(二)盈利能力與預(yù)測(cè)：從此開(kāi)始往后本知識(shí)點(diǎn)涉及的基本都是兩年。

　　1.審計(jì)報(bào)告：

　　(1)標(biāo)的資產(chǎn)是否提供兩年審計(jì)報(bào)告

　　(3)非標(biāo)準(zhǔn)審計(jì)報(bào)告：保留意見(jiàn);保留事項(xiàng)是否已經(jīng)消除;強(qiáng)調(diào)事項(xiàng)段意見(jiàn)關(guān)注強(qiáng)調(diào)事項(xiàng)可能的影響。

　　2.利潤(rùn)表事項(xiàng)：

　　(1)兩年收入穩(wěn)定性;

　　(2)稅金及所得稅是否與收入或利潤(rùn)匹配。

　　(3)凈利潤(rùn)是否依賴非經(jīng)常性損益;如存在是否對(duì)扣除該損益后凈利潤(rùn)的穩(wěn)定性作出說(shuō)明，是否具有持續(xù)性和可實(shí)現(xiàn)性。

　　(4)毛利率與同行業(yè)相比是否存在異常。

　　(5)是否嚴(yán)重依賴于重組方或其他關(guān)聯(lián)方;若依賴關(guān)聯(lián)方，是否存在合理性作出論述。

　　3.資產(chǎn)負(fù)債表關(guān)注：

　　(1)巨額;(2)固定資產(chǎn)折舊、壞賬準(zhǔn)備少提、資產(chǎn)減值少計(jì)等;如存在，對(duì)歷史業(yè)績(jī)?cè)斐傻挠绊憽?/P>

　　4.盈利預(yù)測(cè)報(bào)告關(guān)注：

　　(2)利潤(rùn)是否包括非經(jīng)常性損益。(非經(jīng)常性損益就是與主營(yíng)和兼營(yíng)沒(méi)太大關(guān)系，但影響到公司盈利的收支。

　　(4)(5)預(yù)測(cè)屬于與歷史經(jīng)營(yíng)記錄差異較大。差異大的，給予合理解釋。

　　(6)預(yù)測(cè)盈利數(shù)據(jù)與評(píng)估報(bào)告中的預(yù)測(cè)盈利數(shù)據(jù)及管理層討論與分析中涉及預(yù)測(cè)：體現(xiàn)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)中的勾稽關(guān)系。

　　(7)假設(shè)不符，解釋是否合理。

　　5.其他關(guān)注：(P488)

　　(1)勾稽關(guān)系是否對(duì)應(yīng)。(3)是否受到合同、協(xié)議或相關(guān)安排約束。(4)會(huì)計(jì)政策與會(huì)計(jì)估計(jì)是否與上市公司一致;(5)是否在同一管理層下運(yùn)營(yíng)兩年以上;資產(chǎn)注入后上市公司能否對(duì)其進(jìn)行有效管理。(6)標(biāo)的資產(chǎn)在過(guò)去兩年內(nèi)是否曾進(jìn)行剝離改制;若存在，是否對(duì)業(yè)務(wù)剝離、資產(chǎn)與負(fù)債剝離、收入與成本剝離的合理性作出解釋。(7)補(bǔ)償是否合理：股份補(bǔ)償協(xié)議是否包含了資產(chǎn)減值測(cè)試(就是看企業(yè)資產(chǎn)跌價(jià)到什么程度不會(huì)傷到企業(yè)元?dú)�，而影響其正常�?jīng)營(yíng))

　　(三)資產(chǎn)權(quán)屬及完整性(略P489-492)

　　(四)同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)

　　1.競(jìng)爭(zhēng)性業(yè)務(wù)的披露范圍：

　　(l)是否已詳細(xì)披露收購(gòu)交易中的收購(gòu)人(包括豁免要約收購(gòu)申請(qǐng)人)、收購(gòu)人的實(shí)際控制人及該實(shí)際控制人的下屬企業(yè)(或重組交易中的交易對(duì)方、交易對(duì)方的實(shí)際控制人及該實(shí)際控制人的下屬企業(yè))。

