經(jīng)營(yíng)、分業(yè)管理;證券公司分類管理。

　　2006年，新《證券法》完善證券公司設(shè)立制度等規(guī)定。

　　二、我國(guó)證券公司的發(fā)展特點(diǎn)(新增)

　　證券公司作為證券市場(chǎng)的主要中介主體，自然受到證券市場(chǎng)特點(diǎn)的制約和影響。相對(duì)于其他領(lǐng)域，證券市場(chǎng)以下幾個(gè)特征比較顯著：公開性、透明度及公眾關(guān)注度高;利益關(guān)系集中、直接、緊密;市場(chǎng)化、法制化屬性突出;受眾多因素的綜合影響，價(jià)格反應(yīng)直接、靈敏。

　　就證券公司自身而言，與其他金融行業(yè)相比，還具有一些明顯的特點(diǎn)：起步晚，基礎(chǔ)薄弱;同類機(jī)構(gòu)數(shù)量多，差異小，競(jìng)爭(zhēng)激烈;規(guī)模小，實(shí)力弱，風(fēng)險(xiǎn)承受能力不足;安全持續(xù)運(yùn)行要求高(差錯(cuò)、延誤、中斷都會(huì)直接影響客戶財(cái)產(chǎn)損益);容易受市場(chǎng)變化影響;經(jīng)營(yíng)管理的市場(chǎng)化取向鮮明。