三、股份制改組的資產(chǎn)評(píng)估

　　(一)資產(chǎn)評(píng)估的含義、范圍、程序、報(bào)告(書73-76頁)

　　整體資產(chǎn)評(píng)估是指對(duì)參與某種經(jīng)營活動(dòng)的全部資產(chǎn)和負(fù)債進(jìn)行的評(píng)估。

　　1、資產(chǎn)評(píng)估的含義。資產(chǎn)評(píng)估是指由專門的評(píng)估機(jī)構(gòu)和人員依據(jù)國家規(guī)定和有關(guān)數(shù)據(jù)資料，根據(jù)特定的評(píng)估目的，遵循公允、法定的原則，采用適當(dāng)?shù)脑u(píng)估原 則、程序、評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)，運(yùn)用科學(xué)的評(píng)估方法，以統(tǒng)一的貨幣單位，對(duì)被評(píng)估的資產(chǎn)進(jìn)行評(píng)定和估算。資產(chǎn)評(píng)估的目的是公正地評(píng)估公司資產(chǎn)的價(jià)值，確認(rèn)所有者的財(cái) 產(chǎn)和權(quán)益。

　　2、資產(chǎn)評(píng)估的范圍。資產(chǎn)評(píng)估的范圍包括固定資產(chǎn)、長期投資、流動(dòng)資產(chǎn)、無形資產(chǎn)、其他資產(chǎn)及負(fù)債。

　　資產(chǎn)評(píng)估的程序

　　1、企業(yè)國有資產(chǎn)評(píng)估項(xiàng)目實(shí)行核準(zhǔn)或備案。經(jīng)各級(jí)人民政府批準(zhǔn)經(jīng)濟(jì)行為的事項(xiàng)涉及的資產(chǎn)評(píng)估項(xiàng)目，分別由其國有資產(chǎn)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)核準(zhǔn)。

　　2、企業(yè)有下列行為之一的，應(yīng)當(dāng)對(duì)相關(guān)資產(chǎn)進(jìn)行評(píng)估：(1)整體或者部分改建為有限責(zé)任公司或者股份有限公司;(2)以非貨幣資產(chǎn)對(duì)外投資;(3)合 并、分立、破產(chǎn)、解散;(4)非上市公司國有股東股權(quán)比例變動(dòng);(5)產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓;(6)資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓、置換;(7)整體資產(chǎn)或者部分資產(chǎn)租賃給非國有單位; (8)以非貨幣資產(chǎn)償還債務(wù);(9)資產(chǎn)涉訟;(10)收購非國有單位的資產(chǎn);(11)接受非國有單位以非貨幣資產(chǎn)出資;(12)接受非國有單位以非貨幣 資產(chǎn)抵債;(13)法律、行政法規(guī)規(guī)定的其他需要進(jìn)行資產(chǎn)評(píng)估的事項(xiàng)。

　　3、核準(zhǔn)前的報(bào)告。凡需經(jīng)核準(zhǔn)的資產(chǎn)評(píng)估項(xiàng)目，企業(yè)在資產(chǎn)評(píng)估前應(yīng)當(dāng)向國有資產(chǎn)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)報(bào)告下列有關(guān)事項(xiàng)：(1)相關(guān)經(jīng)濟(jì)行為批準(zhǔn)情況;(2)評(píng) 估基準(zhǔn)日的選擇情況;(3)資產(chǎn)評(píng)估范圍的確定情況;(4)選擇資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)的條件、范圍、程序及擬選定機(jī)構(gòu)的資質(zhì)、專業(yè)特長情況;(5)資產(chǎn)評(píng)估的時(shí)間 進(jìn)度安排情況。

　　4、資產(chǎn)評(píng)估項(xiàng)目的核準(zhǔn)程序：(1)企業(yè)收到資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)出具的評(píng)估報(bào)告后應(yīng)當(dāng)逐級(jí)上報(bào)初審，經(jīng)初審?fù)�　意后，自評(píng)估基準(zhǔn)日起8個(gè)月內(nèi)向國有資產(chǎn)監(jiān)督 管理機(jī)構(gòu)提出核準(zhǔn)申請(qǐng);(2)國有資產(chǎn)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)收到核準(zhǔn)申請(qǐng)后，對(duì)符合核準(zhǔn)要求的，及時(shí)組織有關(guān)專家審核，在20個(gè)工作日內(nèi)完成對(duì)評(píng)估報(bào)告的核準(zhǔn);對(duì) 不符合核準(zhǔn)要求的，予以退回。

　　5、資產(chǎn)評(píng)估項(xiàng)目的備案程序：(1)企業(yè)收到資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)出具的評(píng)估報(bào)告后，將備案材料逐級(jí)報(bào)送給國有資產(chǎn)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)或其所出資企業(yè)，自評(píng)估基準(zhǔn)日 起9個(gè)月內(nèi)提出備案申請(qǐng);(2)國有資產(chǎn)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)或者所出資企業(yè)收到備案材料后，對(duì)材料齊全的，在20個(gè)工作日內(nèi)辦理備案手續(xù)，必要時(shí)可組織有關(guān)專家 參與備案評(píng)審。

　　6、經(jīng)核準(zhǔn)或備案的資產(chǎn)評(píng)估結(jié)果使用有效期為自評(píng)估基準(zhǔn)日起1年。

　　公司在改組為上市公司時(shí)，一般進(jìn)入擬上市公司的資產(chǎn)都必須進(jìn)行評(píng)估，且必須由有證券從業(yè)資格的資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)進(jìn)行評(píng)估。

