第二章　證券經(jīng)紀業(yè)務

　　考情分析

　　在歷年的考試中，本章內(nèi)容在單項選擇題、多項選擇題以及判斷題都有出現(xiàn)，是重點章節(jié)。

　　此章共分為七節(jié)，與舊教材第二章相比有較大變化，主要體現(xiàn)在以下兩個方面：

　　1.結構調整方面：將舊教材中第二節(jié)“證券賬戶管理、證券登記、證券托管與存管”編入了新教材的第三章“經(jīng)紀業(yè)務相關實務”中，原第五節(jié)“特別交易規(guī)定和交易事項”以及第六節(jié)“交易信息和交易行為的監(jiān)督與管理”編入了新教材的第四章“特別交易事項及其監(jiān)管”中。同時新教材將舊教材第八章的第八節(jié)內(nèi)容編入了本章第五節(jié)“證券公司與客戶之間的清算與交收”，將舊教材中知識點“證券經(jīng)紀關系的建立”獨立成本章第二節(jié)。

　　通過對本章的結構調整我們可以看出，監(jiān)管部門進一步明確了證券經(jīng)紀業(yè)務的含義與其業(yè)務范圍。

　　2.內(nèi)容刪減方面：

　　(1)細化了“證券經(jīng)紀關系的建立”這部分內(nèi)容，明確了經(jīng)紀關系建立的流程，新增了客戶交易結算資金第三方存管的具體操作流程

　　(2)在“證券公司與客戶之間的清算與交收”一節(jié)中，細化了證券公司與客戶之間資金清算與交收的具體流程，此處內(nèi)容可能成為一個新的考點

　　(3)第七節(jié)“證券經(jīng)紀業(yè)務的風險及其防范”中，將舊教材的“法律風險”改為了“合規(guī)風險”，并且增加了很多違反各類風險的情形，這是重要考點。

　　第一節(jié)　證券經(jīng)紀業(yè)務的含義和特點

　　主要考點：證券經(jīng)紀業(yè)務的含義、特點、證券經(jīng)紀商的作用

　　一、證券經(jīng)紀業(yè)務的含義和特點

　　(一)證券經(jīng)紀業(yè)務的基本含義 (經(jīng)紀即中介的意思，簡而言之就是受客委托，代客買賣)

　　1.證券經(jīng)紀業(yè)務是指證券公司通過其設立的證券營業(yè)部，接受客戶委托，按照客戶的要求，代理客戶買賣證券的業(yè)務。

　　2.在證券經(jīng)紀業(yè)務中，證券公司不賺差價，只收取一定比例的傭金作為業(yè)務收入。(重要考點)

　　3.證券經(jīng)紀業(yè)務可以分為柜臺代理買賣和證券交易所代理買賣兩種。在我國，證券經(jīng)紀業(yè)務目前主要是指證券公司按照客戶的委托，代理其在證券交易所買賣證券的有關業(yè)務。

　　4.在證券經(jīng)紀業(yè)務中包含的要素有：委托人、證券經(jīng)紀商、證券交易所和證券交易的對象。

　　5.證券經(jīng)紀商，是指接受客戶委托，代客買賣證券并以此收取傭金的中間人。

　　證券經(jīng)紀商與客戶是委托代理關系，證券經(jīng)紀商不承擔交易中的價格風險。

　　我國具有法人資格的證券經(jīng)紀商是指在證券交易中代理買賣證券，從事經(jīng)紀業(yè)務的證券公司。

　　6.證券經(jīng)紀商的作用：

　　(1)充當證券買賣的媒介。提高了證券市場的流動性和效率。

　　(2)提供信息服務。

　　證券經(jīng)紀商提供咨詢服務包括：上市公司的詳細資料、公司和行業(yè)的研究報告、經(jīng)濟前景的預測分析和展望研究、有關股票市場變動態(tài)勢的商情報告等。

　　【例1·判斷題】證券經(jīng)紀商與客戶之間的關系是買賣關系。(　)

　　[答疑編號911020101]

　　【答案】錯。應該是：委托代理關系。

　　【例2·單選題】在證券經(jīng)紀業(yè)務中，證券經(jīng)營機構的收入來自(　)。

　　A.收取傭金　　　　　　　　　　　B.賺取差價

　　C.收取的咨詢費用　　　　　　　　D.證券發(fā)行費用

　　[答疑編號911020102]

　　【答案】A

　　【例3·單選題】下列選項中，不是證券經(jīng)紀商應發(fā)揮的作用的是(　)。

　　A.充當證券買賣的媒介　　　　B.提高證券市場效率

　　C.提供信息服務　　　　　　　D.防治股價波動

　　[答疑編號911020103]

　　【答案】D。