三、證券交易所交易型開放式指數(shù)基金業(yè)務(wù)(重點(diǎn)、注意與LOF得比較)

　　投資者辦理上海證券交易所和深圳證券交易所交易型開放式指數(shù)基金(ETF)份額的認(rèn)購、交易、申購、贖回業(yè)務(wù)，需使用在中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司開立的證券賬戶。

　　ETF的基金管理人可以采用網(wǎng)上和網(wǎng)下兩種方式發(fā)售基金份額。

　　投資者有兩種方式參與證券交易所ETF的投資：一是進(jìn)行申購和贖回;二是直接從事買賣交易。

　　投資者從事基金份額的買賣交易，適用證券交易所有關(guān)基金買賣申報(bào)、競價(jià)、成交、漲跌幅等規(guī)定。按上證50ETF的做法，買賣申報(bào)數(shù)量為100份或其整數(shù)倍，申報(bào)價(jià)格最小變動(dòng)單位為O.001元，實(shí)行10%的漲跌幅限制。

　　四、權(quán)證業(yè)務(wù)

　　(一)權(quán)證的發(fā)行上市

　　權(quán)證發(fā)行人應(yīng)在權(quán)證發(fā)行結(jié)束后2個(gè)工作日內(nèi)，將權(quán)證發(fā)行結(jié)果報(bào)送證券交易所，并提交權(quán)證上市申請(qǐng)材料。

　　權(quán)證出現(xiàn)下列情形之一的，將被終止上市：(重點(diǎn)、多選題)

　　(1)權(quán)證存續(xù)期滿;

　　(2)權(quán)證在存續(xù)期內(nèi)已被全部行權(quán);

　　(3)證券交易所認(rèn)定的其他情形。

　　權(quán)證存續(xù)期滿前5個(gè)交易日，權(quán)證終止交易，但可以行權(quán)。

　　(二)權(quán)證的交易(重點(diǎn)、多選題)

　　單筆權(quán)證買賣申報(bào)數(shù)量不得超過100萬份，申報(bào)價(jià)格最小變動(dòng)單位為0.001元人民幣。權(quán)證買入申報(bào)數(shù)量為100份的整數(shù)倍。

　　當(dāng)日買進(jìn)的權(quán)證，當(dāng)日可以賣出。

　　權(quán)證交易實(shí)行價(jià)格漲跌幅限制，漲跌幅按下列公式計(jì)算：

　　權(quán)證漲幅價(jià)格二權(quán)證前一日收盤價(jià)格+(標(biāo)的證券當(dāng)日漲幅價(jià)格—標(biāo)的證券前一日收盤價(jià))x125%x行權(quán)比例

　　權(quán)證跌幅價(jià)格二權(quán)證前一日收盤價(jià)格—(標(biāo)的證券前一日收盤價(jià)—標(biāo)的證券當(dāng)日跌幅價(jià)格)x125%x行權(quán)比例

　　當(dāng)計(jì)算結(jié)果小于等于零時(shí)，權(quán)證跌幅價(jià)格為零。

　　權(quán)證上市首日開盤參考價(jià)，由保薦機(jī)構(gòu)計(jì)算;無保薦機(jī)構(gòu)的，由發(fā)行人計(jì)算，并將計(jì)算結(jié)果提交證券交易所。

　　證券交易所在每日開盤前公布每只權(quán)證可流通數(shù)量、持有權(quán)證數(shù)量達(dá)到或超過可流通數(shù)量5%的持有人名單。

　　標(biāo)的證券停牌的，權(quán)證相應(yīng)停牌;標(biāo)的證券復(fù)牌的，權(quán)證復(fù)牌。證券交易所根據(jù)市場需要有權(quán)暫停權(quán)證交易。

　　權(quán)證交易傭金為不超過成交金額的0.3%.上海證券交易所規(guī)定起點(diǎn)為5元。

　　(2)權(quán)證的行權(quán)(重點(diǎn)、多選題)

　　權(quán)證持有人行權(quán)的，應(yīng)委托證券經(jīng)紀(jì)商(證券交易所的會(huì)員)通過證券交易所交易系統(tǒng)申報(bào)。

　　上海證券交易所規(guī)定，權(quán)證行權(quán)的申報(bào)數(shù)量為100份的整數(shù)倍。深圳證券交易所規(guī)定，權(quán)證行權(quán)以份為單位進(jìn)行申報(bào)。

　　當(dāng)日行權(quán)申報(bào)指令，當(dāng)日有效，當(dāng)日可以撤銷。當(dāng)日買進(jìn)的權(quán)證，當(dāng)日可以行權(quán)。當(dāng)日行權(quán)取得的標(biāo)的證券，當(dāng)日不得賣出。

　　一、金融期貨風(fēng)險(xiǎn)控制

　　根據(jù)《中國金融期貨交易所風(fēng)險(xiǎn)控制管理辦法》的規(guī)定，中國金融期貨交易所風(fēng)險(xiǎn)管理實(shí)行保證金制度、價(jià)格限制制度、持倉限額制度、大戶持倉報(bào)告制度、強(qiáng)行平倉制度、強(qiáng)制減倉制度、結(jié)算擔(dān)保金制度和風(fēng)險(xiǎn)警示制度。(考點(diǎn))