第四節(jié)　基金、權(quán)證和轉(zhuǎn)債的相關(guān)操作

　　主要考點(diǎn)

　　上市開放式基金業(yè)務(wù)的有關(guān)規(guī)定

　　交易型開放式指數(shù)基金業(yè)務(wù)的有關(guān)規(guī)定

　　權(quán)證業(yè)務(wù)的有關(guān)規(guī)定

　　可轉(zhuǎn)換債券轉(zhuǎn)股的有關(guān)規(guī)定

　　一、開放式基金場(chǎng)內(nèi)認(rèn)購、申購與贖回

　　證券投資基金按照其設(shè)立后規(guī)模是否允許變動(dòng)，可以分為封閉式基金和開放式基金。封閉式基金設(shè)立后規(guī)模不變，因此它可以像股票那樣在證券交易所上市交易。開放式基金設(shè)立后其規(guī)模可以變化，這種變化一般是通過投資者對(duì)基金的申購和贖回實(shí)現(xiàn)的。一般情況下，開放式基金的申購和贖回是在場(chǎng)外進(jìn)行的，即通過基金管理人及其代銷機(jī)構(gòu)辦理開放式基金的認(rèn)購、申購與贖回業(yè)務(wù)。2005年7月13日，深圳證券交易所發(fā)布了《深圳證券交易所開放式基金申購贖回業(yè)務(wù)實(shí)施細(xì)則》;同年7月14日，上海證券交易所發(fā)布了《上海證券交易所開放式基金認(rèn)購、申購、贖回業(yè)務(wù)辦理規(guī)則(試行)》。由此，我國開放式基金場(chǎng)內(nèi)的認(rèn)購、申購與贖回開始施行。

　　(一)基金份額的認(rèn)購

　　投資者辦理上海證券交易所場(chǎng)內(nèi)認(rèn)購、申購與贖回，應(yīng)使用上海市場(chǎng)人民幣普通股票賬戶或證券投資基金賬戶。投資者辦理場(chǎng)外認(rèn)購、申購、贖回，應(yīng)使用中國結(jié)算公司上海開放式基金賬戶。

　　基金募集期內(nèi)，上海證券交易所接收認(rèn)購申報(bào)的時(shí)間為每個(gè)交易日的撮合交易時(shí)間和大宗交易時(shí)間。上海證券交易所在行情發(fā)布系統(tǒng)中的“最新價(jià)”欄目揭示每份基金份額的面值�；�金管理人可按認(rèn)購金額分段設(shè)置認(rèn)購費(fèi)率，認(rèn)購費(fèi)率由基金管理人在“基金招募說明書”中約定。

　　投資者認(rèn)購申報(bào)時(shí)采用“金額認(rèn)購”方式，以認(rèn)購金額填報(bào)數(shù)量申請(qǐng)，買賣方向只能為“買”。最低認(rèn)購金額由基金管理公司確定并公告。在最低認(rèn)購金額基礎(chǔ)上，累加認(rèn)購申報(bào)金額為100元或其整數(shù)倍，但單筆申報(bào)最高不得超過99999900元。

　　在同一認(rèn)購日可進(jìn)行多次認(rèn)購申報(bào)，申報(bào)指令可以更改或撤銷，但認(rèn)購申報(bào)已被受理除外。

　　投資者通過上海證券交易所場(chǎng)內(nèi)系統(tǒng)認(rèn)購所得的基金份額由中國結(jié)算公司開放式基金登記結(jié)算系統(tǒng)(以下簡稱“TA系統(tǒng)”)登記在投資者上海證券賬戶內(nèi)，托管在該投資者上海證券賬戶指定交易所屬的上海證券交易所會(huì)員處。

　　(二)基金份額的申購與贖回

　　上海證券交易所在每個(gè)交易日的撮合交易時(shí)間內(nèi)，接受基金份額申購、贖回的申報(bào)。上海證券交易所在申購、贖回時(shí)間，在行情發(fā)布系統(tǒng)中的“最新價(jià)”欄目揭示前一交易日每百份基金份額凈值�；�金管理人可以依據(jù)有關(guān)法律、法規(guī)、行政規(guī)章的規(guī)定，提前1個(gè)工作日，以書面形式向上海證券交易所申請(qǐng)暫�；�金份額的申購或贖回。暫停期結(jié)束后，可以向交易所重新申請(qǐng)開放基金份額申購或贖回。

　　申購、贖回時(shí)采用“金額申購、份額贖回”原則，即以申購金額填報(bào)數(shù)量申請(qǐng)，以贖回份額填報(bào)數(shù)量申請(qǐng)�！吧曩彙睂�(duì)應(yīng)“買入”，“贖回”對(duì)應(yīng)“賣出”。申購、贖回的成交價(jià)格按當(dāng)日基金份額凈值確定。由于申報(bào)價(jià)格欄不能空白，故約定始終都填寫為“1元”。

　　最低申購金額及贖回份額由基金管理人確定并公告。在最低申購金額的基礎(chǔ)上，累加申購金額為100元或其整數(shù)倍，但最高不能超過99999900元;單筆贖回的基金份額為整數(shù)份，但最高不能超過99999999份。

　　同一交易日可進(jìn)行多次申購或贖回申報(bào)，申報(bào)指令可以更改或撤銷，但申報(bào)已被受理除外。

　　上海證券交易所對(duì)申購、贖回申報(bào)申請(qǐng)直接轉(zhuǎn)發(fā)給中國結(jié)算公司，并由中國結(jié)算公司負(fù)責(zé)校驗(yàn)。投資者申購(贖回)后所得的基金份額(贖回金額)，由中國結(jié)算公司予以確認(rèn)。

　　(三)基金份額的轉(zhuǎn)托管

　　投資者可將基金份額在上海證券交易所場(chǎng)內(nèi)不同會(huì)員營業(yè)部之間進(jìn)行轉(zhuǎn)指定，也可在上海證券交易所場(chǎng)內(nèi)系統(tǒng)和場(chǎng)外系統(tǒng)之間進(jìn)行跨市場(chǎng)轉(zhuǎn)托管。

　　在開放式基金開放申購、贖回后，投資者可以申請(qǐng)辦理轉(zhuǎn)托管，但存在質(zhì)押、凍結(jié)或其他特殊情形可能影響份額持有人權(quán)益的基金份額，不能申請(qǐng)轉(zhuǎn)托管。