　　(二)資產(chǎn)評(píng)估的基本方法

　　1、收益現(xiàn)值法。指將評(píng)估對(duì)象剩余壽命期間每年(或每月)的預(yù)期收益，用適當(dāng)?shù)恼郜F(xiàn)率折現(xiàn)，累加得出評(píng)估基準(zhǔn)日的現(xiàn)值，以此估算資產(chǎn)價(jià)值的方法。通常用于有收益企業(yè)的整體評(píng)估及無形資產(chǎn)評(píng)估等。

　　2、重置成本法。在現(xiàn)時(shí)條件下，被評(píng)估資產(chǎn)全新狀態(tài)的重置成本減去該項(xiàng)資產(chǎn)的實(shí)體性貶值、功能性貶值和經(jīng)濟(jì)性貶值，估算資產(chǎn)價(jià)值的方法。

　　計(jì)算公式：被評(píng)估資產(chǎn)價(jià)值=重置全價(jià)-實(shí)體性陳舊貶值-功能性陳舊貶值-經(jīng)濟(jì)性陳舊貶值。或，被評(píng)估資產(chǎn)價(jià)值=重置全價(jià)*成新率。重置全價(jià)就是被評(píng)估資產(chǎn)在全新狀態(tài)下的重置成本。

　　3、現(xiàn)行市價(jià)法。通過市場(chǎng)調(diào)查，選擇一個(gè)或N個(gè)與評(píng)估對(duì)象相同或類似的資產(chǎn)作為比較對(duì)象，分析比較對(duì)象的成交價(jià)格和交易條件，進(jìn)行對(duì)比調(diào)整，估算出資產(chǎn)價(jià)值的方法。

　　計(jì)算公式：被評(píng)估資產(chǎn)價(jià)值=被評(píng)估資產(chǎn)全新市價(jià)-折舊。或，被評(píng)估資產(chǎn)價(jià)值=被評(píng)估資產(chǎn)全新市價(jià)*成新率。

　　適用條件：一是存在3個(gè)及3個(gè)以上具有可比性的參照物;二是價(jià)值影響因素明確并可量化。用現(xiàn)行市價(jià)法評(píng)估資產(chǎn)的，應(yīng)當(dāng)參照相同或類似資產(chǎn)的市場(chǎng)價(jià)格，評(píng)定重估價(jià)值。

　　4、清算價(jià)格法。適用于依照《企業(yè)破產(chǎn)法(試行)》的規(guī)定，經(jīng)人民法院宣告破產(chǎn)的公司。公司在股份制改組中一般不使用這一方法。

　　【例3】收益現(xiàn)值法、重置成本法、現(xiàn)行市價(jià)法和清算價(jià)格法在公司股份制改組中都被普遍運(yùn)用。

　　[答案]錯(cuò)。

　　(三)境外募股公司的資產(chǎn)評(píng)估

　　我國公司改組為在境外募股的股份有限公司時(shí)，也需要進(jìn)行資產(chǎn)評(píng)估。除了資產(chǎn)評(píng)估的一般過程外，境外募股公司的資產(chǎn)評(píng)估在評(píng)估對(duì)象、評(píng)估機(jī)構(gòu)和評(píng)估結(jié)果的協(xié)調(diào)方面有不同之處。

　　四、股份制改組的會(huì)計(jì)報(bào)表審計(jì)

　　會(huì)計(jì)報(bào)表審計(jì)一般包括三個(gè)階段(書78-80頁)。

　　計(jì)劃階段：重要性水平是指財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)表等信息的漏報(bào)或錯(cuò)報(bào)程度足以影響使用者根據(jù)財(cái)務(wù)報(bào)表所做出的決策。審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)是指注冊(cè)會(huì)計(jì)師對(duì)有重要錯(cuò)報(bào)的會(huì)計(jì)報(bào)表仍發(fā)表無保留意見的可能性。審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)由固有風(fēng)險(xiǎn)、控制風(fēng)險(xiǎn)和檢查風(fēng)險(xiǎn)組成。

　　實(shí)施審計(jì)階段：包括對(duì)被審計(jì)單位內(nèi)部控制制度的建立及遵守情況進(jìn)行符合性測(cè)試，根據(jù)測(cè)試結(jié)果修訂審計(jì)計(jì)劃;對(duì)會(huì)計(jì)報(bào)表項(xiàng)目的數(shù)據(jù)進(jìn)行實(shí)質(zhì)性測(cè)試，根據(jù)測(cè)試結(jié)果進(jìn)行評(píng)估和鑒定。

　　審計(jì)完成階段：期后事項(xiàng)指被審計(jì)單位的資產(chǎn)負(fù)債表截止日到審計(jì)報(bào)告日發(fā)生的，以及審計(jì)報(bào)告日至?xí)��?jì)報(bào)表公布日發(fā)生的對(duì)會(huì)計(jì)報(bào)表產(chǎn)生影響的事項(xiàng)。

　　或有損失是指由某一特定的經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)所造成的，將來可能會(huì)發(fā)生，并要由被審計(jì)單位承擔(dān)的潛在損失。

　　五、股份制改組的法律審查

　　法律審查，指需由律師對(duì)企業(yè)改組與公司設(shè)立的文件及其相關(guān)事項(xiàng)的合法性進(jìn)行審查。

　　法律審查并出具法律意見書的范圍(8個(gè))：企業(yè)申請(qǐng)進(jìn)行股份制改組的可行性和合法性;發(fā)起人資格及發(fā)起協(xié)議的合法性;發(fā)起人投資行為和資產(chǎn)狀況的合法 性;無形資產(chǎn)權(quán)利的有效性和處理的合法性;原企業(yè)重大變更的合法性和有效性;原企業(yè)重大合同及其他債權(quán)、債務(wù)的合法性;訴訟、仲裁或其他爭(zhēng)議的解決;其他 應(yīng)當(dāng)審查的事項(xiàng)。