　　(2)是否已結(jié)合上述企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)告及主營(yíng)業(yè)務(wù)構(gòu)成等相關(guān)數(shù)據(jù)，詳細(xì)披露其與上市公司的經(jīng)營(yíng)和業(yè)務(wù)關(guān)系，并就是否存在現(xiàn)實(shí)或潛在的同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)(包括但不限于雙方在可觸及的市場(chǎng)區(qū)域內(nèi)生產(chǎn)或銷(xiāo)售同類(lèi)或可替代的商品，或者提供同類(lèi)或可替代的服務(wù)，或者爭(zhēng)奪同類(lèi)的商業(yè)機(jī)會(huì)、客戶對(duì)象和其他生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)核心資源)進(jìn)行說(shuō)明和確認(rèn)。

　　(3)獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)和律師是否對(duì)上述問(wèn)題進(jìn)行核查并發(fā)表清晰、明確的專(zhuān)業(yè)意見(jiàn)。

　　2.報(bào)告書(shū)披露不存在現(xiàn)實(shí)同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的：

　　(1)經(jīng)披露或核查確認(rèn)不存在現(xiàn)實(shí)同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的，關(guān)注收購(gòu)人或重組交易對(duì)方及其實(shí)際控制人是否進(jìn)一步對(duì)避免潛在的同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)作出明確承諾，承諾交易完成后收購(gòu)人、收購(gòu)人的實(shí)際控制人及該實(shí)際控制人的下屬企業(yè)(或重組交易對(duì)方、交易對(duì)方的實(shí)際控制人及該實(shí)際控制人的下屬企業(yè))與上市公司不存在同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)情形，并放棄將來(lái)可能與上市公司產(chǎn)生同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)及利益沖突的業(yè)務(wù)或活動(dòng)。重點(diǎn)關(guān)注對(duì)不存在現(xiàn)實(shí)或潛在同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)(利益沖突)關(guān)系的解釋說(shuō)明是否充分、確切，普通投資者能否據(jù)此判斷相關(guān)企業(yè)與上市公司在業(yè)務(wù)發(fā)展方面的劃分定位、判斷相關(guān)承諾是否限制上市公司的正常商業(yè)機(jī)會(huì)。

　　(2)獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)和律師是否對(duì)上述問(wèn)題進(jìn)行核查并發(fā)表清晰、明確的專(zhuān)業(yè)意見(jiàn)。

　　3.報(bào)告書(shū)披露存在同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的：

　　(1)經(jīng)披露或核查確認(rèn)存在現(xiàn)實(shí)的同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的，關(guān)注相關(guān)各方是否就解決現(xiàn)實(shí)的同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)及避免潛在同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)問(wèn)題作出明確承諾和安排，包括但不限于解決同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的具體措施、時(shí)限、進(jìn)度與保障，是否對(duì)此進(jìn)行了及時(shí)披露。重點(diǎn)關(guān)注解決同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的時(shí)間進(jìn)度安排是否妥當(dāng)、采取特定措施的理由是否充分，具體措施是否詳盡、具有操作性。

　　(2)相關(guān)各方為消除現(xiàn)實(shí)或潛在同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)采取的措施是否切實(shí)可行，通常關(guān)注具體措施是否包括(但不限于)限期將競(jìng)爭(zhēng)性資產(chǎn)/股權(quán)注入上市公司、限期將競(jìng)爭(zhēng)性業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)讓給非關(guān)聯(lián)第三方、在徹底解決同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)之前將競(jìng)爭(zhēng)性業(yè)務(wù)托管給上市公司等;對(duì)于該等承諾和措施，重點(diǎn)關(guān)注其后續(xù)執(zhí)行是否仍存在重大不確定性，可能導(dǎo)致?lián)p害上市公司和公眾股東的利益;重點(diǎn)關(guān)注上市公司和公眾股東在后續(xù)執(zhí)行過(guò)程中是否具有主動(dòng)權(quán)、優(yōu)先權(quán)和主導(dǎo)性的決策權(quán)。涉及競(jìng)爭(zhēng)性業(yè)務(wù)委托經(jīng)營(yíng)或托管的，關(guān)注委托或托管的相關(guān)安排對(duì)上市公司財(cái)務(wù)狀況的影響是否已充分分析和披露，有關(guān)對(duì)價(jià)安排對(duì)上市公司是否公允，如可能存在負(fù)面影響，申請(qǐng)人是否就消除負(fù)面影響作出了切實(shí)有效的安排。

　　(3)獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)和律師是否本著勤勉盡責(zé)的原則進(jìn)行核查，并對(duì)承諾安排是否切實(shí)可行發(fā)表明確的專(zhuān)業(yè)意見(jiàn)。

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