二、客戶交易結(jié)算資金第三方存管(重要考點(diǎn))

　　(一)發(fā)展歷程

　　銀證轉(zhuǎn)賬：證券交易結(jié)算資金賬戶和銀行儲蓄賬戶的轉(zhuǎn)賬。

　　客戶現(xiàn)金存�。恒y行儲蓄賬戶。

　　客戶交易結(jié)算資金第三方存管：證券公司將交易結(jié)算資金存放在商業(yè)銀行，以每個客戶的名義單獨(dú)立戶管理。券商是會計、銀行是出納。證監(jiān)會要求證券公司在2007年全面實施。

　　(二)客戶交易結(jié)算資金第三方存管制度的變化

　　1.證券公司客戶的交易結(jié)算資金只能存放在指定的存管銀行，不能存入其他任何機(jī)構(gòu)

　　2.指定的存管銀行須為每個客戶建立管理賬戶，用以記錄客戶資金的明顯變動及余額。指定的存管銀行須為證券公司開立客戶交易結(jié)算資金匯總賬戶，用以客戶證券交易交收資金的劃付。該賬戶以證券公司名義開立，但其資金全部為客戶所有�！肮芾碣~戶”為“客戶交易結(jié)算資金匯總賬戶”的二級明細(xì)記錄賬戶。

　　3.客戶、證券公司和指定的存管銀行通過簽訂合同的形式明確具體的客戶交易結(jié)算資金存取、劃轉(zhuǎn)、查詢等事項。

　　4.客戶交易結(jié)算資金的存取，全部通過指定的存管銀行辦理

　　5.指定的存管銀行須保證客戶能夠隨時查詢其交易結(jié)算資金的余額及變動情況

　　(三)客戶交易結(jié)算資金第三方存管制度作用

　　從制度上保證客戶資金安全、維護(hù)投資者利益、控制證券行業(yè)風(fēng)險、維護(hù)市場穩(wěn)定。

　　三、委托人、證券經(jīng)紀(jì)商的權(quán)利與義務(wù)(重要考點(diǎn))

　　(一)委托人的權(quán)利與義務(wù)

　　1.投資者作為委托人，享有的權(quán)利主要有：

　　(1)選擇經(jīng)紀(jì)商的權(quán)利。

　　(2)要求經(jīng)紀(jì)商忠實地為自己辦理受托業(yè)務(wù)的權(quán)利。即經(jīng)紀(jì)商應(yīng)根據(jù)交易規(guī)則，按投資者委托的條件買賣證券。如果受托人沒有根據(jù)委托合同限定的證券種類、數(shù)量、價格、期限執(zhí)行，委托人可拒絕接受，并有權(quán)要求賠償。在發(fā)出委托指令后、未成交之前，委托人有權(quán)變更或撤銷原來的委托指令。

　　(3)對自己購買的證券享有持有權(quán)和處置權(quán)。

　　(4)對證券交易過程的知情權(quán)。

　　(5)尋求司法保護(hù)權(quán)。

　　(6)享受經(jīng)紀(jì)商按規(guī)定提供其他服務(wù)的權(quán)利，如交割單的打印、證券和資金結(jié)余的查詢等。

　　2.客戶作為委托人，必須承擔(dān)下列相應(yīng)的義務(wù)：

　　(1)認(rèn)真閱讀證券經(jīng)紀(jì)商提供的《風(fēng)險揭示書》和《證券交易委托代理協(xié)議書》，了解從事證券投資存在的風(fēng)險，按要求簽署有關(guān)協(xié)議和文件，并嚴(yán)格遵守協(xié)議約定。

　　(2)按要求如實提供有關(guān)證件，填寫開戶書，并接受證券經(jīng)紀(jì)商的審核。

　　(3)了解交易風(fēng)險，明確買賣方式。

　　(4)按規(guī)定繳存交易結(jié)算資金。如果發(fā)生違規(guī)的委托人賬戶透支的情況，委托人不僅有責(zé)任立即補(bǔ)足交易資金，而且須接受罰款的處罰。

　　(5)采用正確的委托手段。

　　(6)接受交易結(jié)果。委托指令一旦發(fā)出，在有效期限內(nèi)，主要受托人是按委托內(nèi)容代理買賣的，委托人必須接受交易結(jié)果。委托人變更或撤銷委托，應(yīng)盡快傳達(dá)受托人;受托人接到通知后，變更委托的，按變更后的委托內(nèi)容代理買賣;撤銷委托的，應(yīng)停止執(zhí)行原委托。但是，如果在有效期限內(nèi)，受托人已經(jīng)按原委托指令內(nèi)容買賣成交了，委托人就必須承認(rèn)交易結(jié)果，辦理交割清算。

　　(7)履行交割清算義務(wù)。

　　(二)證券經(jīng)紀(jì)商的權(quán)利與義務(wù)

　　1.在委托買賣證券的過程中，證券經(jīng)紀(jì)商作為受托人，享有的權(quán)利。主要有：

　　(1)有拒絕接受不符合規(guī)定的委托要求的權(quán)利。

　　(2)有按規(guī)定收取服務(wù)費(fèi)用的權(quán)利，如交易傭金等。

　　(3)對違約或損害經(jīng)紀(jì)商自身權(quán)益的客戶，經(jīng)紀(jì)商有通過留置其資金、證券或司法途徑要求其履約或賠償?shù)臋?quán)利。

　　2.證券經(jīng)紀(jì)商也必須承擔(dān)一定的義務(wù)

　　這些義務(wù)主要體現(xiàn)了為委托人服務(wù)和公平買賣的原則。具體地說，證券經(jīng)紀(jì)商應(yīng)承擔(dān)下列義務(wù)：

　　(1)提醒客戶了解并注意從事證券投資存在的風(fēng)險。向客戶提供中國證券業(yè)協(xié)會統(tǒng)一指定的《風(fēng)險揭示書》，提醒客戶認(rèn)真、詳細(xì)地閱讀。

　　(2)認(rèn)真與客戶簽訂《證券交易委托代理協(xié)議書》，并嚴(yán)格遵守協(xié)議約定。

　　(3)堅持了解客戶原則。

　　(4)必須忠實辦理受托業(yè)務(wù)。

　　證券經(jīng)紀(jì)商應(yīng)當(dāng)置備統(tǒng)一制定的《證券買賣委托書》供委托人使用;采取其他委托方式的，必須有委托記錄。客戶的證券買賣委托，不論是否成交，其委托記錄應(yīng)當(dāng)按規(guī)定的期限予以保存。在接受委托人的買賣委托后，須按委托人的指令立即以一定的方式傳至證券交易所的電腦主機(jī)，盡力以對客戶最有利的價格成立。證券經(jīng)紀(jì)商必須忠實地按照委托人所委托的交易種類、證券名稱、買入或賣出、買賣數(shù)量、限價或市價等條件，在委托有效時間內(nèi)買賣有價證券，不得以任何方式損害委托人的權(quán)益。委托人的委托如未成交或未能全部成交，在委托有效期內(nèi)可繼續(xù)執(zhí)行，直至有效期結(jié)束。如委托人變更或撤銷委托，證券經(jīng)紀(jì)商也應(yīng)立即將變更指令傳至證券交易所的交易系統(tǒng)電腦主機(jī)。委托人撤銷或未能成立的委托，證券經(jīng)紀(jì)商應(yīng)退還其交納的資金或證券。買賣成立后，證券經(jīng)紀(jì)商應(yīng)當(dāng)按規(guī)定制作買賣成立報告單交付客戶，并代為辦理清算、交收，將款項和證券及時交付給客戶簽收。