2010證券從業(yè)考試《投資分析》精選習題(第7章)

　　51、某證券組合今年實際平均收益率為0、15，當前的無風險利率為0、03，市場組合的期望收益率為0、11，該證券組合的β值為1、5。那么，根據特雷諾指數來評價，該證券組合的績效

　　(　　)。

　　A、不如市場績效好

　　B、與市場績效一樣

　　C、好于市場績效

　　D、無法評價

　　52、某證券組合今年實際平均收益率為0、15，當前的無風險利率為0、03，市場組合的風險溢價為0、11，該證券組合的β值為1。那么，根據特雷諾指數來評價，該證券組合的績效(　　)。

　　A、不如市場績效好

　　B、與市場績效一樣

　　C、好于市場績效

　　D、無法評價

　　53、某證券組合今年實際平均收益率為0、15，當前的無風險利率為0、03，市場組合的期望收益率為0、11，該證券組合的標準差為1。那么，根據夏普指數來評價，該證券組合的績效(　　)。

　　A、不如市場績效好

　　B、與市場績效一樣

　　C、好于市場績效

　　D、無法評價

　　54、某證券組合今年實際平均收益率為0、15，當前的無風險利率為0、03，市場組合的風險溢價為0、06，該證券組合的標準差為1、5。那么，該證券組合的夏普指數為(　　)。

　　A、0、06

　　B、0、08

　　C、0、10

　　D、0、12

　　55、假設某公司股票當前的市場價格是每股20元，該公司上一年末支付的股利為每股0、4元，當前的無風險利率為0、03，市場組合的風險溢價為0、06，該股票的β值為1、5。如果該股票目前的定價是正確的，那么它隱含的長期不變股利增長率是(　　)。

　　A、6%

　　B、8%

　　C、10%

　　D、15%

　　56、假設某公司股票當前的市場價格是每股200元，該公司上一年末支付的股利為每股4元，市場上同等風險水平的股票的預期必要收益率為5%。如果該股票目前的定價是正確的，那么它隱含的長期不變股利增長率是(　　)。

　　A、3、8%

　　B、2、9%

　　C、5、2%

　　D、6、0%

　　57、完全正相關的證券A和證券B，其中證券A方差為40%，期望收益率為15%，證券B的方差為20%，期望收益率為12%，那么證券組合25%A+75%B的方差為(　　)。

　　A、20%

　　B、25%

　　C、30%

　　D、35%

　　58、完全正相關的證券A和證券B，其中證券A方差為40%，期望收益率為16%，證券B的方差為20%，期望收益率為12%，那么證券組合25%A+75%B的期望收益率為(　　)。

　　A、12%

　　B、13%

　　C、14%

　　D、15%

　　59、完全負相關的證券A和證券B，其中證券A方差為40%，期望收益率為15%，證券B的方差為20%，期望收益率為12%，那么證券組合25%A+75%B的方差為(　　)。

　　A、0

　　B、5%

　　C、10%

　　D、20%

　　60、完全不相關的證券A和證券B，其中證券A方差為40%，期望收益率為15%，證券B的方差為30%，期望收益率為12%，那么證券組合50%A+50%B的方差為(　　)。

　　A、30%

　　B、20%

　　C、25%

　　D、27、75%